每周周总结

20250901-20250905复盘
一、交易回顾
周一 割肉天融信 买兰生股份-- 一直博弈轮动，但是方向不对，博弈的不是最强支线轮动军工或医疗器械
周二 买中恒电气--当时是博弈次日数据中心修复，因为液冷是跌停的，它没有，次日卖点给了红盘高点了，没卖好
周三 高伟达--单纯筹码博弈
周四 华胜天成--博弈心态是芯片跌停偏软件一点
周五 欧亚集团--博弈的是次日消费的修复
本周卖的太差，没有聚焦任何核心概念，都是边角料。具体问题有:
1.不同场景的方向选择:
在上升中，次日弱修复或强修复:
次日弱分歧:
在高位震荡中，
次日弱分歧:
次日弱修复:
次日强分歧:
在下降中，
次日弱修复:
次日延续分歧:
次日强修复预期:

2. 回顾下
8.29日跌停 淳中腾龙春润-挂 液冷彻底退出 鸿博股份 挂--达链退出 ；同时涨停75个，证明新周期开启，华胜天成挂 华为国产算力主升结束；此时科技挂，同时最强支线军工和稀土承载了科技流出的资金进行了末端加速；固态电池低位真正迎来了启动，国轩高科和先导智能；当日是新周期的起点；
9.1日市场市场进行了较强修复，爆发的是低位的题材，此时上证到了压力位，高位风险大；当日的新题材二板中走出来的是国轩高科和德新股份；华海药业横住了；各个里边横住或辨识度个股有，传媒 吉视传媒 ，元隆雅图；消费电子光学光电子腾景科技；而今日爆发的创业板或科创板是后续指数修复预期的尾盘极好的买点；走出来的有德固特和东杰智能；
9.2日跌停18个，正式进入主跌期，昨日是弱修复，此时的二板或者当日的创业板首板或主板容量板；二板走出来的有西部黄金和英联股份，支线上海电力；创业板唯一科新机电
9.3日跌停16，涨停32，是以冰点数据，此时的最优解仍然是防御品种西部黄金；最抗跌个股固态核心标
9.4日跌停20，涨停37，是极致冰点数据，此时预示新周期已经开启，此时老的防守标的应该彻底清仓，就算涨停也是，比如济民健康
9.5日涨停91个，三冰之后迎来固态电池的二阶段主升，前期老周期的修复，但是核心个股修复力度一般；修复日科技方向创业板代替主板龙完成了双头胜宏科技，所以小群和新一是这个思想，同时在CPO下杀的时候PCB给抗住了，修复日理应更大空间；进攻方向固态电池下周介入核心中军个股；接下来科技方向应该是高位震荡，消化浮盈；固态电池走主升；

核心题材及标的:
风光储-固态电池:承载了科技大分歧之后的资金
国轩高科 先导智能 杭可科技 尚太科技 德新股份 英联股份 璞泰来 金龙羽 洪田股份 通润装备 科新机电 大东南
贵金属-周期来讲觉得是稀土的支线，现在稀土的金融属性放大:西部黄金 白银有色 中国稀土 中国瑞林
消费:国光连锁 华海药业 长春高新 安正时尚 中源家居
沃格光电 东山精密

英伟达链液冷 cpo pcb 电容:宏浴报材 紫江企业 博杰股份 江海股份
国产云计算芯片半导体链:万通发展
机器人:秦川机床 卧龙电驱 凯迪股份 景兴纸业 首开股份

电力:上海电力 兆新股份


一、光伏 (Photovoltaic)当前炒作核心逻辑：技术迭代（N型电池）、反内卷政策引导行业出清、储能出海需求带动。

核心个股逻辑解析通威股份 (600438)	全球硅料和电池片双龙头，成本优势显著。
隆基绿能 (601012)	全球硅片和组件一体化龙头，HPBC电池效率领先，钙钛矿叠层技术有突破3。
阳光电源 (300274)	光伏逆变器全球龙头，储能系统集成领军者，海外收入占比高（约60%），充分受益储能出海39。
TCL中环 (002129)	全球硅片双寡头之一，210mm大尺寸硅片市占率领先，成本控制能力强3。
迈为股份 (300751)	光伏设备龙头，HJT整线设备市占率极高，代表电池技术迭代方向，订单可见度高3。

🔋 二、锂电池 (Lithium Battery)当前炒作核心逻辑：旺季排产提升、储能需求爆发、材料环节涨价、固态电池技术突破。

核心个股逻辑解析宁德时代 (300750)	全球动力和储能电池绝对霸主，技术、规模、成本全面领先，固态电池研发领先（预计2025Q1量产）79。
亿纬锂能 (300014)	动力与储能电池双轮驱动，与大客户合作的“大电池”项目逐步量产，业绩拐点预期强9。
天赐材料 (002709)	电解液及六氟磷酸锂龙头，近期六氟磷酸锂因供需紧平衡出现涨价预期8。
璞泰来 (603659)	负极材料龙头，业绩拐点确认，上半年扣非净利润大增，聚焦固态电池等新技术5。
多氟多 (002407)	钠电池电解质核心供应商，同时受益于锂电需求回暖和钠电池产业化进程9。

🌬️ 三、风电 (Wind Power)当前炒作核心逻辑：招标量价超预期、海风政策催化、出海取得突破、业绩高增长。

核心个股逻辑解析金风科技 (002202)	国内风电整机龙头，2025年上半年风机招标量超预期，毛利率持续改善8。
明阳智能 (601615)	海上风电龙头，半直驱技术领先，受益于国内深远海风电政策和欧洲海风需求8。
大金重工 (002487)	风电塔筒龙头，出海逻辑强劲，获欧洲海工大额订单，未来业绩确定性高5。
东方电缆 (603606)	国内海缆龙头，竞争格局好，是海上风电建设的核心受益标的。

⚡ 四、储能 (Energy Storage)当前炒作核心逻辑：需求刚性增长、海外户储回暖、大储盈利模式改善、技术路线革新。

核心个股逻辑解析阳光电源 (300274)	光储融合全球典范，储能逆变器和系统集成双线领先，渠道优势突出，大储订单饱满39。
宁德时代 (300750)	储能电池全球市占率第一，是行业发展的基石与最大受益者9。
南网科技 (688248)	背靠南方电网，新型储能领军者，深耕电网侧储能，在手订单充足，自研电池系统和EMS610。
派能科技 (688063)	家用储能系统龙头，垂直一体化布局，主要面向海外高价值市场，需求旺盛9。
固德威 (688390)	户用储能逆变器领先企业，欧洲市场优势强劲，光储一体化解决方案提供商39。

三.本周所学
交易思想
1.交易规则:盈利变亏损要加入到卖出规则中去，单独整个卖出原则
2.将上午买入和尾盘买入辩证分类，伺机而动；对于双头预期的方向有了新的思路，双头可以由创业板补确认主板主跌后的修复可由创业板来完成
3.对于主板 创业板互相之间在大分歧日或者修复日的表现
4.盈亏比仓位分配龙放在第一级别
5.将消息面也加入体系里，轮动时可埋伏回调的，不追张

股票认知:
对于新能源板块有了新的认识，上游光伏风电，经过特高压等传输后，达到终端锂电池固态电池等的储能；
驱动由市场需求或者国家战略驱动或者行业技术驱动引领，发酵的时候一般先发酵核心集成商，全链路或者单块业务寡头这种不可替代；
周期认知:真正迎来三冰后的，双头补齐由创业板完成或者主板之前龙二来走二阶段；或者伴随新周期品种从萌芽到第一次大分歧落幕

