每周周总结

2026年1月总结

1.涨停25归类

贵金属：四川黄金、湖南白银、招金黄金、白银有色、西部黄金
商业航天：斯迪克、星环科技
半导体：普冉股份、晓程科技、可川科技、宇晶股份、奥特维
工业母机：连城数控、锋龙股份、志特新材、恒烁股份、金海通
油气：通源石油、盛达资源
传媒AI：蓝色光标、天地在线、卓易信息、流金科技、天龙集团
环保：通源环境
家居：友邦吊顶

2.商业航天细分分类

一、按细分领域归类卫星互联网/通信核心
中国卫通、雷科防务、盛路通信、通宇通讯、海格通信、东方通信、江顺科技
航天电子/元器件
航天电子、银河电子、中超控股、直真科技
商业航天制造/配套
中国一重、雪人股份、九鼎新材、钧达股份、拓日新能
其他配套/服务
远东股份、南京熊猫、普利特、金风科技、明阳智能、城建发展、巨力索具
二、按第几波补涨归类第一波（龙头/核心启动）
中国卫通、航天电子、雷科防务
第二波（补涨龙/细分龙头）
盛路通信、通宇通讯、海格通信、东方通信、江顺科技
第三波（低位补涨/边缘配套）
银河电子、远东股份、南京熊猫、中超控股、直真科技、中国一重、雪人股份、九鼎新材、钧达股份、拓日新能、金风科技、明阳智能、城建发展、巨力索具、普利特

------巨力锁具最后一波补涨，相当于半导体里边的最后一波华建集团穿越龙补涨，后续的结局基本都是一字跌停(华建集团总涨幅5倍，连续5个跌停)，最后一波补涨高度2.5以上一般，从最低价算起；

3.有色分类
白银有色、湖南白银、四川黄金、招金黄金、西部黄金、湖南黄金、铜陵有色、豫光金铅、翔鹭钨业

当时大亏之时，只有翔鹭钨业横盘，具备的穿越的特性，那就是板块大亏之时，连续两天后尾盘可介入；
只做这一种

4.AI应用

一、按细分领域归类AI传媒/内容平台
人民网、浙文互联、引力传媒、省广集团、天下秀、粤传媒、东方明珠、德才股份
AI应用/技术服务
直真科技、三维通信、天地在线、美年健康
AI硬件/材料
志特新材、利欧股份、美克家居
二、按第几波补涨归类第一波（核心启动）
人民网、天地在线、引力传媒
第二波（补涨龙）
浙文互联、省广集团、天下秀、德才股份
第三波（低位补涨）
直真科技、三维通信、粤传媒、东方明珠、美年健康、志特新材、利欧股份、美克家居

4.
创业板分类

一、按细分领域归类AI应用/传媒营销
蓝色光标、天龙集团、值得买、网宿科技、致尚科技、润泽科技、因赛集团
半导体/电子制造
富满微、罗博特科、华是科技、德恩精工、宝莱特、新矿股份、琏升科技
商业航天/高端材料
斯迪克、晓程科技、志特新材
机械设备/工业母机
帝科股份、田中精机、易点天下、潜能恒信、宏景科技、德恩精工、新矿股份
能源/资源
通源石油、雪浪环境、新矿股份、宝莱特
医药生物
泓博医药、宝莱特
二、按第几波补涨归类第一波
志特新材、蓝色光标、晓程科技、斯迪克
第二波
富满微、罗博特科、致尚科技、值得买、网宿科技
第三波
天龙集团、帝科股份、田中精机、易点天下、潜能恒信、宏景科技、华是科技、因赛集团、德恩精工、宝莱特、润泽科技、新矿股份、通源石油、雪浪环境、泓博医药、琏升科技

逻辑方向:
1.主升时没反应过来，然后有个一阶段强分分歧，此时是尾盘重