游资认知:
小群新一的龙头理解确实牛逼
xin多多的冰点反核比较猛
佛山佬这货的切换捕获能力确实顶级

自我认知:
做减法，眼里只有节点龙，冰点龙，容量龙，逻辑龙，独立分歧日逻辑龙-这种敢于尝试，唯一创业板

市场操作大道:
主升进攻；
高位震荡先进攻后防守；
主跌先防守，后进攻；

四、下周计划
进攻:固态电池 科技
防守:贵金属 消费

每天三只，尾盘1只，早盘1只

20250825-20250829周总结
1.交易回顾

周一 22.79卖鸿博股份9.58卖豆神教育13.64买共进股份17.71买华宏科技--共进博弈通信设备剑桥，但是cpo和交换机，对个股不熟悉，博弈方向应该还好，华宏科技大分歧日买高位有问题
周二 买通润装备 买包钢股份--尾盘思想太重--通润装备防守标选的有问题而且不是活跃票，包钢选的没问题，卖的有问题
周三 华银电力-在龙头断板第一日买远期老龙不太好，第三日远期老龙好点或者活跃热度高老龙
周四 天融信--人气标
周五 天融信--止盈后 低吸被套 买的太早了--
本周选票逻辑应该没啥问题，尝试了盘中选股，成功率低。只有天融信盈利一次 ，手续费标的共进股份 包钢股份，大亏标的华银电力

2.本周核心题材和个股回顾
核心主线 硬件算力CPO芯片 配套电子布 稀土联动军工金属 韧性最强支线军工-商业航天
回暖题材 化工 和 酒水

芯片:寒武纪 海光信息 张江高科 万通发展 建业股份 和尔泰 华东重机 天普股份
端侧芯片:瑞芯微 岩山科技
消费电子:合力泰
液冷:英维克 工业富联
服务器:中科曙光 中兴通讯
华为-国产可控:华胜天成 利欧股份 拓维信息
PCB:隆扬电子 方正科技
CPO:特发信息
复合铜箔:隆扬电子
交换机电缆:长飞光纤
电子布:中国巨石 宏和科技 东材科技 德福科技

rwa:御银股份 中油资本

机器人:道恩股份
稀土有色:北方稀土 中国稀土 章源钨业
商业航天-军工:启明信息 吉视传媒 三维通信 中国卫通 中国卫星 成飞集成
化工材料:皇马科技 东材科技 中核钛白

电气设备-电力:华光环能 日丰股份 云南能投
跨境支付:中油资本
碳中和:德创环保
房地产链:天山股份
农产品-商超-药:塞力医疗 国光连锁 嘉恒假话

分类核心个股证券代码核心优势HVDC	许继电气	000400	国内换流阀领域龙头，2024 年 HVDC 订单同比增长 80%，成功实现 ±800kV 特高压换流阀的国产化
HVDC	国电南瑞	600406	在 HVDC 控制保护系统市场中占据半壁江山，市占率超过 50%，自主研发的 “瑞腾” 控制系统响应速度达毫秒级
HVDC	中天科技	600522	在 ±525kV 柔性直流海缆技术领域实现重大突破，2025 年产能将扩大至 2000 公里，成本较进口产品降低 40%
HVDC	中恒电气	002364	在国内 HVDC 电源市场独占鳌头，市占率高达 28%，牵头制定国家标准，与阿里、腾讯、字节跳动等互联网巨头深度绑定
HVDC	麦格米特	002851	A 股市场上唯一被英伟达官宣的 HVDC 电源供应商，推出的适配 GB300 服务器的 570kW 机柜级方案，模块化电源转换效率高达 99%
HVLP5	隆扬电子	301389	目前全球仅隆扬电子与日本三井金属具备 HVLP5 量产能力，隆扬电子是台光电子唯一认证的国产厂商，2025 年 HVLP5 产能规划 3 万吨，占全球需求 5 万吨的 60%
电子布	中国巨石	600176	全球电子纱龙头，产能占比超 20%，低介电纱通过英伟达认证，成本较同行低 30%
电子布	宏和科技	603256	全球极薄布（≤16μm）龙头，市占率 26%，通过英伟达、台积电认证
电子布	中材科技	002080	低介电布（Dk≤2.8）核心供应商，适配英伟达 H100 服务器，规划年产 3500 万米特种布产能
电子布	长海股份	300196	电子纱核心供应商，主营电子级玻纤纱，年产能 40 万吨，新建 60 万吨项目投产后将跻身全球前三
电子布	大豪科技	603025	控股孙公司光远新材生产低介电电子布 / 纱，切入高端 PCB 材料领域
玻璃光纤	中国巨石	600176	全球产能份额 32%，国内绝对龙头，海外布局规避贸易壁垒
玻璃光纤	中材科技	002080	泰山玻纤产能占国内 19%，风电叶片市占率 45% 形成业务协同
玻璃光纤	国际复材	301526	风电纱全球市占率超 25%，电子布技术领先（低介电纱弹性生产）
玻璃光纤	九鼎新材	002201	亚洲唯一 “一步法” 成型工艺，用于生产玻璃纤维连续毡，填补国内空白，产品性能超过国标 15%

分类核心个股证券代码业务亮点核心龙头股	长飞光纤	601869	全球光纤预制棒、光纤及光缆销量连续八年第一，拥有国内唯一光纤光缆制备技术国家重点实验室。2025 年与中国移动合作开通全球首个现网商用空芯光纤线路，北美市场已获订单，绑定微软等头部客户
核心龙头股	亨通光电	600487	砍掉低毛利实芯产能，集中资源突破空芯全链条技术，成本比同行低 15%。启动 AI 先进光纤材料研发制造中心扩产项目，计划 2026 年竣工
技术突破型个股	特发信息	000070	空芯光纤收入占比 66%，2024 年助力中国移动开通全球首个 800G 空芯试验网，2025 年上半年扭亏为盈，空芯订单同比激增 120%
技术突破型个股	长盈通	688143	2025 年股价涨幅超 54%，空芯反谐振光纤已向客户送样，技术适配量子通信、工业传感等高端市场
细分黑马股	西高院	688334	拥有高压空心光纤复合绝缘子专利，解决特高压电网 “绝缘 + 传输” 痛点，替代进口
细分黑马股	英诺激光	301021	空芯光纤激光加工设备唯一标的，设备打破国外垄断，占空芯产业链成本的 20%，与长飞、亨通等龙头深度合作
细分黑马股	通光线缆	300265	与长飞光纤合资成立空芯公司，凭借 20 年特种线缆经验垄断空芯成缆工艺
技术协同型个股	太辰光	300570	开展了空芯光纤连接器、V 槽等产品的开发，参与海外 CPO 方案，技术与国际接轨
技术协同型个股	剑桥科技	603083	硅光技术龙头，端到端方案为硅光芯片 + 空芯光纤，形成 “算力互联闭环”，适配英伟达 scale - across
技术协同型个股	博创科技	300548	控股子公司长芯盛为全球消费电子 AOC 出货量领先企业，800G 多模 AOC 已批量供货，空芯跳线产品降低时延适配 CPO 方案

3.本周所得
本周灵感更有所，得出小分歧和大分歧的早盘思想和尾盘思想两种，而且更集中于冰点龙和节点龙，近期节点龙，远期节点龙的关系。做短线集中参考高度节点标来定周期，指数为辅助。对于杭州园林来说，上升期中间伴随小分歧，高位震荡中伴随大分歧，其实理解了该层关系，做起来也相对好做点。只要理解了其中主线，修复日拿进攻核心，分歧日拿防守核心，就比较好做。

股票
聚焦:冰点节点龙 节点龙 近期节点龙 远期节点龙 节点创业板 906超预期

本周所学:
1.总结了几句话:
先硬后软加端侧(硬件)po液冷交换光纤铜缆布 芯片设计光刻加代工 算力搭载各系统 自驾物联加眼镜 量子航天加安全
证券银行保信托数字信创稳定币安全基础不可少
机器军工零部件电子电气专精机
吃喝玩乐去购物男人抽烟女人美容和减肥
煤炭石油天然气稀土金属甲乙醇农药房产加航运

2.盯着看了会上证指数，希望后期能看出点东西

4.下周计划

修复集中主线热门股
大分歧集中远古龙和冰点龙
小分歧集中分支龙和主龙

20250818-20250822
1.操作记录
周一 卖创新医疗 买山河智能 买美晨科技--山河智能属于高位 买的有问题
周二 都格局
周三 割肉山河智能 割肉美晨科技 入金田股份
周四 入江苏华辰
周五 入豆神教育 鸿博股份
本周操作票几乎全部亏损 山河智能大亏10多个点 金田股份跌停卖10个点 买的票没有核心票
失败选股:美晨科技股性待检查 过往历史一般--
优秀操作:割肉金田股份
新思路:盘中9:46后和尾盘两个操作，反核优先核心跌停股，然后断板反包股，跌停股的辨识度更高，更活跃

2.本周情绪周期回顾

液冷20算力11PCB7光通信5机器人16军工8医药8金融6消费5影视5

算力26华为4机器人16医药15金融5消费5半导体3

算力13机器人12消费10消费电子8汽车6医药7房地产6半导体6AI应用3军工3

算力14半导体6机器人11苹果链9消费8军工6医药6汽车5

芯片算力39稳定币6消费4小金属3新疆基建3医药3机器人2

核心中军:6-2
连板:7-3

科技:
液冷:腾龙股份 飞龙股份 中电鑫龙 大元泵业 川润股份
华为算力:华胜天成 利欧股份 群星玩具 高新发展
deepseek:杭州园林
电源-数据中心:中恒电气 科泰电源 伟隆股份
芯片:寒武纪 中科曙光 天融信 衢州发展 万通发展 电子城
半导体:云南锗业
CPO:剑桥科技
PCB：方正科技
电子布:再升科技 宏和科技 中材科技

金融:
稳定币:中油资本 中科金财 御银股份 京北方 科创信息
证券:大智慧 长城证券
消费:
食品饮料:酒鬼酒 中粮糖业
商超:汇嘉时代
创新药:新天药业 仁和药业 济民健康 福瑞股份
消费电子:科森科技 领益智造 奥海科技--消费电子上游电源 合力泰 东材科技

周期:
房地产-家居:爱丽家居
电力:华光环能 上海电力
金属:华宏科技
能源:
化工:震安科技 联泓新科
制造业:
工程机械:汉钟精机-压缩机
通用机械:
机器人:道恩股份 影石创新 卧龙电驱 科士达
汽配:模塑科技
电气设备:科士达
军工:泰豪科技 成飞集成 利君股份 中航成飞 吉视传媒国机精工-商业航天卫星通信 中海科讯

芯片题材:中国半导体芯片核心龙头与活跃小盘股一览表

分类细分领域股票代码股票名称核心特点与备注核心龙头股 (压舱石)	晶圆代工	688981 / 00981.HK	中芯国际	国内代工龙头，国产替代核心，股性沉稳，与行业周期和国际关系紧密相关。
-	CPU/GPU/FPGA	688041	海光信息	国产x86 CPU和DCU(GPGPU)龙头，深度绑定国产服务器，AI算力国产化核心。
-	CPU/GPU/FPGA	688047	龙芯中科	自主可控程度最高的国产CPU厂商，在政务、军工等领域优势明显。
-	存储芯片	603986	兆易创新	NOR Flash龙头，布局DRAM和MCU，平台型公司，半导体行业“晴雨表”。
-	功率半导体	603290	斯达半导	国内IGBT模块龙头，广泛应用于新能源车、光伏领域，技术地位稳固。
-	功率半导体	688187	时代电气	轨道交通IGBT龙头，车规级IGBT模块快速发展，是斯达半导主要竞争者。
-	半导体设备	002371	北方华创	国内半导体设备平台型龙头，产品线最全（刻蚀、PVD、CVD等），“卖水人”。
-	半导体设备	688012	中微公司	刻蚀设备龙头，技术达国际先进水平，布局MOCVD和薄膜设备。
-	半导体材料	688126	沪硅产业	国内半导体硅片龙头，300mm大硅片是主要看点，国产替代空间大。
-	半导体材料	688019	安集科技	国内CMP抛光液龙头，细分领域壁垒高，份额持续提升。
-	模拟芯片	300661	圣邦股份	国内模拟芯片龙头，产品种类繁多，研发能力强，模拟IC领域标杆。
-	Chiplet先进封装	600584	长电科技	国内封测双雄之一，先进封装布局深入，Chiplet技术核心受益者。
-	Chiplet先进封装	002156	通富微电	国内封测双雄之一，先进封装布局深入，Chiplet技术核心受益者。
活跃小盘股 (突击队)	AI/Chiplet相关	300042	朗科科技	主营存储，子公司与华为合作有HBM内存布局预期，题材新颖，股性极活跃。
-	AI/Chiplet相关	002156	通富微电	（重复出现，因其兼具龙头地位和高弹性特征）在Chiplet领域突出，弹性大。
-	AI/Chiplet相关	603005	晶方科技	深耕传感器封装，Chiplet技术有布局，市值相对较小，股性活跃。
-	设备与材料	688535	华海诚科	高端半导体封装材料（环氧塑封料），涉及GPU封装概念，新股+小盘，弹性大。
-	设备与材料	831526.BJ	凯华材料	电子封装材料，流通盘极小，股性极度活跃（高风险）。
-	设备与材料	300260	新莱应材	高端真空室体、管道、阀门等，服务半导体设备及厂务端，业务独特，业绩高增长。
-	芯片设计	688256	寒武纪	老牌AI芯片设计公司，题材纯正（AI算力），持续亏损，股性活跃，波动巨大。
-	芯片设计	300458	全志科技	SoC芯片设计，用于智能硬件、车载等，题材多，股性活。
-	芯片设计	603893	瑞芯微	SoC芯片设计重要厂商，用于消费电子、AIoT等，弹性较好。
-	其他特色标的	301348	蓝箭电子	功率半导体封测，次新股，流通盘小，易受资金关注。
-	其他特色标的	688525	佰维存储	存储芯片封测模组一体化，次新+存储+AI，多重概念，

4.本周所得
1.股票：
1.当辨识度龙完成大二波后，有原来对应的核心的容量或者小票完成双头，如恒宝大二波后，中科金财和中油资本来完成；长城军工和成飞集成，利君股份，中航成飞
2.当总龙走完后，双头由次龙代替完成，如恒宝和东信和平，大众交通和金龙汽车
3.高位大分歧预期不做前期高位龙头的回流，可埋伏低位连续三日调整或者老的低位品种

2.其他
这周没补充书籍，理论或者思维层次现在不太需要补充了，接下来补充股票里的题材里的东西，股票和消息和基本面可能接下来需要补充。

4.下周计划:
盘中交易9点45以后买 尾盘各一支
将股票的消息层面也放进来，大盘 题材 情绪 周期 消息

情绪方面修复还是压制性比较强，其实并不会太乐观，感觉。在修复日的情况下，涨跌比例偏差大。外围有顶部预期的情况下，防守板块也要注意，石油潮玩这种调整的也差不多了。

20250811-20250815
1.操作
周一出万里马 如来伊份
周二 宁波韵升
周三 北纬科技
周四 硕贝德
周五 创新医疗
来伊份亏，其他赚，赚9个点，如果格局久点，可能赚的更多。
违背原则:周五盘中 周三盘中买了各自细分龙头
失败操作:未格局宁波韵升到目标点位，或者高抛后未进行买入，其他ok
优秀操作:本周在当日冰点尾盘后次日做了高抛之后进行了龙头低吸，可能增大了点日内盈亏；但是如果只做尾盘，按照格局来的话，盈利可能更多。

2.本周情绪周期回顾

新藏铁路13医疗8机器人7军工7AI硬件5水电站5消费4商业航天3

算力18机器人13新藏铁路10消费7医药6锂矿5芯片4金融3军工3

算力11半导体5新藏铁路9机器人7消费4脑机接口3深圳特区3

算力28机器人16半导体8军工7消费贷5新能源汽车5新藏铁路4资产重组4地产基建3泛金融3有色3脑机接口2

算力11金融6半导体3大消费3海洋经济3脑机接口3

AI算力41机器人9金融6医药5半导体4无人机3消费贷3稀土2

图表数据来源炒股之道与术

冰点日周四
准冰点日周一

7-3 41 接力不错 6-2中军32
本周接力和大容量票不错 下周风格不知道会不会切换 转小容量和小市值

本周核心:
金融:长城证券 指南针 国盛金控 九鼎投资
算力--液冷:飞龙股份 英维克 欧陆通 华胜天成 大元泵业 同洲电子
cpo:光库科技
新能源车应用:
电源:中电鑫龙 腾龙股份 中恒电气
芯片-光刻机:凯美特气 吉视传媒
固态电池-汽配:洪都燃气 诺德股份 模塑科技 江特电机
军工:长城军工 烽火电子 特发信息 航天科技
机器人:卧龙电驱 北纬科技 飞亚达
脑机-医药:浙江冬日 创新医疗 赛诺医疗 尚荣医疗 创新医疗
消费-商超家电:国光连锁 武商集团 桂发祥 同洲电子 海立股份 中粮糖业
房地产债务:万通发展 电子城 衢州发展 必得科技
稀土-有色-材料:宁波韵升 东材科技 博威合金 金田股份 八一钢铁 博威合金
建筑家居新疆:上海港湾 新疆交建 北新路桥 洪都燃气 新疆火炬
二波二:恒宝股份 长城军工 宏和科技

消费电子:可立克 宏和科技 东材科技

本周主线------液冷 脑机接口 化债
下周主线------证券 有色 消费 应用端

本周新题材

一、数据中心 / AI 服务器液冷（冷板式 / 浸没式）

细分方向
	核心个股
	逻辑（技术 / 客户 / 壁垒）
冷板式液冷
英维克
全球唯二掌握冷板式 / 浸没式双路径技术，英伟达指定供应商，腾讯 / 字节数据中心核心服务商
浸没式液冷
曙光数创
国内浸没相变液冷市占率超 60%，自研相变冷却液成本仅为氟化液 1/3，服务字节 / 腾讯超算中心
液冷系统集成
高澜股份
覆盖服务器 + 储能双赛道，独家供应英伟达 H100 液冷模块，字节 / 阿里 / 腾讯核心供应商
液冷光模块
光迅科技
国内唯一实现液冷光模块批量出货，适配 800G/1.6T 光通信，字节 / 阿里 / 谷歌供应商
液冷组件 / 材料
飞荣达
华为液冷供应商（冷板 / 导热材料），碳纳米管微通道液冷技术研发中
液冷组件 / 材料
中石科技
英伟达服务器液冷散热核心供应商，支持 700W + 芯片散热，AI 服务器高功耗驱动需求

二、储能液冷（集装箱式 / 浸没式）

细分方向
	核心个股
	逻辑（技术 / 客户 / 壁垒）
储能液冷系统
同飞股份
储能液冷市占率超 30%，绑定阳光电源 / 比亚迪，2024 年订单同比翻倍
储能液冷系统
高澜股份
宁德时代储能液冷核心供应商，推出 12U 浸没液冷模组，支持单机柜 200kW 散热
储能液冷设备
申菱环境
华为储能液冷合作伙伴，参与宁德时代储能项目，提供全链条解决方案
储能液冷管路
川润股份
宁德时代储能液冷供应商，支持 - 40℃~85℃宽温运行，间接服务特斯拉 / 比亚迪

三、新能源汽车液冷（电池 / 电驱系统）

细分方向
	核心个股
	逻辑（技术 / 客户 / 壁垒）
电池液冷板
银轮股份
特斯拉 / 宁德时代供应商，新能源车 + 储能液冷散热器双布局
电驱液冷系统
松芝股份
宁德时代 / 亿纬锂能供应商，集装箱式液冷系统适配储能 + 车用场景
电池热管理
奥特佳
新能源车热管理龙头，液冷方案覆盖电池包 / 电驱系统
固态电池隔膜
沧州明珠
陶瓷隔膜适配固态电池液冷需求，技术壁垒高（国内稀缺）

四、其他场景液冷（光伏 / 边缘计算等）

细分方向
	核心个股
	逻辑（技术 / 客户 / 壁垒）
光伏逆变器液冷
高澜股份
光伏逆变器散热方案供应商，适配“光伏 + 储能” 一体化项目
边缘计算液冷
申菱环境
华为边缘计算液冷合作伙伴，宽温性能适配极端环境

MPO三剑客:太辰光

液冷与 PCB 的炒作顺序呈现 “政策驱动→技术突破→需求传导→细分扩散”

阶段时间节点驱动因素液冷板块表现PCB 板块表现传导逻辑第一阶段	2024Q1-Q2	东数西算工程启动，数据中心 PUE 要求明确（＜1.25），AI 芯片功耗突破风冷极限	- 冷板式液冷龙头股（如英维克）率先启动，涨幅超 50%
- 政策补贴预期推动液冷系统集成商（如曙光数创）估值修复	- PCB 中高频高速材料（如 PTFE 基板）需求初现，胜宏科技、深南电路订单增长 30%	政策强制要求推动液冷技术落地，高频 PCB 作为服务器基础材料先行受益于算力基建扩张
第二阶段	2024Q3-Q4	英伟达 GB300 芯片发布，单机柜功耗达 100kW，液冷成为 AI 服务器刚需	- 浸没式液冷细分龙头（如高澜股份）接力上涨，涨幅超 80%
- 冷却液（3M 氟化液）和 CDU（英维克）成为资金聚焦点	- 服务器 PCB（如 AI 服务器 M8 板）价值量提升 4-6 倍，沪电股份、生益科技毛利率提升至 25%	高功耗芯片倒逼液冷技术升级，PCB 作为服务器核心载体需求激增
第三阶段	2025Q1-Q2	液冷渗透率突破 20%，地方补贴政策落地（最高 30%），液冷服务器采购量同比 + 240%	- 液冷检测设备（淳中科技）、液冷泵（飞龙股份）等细分领域爆发，日海智能晋级 4 连板	- 汽车电子 PCB（如车载以太网板）受益于新能源汽车液冷电池热管理需求，世运电路、超声电子订单增长 50%	液冷技术从数据中心向新能源汽车、储能等领域扩散，PCB 作为多场景基础材料全面受益
第四阶段	2025Q3 至今	液冷技术与 AI 结合（智能温控系统），PCB 微通道液冷技术量产	- 液冷 + AI 概念股（如华胜天成）成为新热点，思泉新材、科创新源因偏离值调整后再度走强	- 高频高速 PCB（如 5G 基站用板）因边缘计算需求增长，沪电股份、深南电路股价创历史新高	技术融合推动液冷与 PCB 进入长期增长通道，市场从概念炒作转向业绩兑现

核心逻辑与投资策略政策驱动优先级：液冷板块直接受政策强制要求（如 PUE 标准）驱动，炒作启动早于 PCB；PCB 则通过服务器、汽车电子等下游需求间接受益，表现相对滞后。
技术迭代传导：液冷技术路线从冷板式（主流）向浸没式（未来）升级，带动 PCB 材料从 FR4 向高 Tg、低 Df 材料（如 PTFE）迭代，相关厂商（如华正新材）需重点关注。
资金流向特征：液冷板块资金集中度高（英维克单日流入超 6 亿元），PCB 板块呈现 “多点开花”（汽车电子、通信设备等细分轮动）。
业绩验证节点：液冷板块 2025 年中报业绩分化（飞龙股份净利润 + 123%，部分公司仍处投入期）；PCB 板块业绩确定性更强（胜宏科技净利润 + 45%）。

4.本周思想或策略新增
冰点次日盘中可以试错一次

5.本周所学
周六扫描学了下资本论最后一卷，主要靠deepseek帮助完成。
马克思批判的东西:
传统三位一体资本-利润，土地-地租，劳动-工资，掩盖劳动是价值的唯一源泉，资本只是剥削关系的物化形态。
总收入不等于商品价值:忽略了不变资本C的补涨。c v m =商品价值，剩余价值率 m/v固定的情况下，进行五年周期循环，就可以了解再生产的大概。核心是剩余价值的再分配 给c。
竞争影响价格表面现象，根本是劳动时间，这个也挺牛逼。
生产关系决定了分配关系。资本主义只是社会发展的一个阶段，不是终点。
阶级:资本主义阶级 无产 地主 资产，矛盾不可调和，但是通过妥协可以达到平衡。辩证唯物主义者，不会咬死一个东西。这里从辩证的唯物走向本质的唯一，可能是劳动是价值的唯一源泉。

周六扫荡了一眼投机书籍，核心思想:
本金--一致性盈利预期(转折点出手)--扩大头寸

6.下周展望
空空如也，周一先卖票，尾盘做决定。
6.

20250804-20250808
1.操作回顾
周一 卖山河智能 买环球智能--外围影响，陷入普通散户思维
周二 买贝因美--博弈分歧时修复三胎 成功
周三 买联环药业 --博弈分歧时修复医药--成功
周四 买联环药业 保利国际--联环没赚钱，给吓跑了，保利国际量化庄股没成功
周五 万里马-博弈军工反弹，感觉相对抗跌，尾盘小反弹不太好，卖飞联环
本周在第一天盘中大面后，基本全部做了尾盘。慢慢填坑，最终还是亏了4个点，下周计划全部尾盘，盘中不做，觉得只做尾盘4天赚钱，2天2.5，2天3，一天亏4 。可以做到7个点盈利。

2.本周情绪周期回顾

本周主线 军工-机器人 液冷 医药
医药其实一直在，所以次日分歧买医药，次日修复买

医药13AI硬件5AI应用4机器人4光伏3三胎3造纸反内卷2

军工16机器人10医药10AI硬件6AI应用3

机器人20医药6算力4水电站4esim3军工3新能源3

大疆23军工13AI硬件5华为CANN3消费4

芯片12机器人11医药医疗8消费7算力7军工4稀土永磁2

新藏铁路13医疗8机器人7军工7AI硬件5水电站5消费4商业航天3

数据来源 炒股之道与术
近期量能15000极值 封板率极值77。 量能规律极值后逐步抬高3日后降1，这个规律看周一可能还是缩量点。

近期核心中军标的6-2 23 连板7-3 24
数字货币:东信和平

液冷-芯片-:淳中科技 东芯股份 海立股份 吉视传媒

军工:湖南天雁 际华集团 长城军工 福日电子 国机精工 航天科技
机器人:东方军工 东杰智能 北纬科技
电气设备仪表:华光环能 良信股份
汽车零部件:中马传动

水电站:山河智能 文科股份
稀土有色能源:宁波韵升 马钢股份 盛通能源 洪都燃气

医疗保健-创新药:赛诺医疗 利德曼 创新医疗 万泽股份 福元医药 诚意药业
日用品:倍加洁

本周7-3 标的只有24个 看来接力其实是不好的

本周主线是制造业里的军工 机器人是皮
药是阶段核心主线

本周新题材
esim:

股票代码公司名称基本面亮点股性指标（2025 年 8 月）核心逻辑002049	紫光国微	eSIM 芯片市占率超 60%，新一代产品支持卫星通信及后量子算法，与华为、小米深度合作	近 30 日涨幅 + 35%，换手率均值 8.2%	技术壁垒 + 终端巨头绑定，受益手机 eSIM 化浪潮
301678	新恒汇	国内唯一掌握柔性引线框架技术，为华为提供 eSIM 封装服务，适配 6G 天地一体化网络	次新股，近 7 日换手率均值 15.3%	卡位华为卫星通信生态，技术稀缺性显著
002881	美格智能	eSIM 模组收入占比 35%，订单排至 2025 年下半年，5G+eSIM 模组批量交付华为	近 7 日涨幅 + 2.69%，换手率均值 2.82%	模组龙头，车联网与可穿戴设备需求爆发
002017	东信和平	eSIM 管理平台接入超 200 万物联网设备，中标全球 Profile 下载服务项目	近 30 日涨幅 + 52.14%，换手率均值 16.91%	平台服务稀缺性，跨境支付与智慧城市场景拓展
002104	恒宝股份	近 3 年扣非净利润复合增长率 201.87%，深度参与运营商 eSIM 平台建设及华为手表联调	近 5 日换手率均值 30.37%，振幅较大	业绩高弹性，安全技术 + 物联网平台双轮驱动

华为cann:

股票代码公司名称基本面亮点股性指标（2025 年 8 月）核心逻辑002261	拓维信息	华为昇腾战略级合作伙伴，中标中国移动 50 亿 AI 服务器订单（CANN 方案占比 60%）	近 30 日涨幅 + 28%，换手率均值 12.5%	全栈绑定华为，湘江鲲鹏服务器算力密度领先 30%
300339	润和软件	AIRUNS 智能中枢平台通过昇腾兼容性认证，联合华为推出 AI 一体机落地金融、能源领域	近 7 日换手率均值 8.7%，波动较小	软硬协同能力突出，行业解决方案落地加速
002331	皖通科技	智能理货系统完成昇腾推理兼容性测试，编解码效率提升 50%，应用于全球多个码头	市值最小（10cm），近 5 日换手率均值 9.2%	港口智能化改造刚需，技术转化效率高
002065	东华软件	医疗、金融领域昇腾原生解决方案领先，适配 CANN 架构及 MindSpore 框架	近 10 日换手率均值 4.5%，走势稳健	行业渗透率提升，政策驱动医疗 AI 需求爆发
300608	思特奇	为三大运营商提供 eSIM 全生命周期管理系统，虚拟运营商市占率超 60%	近 30 日涨幅 + 41%，换手率均值 18.3%	运营商生态核心，eSIM 与 CANN 技术协同

新藏铁路:

股票代码公司名称基本面亮点股性指标（2025 年 8 月）核心逻辑002941	新疆交建	锁定新藏铁路和田段 120-150 亿元订单（占 2024 年营收 175%-218%），中报预增 185%-325%	近 7 日涨幅 + 19%，换手率均值 14.6%	新疆基建龙头，冻土施工技术壁垒高
601390	中国中铁	中标先导段超 200 亿元，高原隧道专利 127 项，预计承接全线 30%-40% 土建工程	央企龙头，近 30 日换手率均值 2.1%	订单规模大，现金流稳定性强
600425	青松建化	覆盖新疆段 70% 水泥需求（1400 万吨），毛利贡献 21 亿元，运输半径成本优势显著	近 5 日涨幅 + 15%，换手率均值 7.8%	区域垄断性强，建材需求刚性
600581	八一钢铁	新疆唯一大型钢企，铁路用钢占比将由 15% 提升至 25%，本土化采购降本 20%	近 10 日涨幅 + 12%，换手率均值 6.3%	钢铁供给侧改革受益者，政策红利释放
603227	雪峰科技	新疆民爆市占率 ＞ 70%，预计新增隧道爆破订单 15-20 亿元，产能利用率超 90%	近 30 日涨幅 + 23%，换手率均值 10.5%	工程耗材刚需，安全资质壁垒高

4.
本周思想新增:
谋定而动
大盈利后不急着开仓
操作聚焦:
尾盘
核心

5.本周所学:
1.回顾了下第一性原理:是演绎法的一种，与传统思维归纳法不一样。第一性是从事物普遍认同的一个规律出发，来寻求不同环节可能出现的问题。传统是根据现象出发，总结出的规律来找问题，既然限定了是总结出的规律，那就局限了路径。
比如我电话销售一个东西，包括通电话 线下沟通 成交，归纳法找出的问题，比如一个环节一个环节排除法，就是需要提高通化次数或时常。而从第一性思维角度，他会扩展到对立面，比如通电话的替代环节，类似于对立统一中的对立。自然你考虑的多了一层。而同样是演绎法，我觉得第一性思维方法可能是追本溯源方法的一个组合态，或者说追本溯源是其中的一个定律，一个想象。而第一性思维的牛逼之处在于多个定律的集合。不知道对不对，后期验证下。觉得有点绕了，把追本溯源又有点和普通的归纳法有点混淆了。需要继续探究。
2.看了下大A分类，传统金融 科技 消费 周期 。将制造业给分离出来，包括军工 机器人 电力设备 新能源汽车。

第一轮的强趋势，在第二轮中，老二会领涨。如恒宝股份，东信和平。强趋势股在20日线连续企稳，那么走二波起爆的概率大。20日线连续三天。
第一轮的强趋势，如果一直高位震荡，那么走二波概率也挺大。如长城军工。长城军工连续调整21日后起爆。走出二波形态后，连续调整8天在20日线企稳，有双头或三波预期，昂利康。后续股
超强趋势断板跌停后，次日低开，是最完美博弈点。10日线低开可直接博弈，只要不是跌停。如山河智能。
高位震荡股，当日新高尾盘阴线可尾盘买入，相当于最安全买点。缠论三买。
调整时常可以搞8,13,21,34,55.

5.下周计划
尾盘买入
持续一周
就做这一种

20250725-20250周复盘0729复盘
1.操作回顾
周一 出山河智能 买
周二 追西部牧业-亏14当日 振东制药--追庄股 未在涨停板确认 第一天爆发时可以尾盘买竞价冲高未涨停的个股，性价比高
周三 尾盘买山河智能
周四 尾盘买中石科技
周五 中间买山河智能
这周整体表现在尾盘看清后，很好的控制了波动，爆发第一天追西部牧业而且是庄股是有很大的问题，
下周切换模式未尾盘买入，中间只看不买，不冲动

2.本周题材回顾
周一 弱修复 周二各类型趋势股高潮 周三 冰点 周四双冰 周五弱反弹------本周如果严格说是亏钱效应周期
看下来我在亏钱效应周期里更稳定，回撤可控
按理下周一 继续亏钱 周二企稳 下半周又起势 

PCB10雅下10	医药12水电站7	医药9水电站7消费5	算力9AI应用3pcb3	医药13AI硬件5AI应用4
医药8机器人6金融3	-	婴童5算力4周期4机器人3	婴童7医药6军工3	机器人4光伏3三胎3
军工3烟草3	-	影视3	-	造纸反内卷2

反内卷-钢筋水泥玻璃:西宁特钢 包钢股份 横河精密 西藏天路 韩建河山 宏和科技
水电站:
  工程机械:山河智能 南方路机 拓山重工 

消费
  乳品服装纺织:安正时尚 阳光乳液 贝因美 金春股份
  家居:华慈股份 
  旅游:凯撒旅游 西藏旅游 大连友谊 幸福蓝海 
  药物:佛慈制药 贵州百灵 奇特制药 辰欣药业 昂利康 亚太药业 
  医疗保健:
算力ai硬件:英维克 禾望电气 铜冠铜箔 
半导体元器件:东芯股份 

能源：胜通能源 

3.
多维空间:
情绪 题材 板块 转势动能(反转惩罚因子) 

情绪操作指导:
总龙 新题材龙 上一阶段老龙

核心思想指引:
惟精惟一
反转因子
策略新增

策略新增:
题材当日爆发 无一字板创业板开盘 不做竞价 只做尾盘的买入

4.
下周计划:
盘中聚焦于龙头
尾盘弹性大的创业板 龙头

20250616-20250620周复盘
1.操作回顾
这周违背N多规则，操作维度考虑的不太立体，操作全部变形，情绪指引，板块指引，容量小票指引，主板创业板指引都运用好，具体体现在:
1.情绪方面 新题材超预期爆发，买不到可以低吸阶段总龙医药，比如没参与立昂微和塞力医疗，或者机器人总龙上纬科技
  情绪连续三天加强，或者反内卷柳钢股份，第三天上午买新题材违背组训
  情绪冰点后次日延续分歧是恐慌低吸点未去执行 周四是造成是恐慌低吸点
2.板块方面
  三角关系没细化，未列出核心重点个股
  比如周五海南不及预期，那利好小金属和稀土，稀土相对不强势，那就可以低吸小金属
  阶段总线和当前总线的关系，未把好脉，比如当前超预期可做当前，也可做阶段总龙头
3.容量小票方面
  接力分歧，可容量票低吸
  接力修复，可反核节点标
4.主板创业板方面同理
  接力大分歧，可做创业板首板
  接力修复，可反核节点标

总结下来，
爆发期，可以做阶段总龙节点标换手龙或者创业板竞价打板套利
次日继续爆发，可以创业板套利
第三日大分歧日，可以做轮动板块的低吸
修复期，可以做当前板块和阶段总龙或者核心容量标的的反核
分歧期，可以做节点标轮动板块持续性好的标的，或者尾盘买入核心中军

鉴定下这周操作
周一15.89割盛达资源 4.84割凯撒旅业 8.60买奥康国际 不是核心龙，爆发日无聚焦任何核心
周二 尾盘华自科技
周三 超图软件 宝利国际--三日高潮去追涨
周四 格局未动
周五 全部割肉 买山河智能

没形成聚焦 买入太急切 比如高潮期早盘卖尾盘买 主升期早盘买 尾盘卖

2.回顾下这周题材

雅下21机器人10	水电站76煤炭6AI硬件3	水电站30驱蚊5	海南20水电站19	人工9算力5雅下7
医药10反内卷4AI硬件3	固态2军工2	医药3	消费7机器人4锂电池4	芯片6机器人4医药3
-	-	-	医药4驱蚊3稀土3	-

一、水电站核心项目设计

代码名称细分领域核心指数600629	华建集团	水利水电工程设计	★★★★★
301038	深水规院	水利工程勘察设计	★★★★★
300564	筑博设计	水利工程与市政设计	★★★★☆
002883	中设股份	水利交通工程设计	★★★★☆

二、水电站承包商（工程建设总包）

代码名称业务定位核心指数601669	中国电建	全球水电建设龙头	★★★★★
601868	中国能建	能源水利工程总包	★★★★★
002542	中化岩土	地基工程与水利施工	★★★☆☆
603176	汇通集团	公路/水利工程施工	★★★☆☆

三、基建配套企业(1) 运输基建（道路/桥梁/隧道）

代码名称核心业务600326	西藏天路	高原公路与水利工程
603916	苏博特	混凝土添加剂（基建材料）
002827	高争民爆	爆破服务（隧道开挖）

(2) 原料基建 - 水泥钢铁

代码名称产品用途600585	海螺水泥	水泥（大坝主体材料）
000877	天山股份	特种水泥（水利工程）
601003	柳钢股份	钢结构（电站设备支撑）
600117	西宁特钢	特种钢材（压力管道）

(3) 工程设备配套

代码名称核心设备领域688425	铁建重工	盾构机（隧道掘进）	★★★★★
603280	南方路机	混凝土搅拌设备	★★★☆☆
601399	国机重装	重型压力容器	★★★★☆
002097	山河智能	工程机械（挖掘/吊装）	★★★☆☆

四、核心电气设备供应商

代码名称核心产品应用场景600875	东方电气	水轮发电机组	水电站核心设备
300617	安靠智电	高压电缆（电力输送）	电站并网系统
000400	许继电气	继电保护系统	电站智能控制
002606	大连电瓷	绝缘子（输电线路）	电力外送

3.核心思想新增
三日预判
情绪(当日预期，次日预期) 板块(各板块之间的博弈与细分) 赚钱效应(接力 容量 主板 创业板 科创板)

4.下周计划
聚焦核心 聚焦核心 持续性
雅下水电站
智能驾驶

20250714-20250718周总结
1.操作回顾
周一 卖渝开发 卖新亚电子 买光大嘉宝 买湖南白银--去做补涨性质不对 没有轮动预期差 不如北方稀土尾盘好
周二 买美利云--当日未涨停 次日早卖了 未享受到溢价 光大嘉宝卖点还行 美利云其实未符合模式 只是盘中看到算力牛
周三 买弘元绿能--买了 次日超预期--尾盘买轮动可以
周四 买达意隆--主线高潮买入支线核心 但是买点太靠前了 尾盘买--博弈机器人的修复 博弈对了 买点太靠前了
周五 买凯撒旅业 买盛达资源--博弈标的盛达不如北方稀土 ------凯撒买的时候未看自由流通市值
上周亏钱多 本周采取了博弈轮动回流思路 未亏周一不知道能不能活着出来

2.本周指导思想操作策略新增
节点标加入了节点日容量首板
牛市风格其实在于轮动 不会太聚焦 容量核心个股低吸 或者节点标反核才是王道 ------尽量不去做竞价接力--容量节点标当日分歧后 次日水下-4是绝佳博弈低吸点
节点标二进三的时候可以好好博弈

3.所学
新理论价值:科学范式1地心说-常规科学-反常-危机-科学革命-新不可通约性范式
实体-关系：
策略:

4.本周核心股

创新药-医疗器械:塞力医疗 昂利康 浙江震元 力生制药 连环药业 沃华医药 万邦德 康辰药业 诚意药业 汉商集团 奥赛康 赫美集团 人民同泰 亚太药业 美诺华 一品红 广生堂 莱美药业 兄弟科技

数字经济-rda:上海物贸 兰生股份 中远海科 中银证券 南华期货 金时科技 华媒控股 市北高新 楚天龙 上海钢联 普联软件 指南针 京北方

机器人:达意隆 中大力德 浙江荣泰 建设工业 科陆电子 联发股份 三德科技 聚杰微纤
工业机械:绿田机械 德固特 腾亚精工 鼎盛高科
汽车零部件:上海物贸 英利汽车
固态电池:大东南 上海洗霸

算力:鸿博股份 电光科技 中电港 潍柴重机 易中天 德福科技
元器件：新亚电子 鹏鼎控股 胜宏股份 景旺电子 隆扬电子 铜冠铜bo 东山精密 好上哈

消费:国投中鲁 森林包装 皇氏集团 奥康股份 兴业科技 天元股份 科沃斯 玉马科技

稀土有色:北方稀土 久吾高科 华宏科技 中色股份 海星股份 湖南白银 三川智慧
军工:君禾股份 中国长城 中光防雷

反内卷房地产-水泥-建筑:渝开发 绿地控股 中新集团 市北高新 华建集团 光大嘉宝 天保基建 绿地控股 卧龙新能 汇洲集团 美丽生态 四方新材 三和管桩 新城市 杭州园林
光伏:柳钢股份 国晟科技 京运通 亚玛顿 亿晶光电 华光环能 欣灵电气
氢能源-硅材料:晨光新材 宏柏新材 美丽生态 赫美股份 --东硅岳材 弘元绿能 大全能源

5.下周计划

下周也许要进行大的波动 题材方面有新节点
趋势行情持续了一段时间 下周接力或竞价可能会相对好点 现在看到竞价创业板已经有成功的了

如果下周回调 看银行能源有色 消费 房地产建筑-反弹
如果继续上攻 ai 机器人 新能源-固态电池-汽车反弹

上半周亏钱效应应该会来 但是接力可能会有所好转 多个角度考虑下

接力 容量趋势
主板 创业板
进攻 防守

20250707-25050711复盘
1.操作反思
本周连大亏五天
周一 割肉雪迪龙 如深南电-补涨性质
周二 川金诺-上升初期去买防守 应该支线龙或主线龙
周三 引力传媒-补涨性质 华控
周四 粤电力 世名科技-博弈补涨电力 主观pcb
周五 渝开发 新亚电子--标的博弈的没问题 至少是主板和趋势龙
上升期间去做了补涨，大忌。只做节点标，上升初期不参与防御龙。
大周期来了一定要做大容量接力标的，或者低吸核心标博弈次日轮动。

2.所学
理论
思想体验里新增大的周期做大的容量标一项;周五上午不买入未执行
大周期多条主线并存，敢于水下低吸次日有轮动预期的票。
缠论一笔通常为中枢的三倍左右，中枢可以最高点或最低点线下三或五段，出中枢的高度可以按照进中枢的长度进行比例大概划分

deepseek剩余价值:“马克思认为，剩余价值的唯一来源是雇佣工人在生产过程中进行的活劳动所创造的新价值中超过劳动力自身价值的部分。生产资料（包含劳动对象如砖和劳动资料如铁锹）在生产过程中只转移其原有的价值到新产品中，不创造新价值。
因此，从价值（抽象劳动）的角度看，剩余价值是资本价值增殖的唯一源泉。 在简单商品流通（W-G-W，为买而卖）中，目的是获取不同的使用价值。在等价交换前提下，这只是价值形式的变化（商品价值→货币价值→商品价值），社会总价值量不会增加。即使发生不等价交换，也只是价值在社会成员间的转移，社会总价值量不变。
资本流通公式（G-W-G’，为卖而买）的本质特征是终点货币量G’大于起点货币量G（G’ = G + ΔG），即价值增殖。公式中的W-G阶段（卖出商品）本身不会增加价值（等价交换下收回预付资本的价值）。因此，价值增殖不可能发生在流通领域（无论是G-W还是W-G），而只能发生在G-W所购买的商品被消费（使用）的过程中。
增殖的奥秘在于G-W阶段所购买的商品组合的特殊性。资本家购买的不是普通消费品，而是生产资料（Pm） 和特殊的商品劳动力（A）。如果只购买并转卖普通商品（包括Pm），在等价交换下无法实现价值增殖。关键在于购买了劳动力。
劳动力的所有者（工人）与资本家在流通领域按照等价交换原则进行交换：资本家支付货币（等于劳动力的价值，即生产和再生产劳动力所需生活资料的价值），获得劳动力在一定时期内的使用权。剥削发生在生产领域：当资本家消费（使用）他所购买的劳动力的使用价值（即让工人进行劳动）时，工人的劳动过程具有二重性：
具体劳动：改变生产资料形态，创造新的使用价值，并转移生产资料的旧价值（C）到新产品中。
抽象劳动：耗费人类一般劳动，创造新价值。这个新价值不仅包含补偿劳动力自身价值的等价（即可变资本V），还包含一个超过劳动力价值的余额，即剩余价值（M）。
资本家支付了劳动力的价值（等价交换），但通过支配劳动力的使用（劳动过程），获得了劳动力所创造的全部新价值（V+M），其中M部分被资本家无偿占有。因此，剥削的实质是对劳动力商品的使用价值在生产过程中所创造的、超出劳动力价值的那部分价值（即剩余价值） 的无偿占有。等价交换的形式掩盖了生产过程中剩余劳动被占有的实质。”

3.存在问题
连板主升期去干了创业板和杂毛和补涨
周五上午不买入未执行
连续大亏乱切换

4.周期回顾及核心个股
周一7月7日 金融 电力 外卖 房地产
周二 科技-电子材料 光伏 金融 创新药
周三 金融 光伏
周四 光伏 地产 医药 金融
周五 金融 稀土 光伏 房地产 药

持续性来讲 金融 但是在支线龙头都挂掉的情况下 金融是进行了末端加速 感觉。
本周直接给看空金融 太菜逼 也没参与节点标 没参与核心个股 所以大亏 本来是参加主板的节点却去参加了创业板

金融稳定币:信雅达 金时科技 华媒控股 南华期货 恒宝股份 大智慧 金一文化
反内卷 光伏:华光环能 吉鑫科技 亿晶光电 亚玛顿 国晟科技 长城电工 欣灵电气 拓日新能 欧晶科技
电力:华银电力 韶能股份 深南电A 新中港
玻纤:山东玻纤 再升科技 宏和科技 亚玛顿 九鼎新材
地产建筑:渝开发 南山控股 美丽生态 城邦控股 四方新材
钢铁:柳钢股份 精艺股份
元器件:新亚电子 金安国际 博敏电子--新亚电子抗跌
芯片:城邦股份 凯美特气 雪迪龙

创新药:塞力医疗 卫宁康 联环药业
化学材料:上纬新材 亚星化学
有色:金瑞矿业 北方稀土

5.下周计划
现在进入高位震荡阶段 ，金融在牛错过就错过，科技机器人 算力 pcb反弹 切机器人。核电可能要反弹下，光伏锂电池氢能源错过就错过，下周上半周看好科技和制造业的反弹，下半周新的主线。科技 金融 制造业 消费 能源有色
周一 进攻端看好科技反弹 防守端看好房地产或者氢能的胜出者 房地产小变盘 向上概率感觉也挺大的 氢能源感觉风险大于机会 看这板块指数
周二 待定

20250630-25050704复盘
1.操作回顾
周一卖中雷防雾 买新亚电子 未看军工超预期 整个节奏全乱 小赚中雷--切换的芯片不属于分支龙，龙头是好上好 --诺德断板第三天此时可以搞最高板的
周二 买王子新材-诺德第四天 最高板分歧 方向没问题，买点太高了，只适合低吸和半路老龙和节点龙城邦
周三 买江龙游艇 深海经济爆发 博弈的方向感觉没问题 长城军工断板 深海-军工至少一个走出来 然后次日军工修复时没带动江龙
周四 雪迪龙 这个博弈的是情绪修复和属性的多个
周五 做T雪迪龙 博弈的是卡位 情绪差 并且深海经济的修复预期

2.存在问题
1.节点弄错了，诺德股份是共创草坪过度节点元雅隆图后的节点标；而我认为是共创草坪后的节点标是北矿科技，然后衔接了山东墨龙和大东南
当然这里其实还好，主要没遵守高潮日不去接力和博弈主线
2.手持标的次日预期太负面，主观情绪太重，其实什么时候都把不及预期，正常预期，和超预期分开看。逆势环境中当板块强分歧而自己的票封板了，次日板块有回流预期，应该更积极看待
3.最好做修复预期的票，容易共振，有时老想提前一天
4.不去做主板的一进二，节点日做创业板的

3.周期回顾
周一大东南和弘业期货五板 诺德股份就是固态 所以这里应该是情绪溢价 我觉得大东南是国防军工 军工直接高潮三连板 此时预期差在低位芯片
周二 最高板4板芯片 半导体芯片爆发 脑机 军工 可控核聚变 反内卷 --新题材 芯片 反内卷刚才光伏
周三 最高板5板 芯片 此时芯片加强 新题材深海经济 轮动了医药
周四 最高板6板 芯片算力 深海经济不及预期 强分歧 医药爆发 反内卷光伏钢铁爆发
周五 最高板断板 芯片直接被核 医药加强 次身为深水海洋强分歧 其实也是大东南的节点标 当日爆发题材电力

核心个股
半导体芯片算力 景旺电子好上好中京电子城邦股份凯美特气
数字货币--阶段总 爱建集团 弘业期货 金一文化 恒宝科技 霍普股份 杭州园林 浙江东日 时代万恒
军工 长城军工 北方导航 中光防雷 恒宇信通 国瑞科技 际华集团 飞亚达 内蒙一机 湖南天雁
固态-移下
创新药-塞力医疗 广生堂 卫宁康 昂利康

高股息 银行电力 华银电力 飞马国际
去产能 亚玛顿 再升科技
环境治理 雪迪龙
深海经济 吉鑫科技 巨力索具
脑机接口 际华集团
固态电池 大东南 兴业股份
涨价 亚星化学

4.下周预期
过度题材 电力确认
二板分类
电力 华银电力 电光环能 森林包装--亚玛顿绿色电力
医药 卫宁康 广生堂-塞力医疗
数字货币 金一文化
补涨半导体-金安国际

周一修复预期 那么芯片和军工数字货币 应该都会修复 ，电力或反内卷基建加强
反内卷的逻辑是产能过剩 上周二启动过 所以还是轮动 目前居民收入应该没太大增量，反内卷的情况下杠杆也不会大，因为供给侧都没了，还是相对谨慎看待，高股息可能还能持续，电力应该走个不错的过度。

如果上证继续高度高打，则科技还能继续搞一搞，芯片尾盘可以搞点。早盘下下杀军工可以搞点。

周二 看看过度周期里拉动几个品种 二进三可以搞搞

周三相对好选股

周四 持股

周五卖股 尾盘买入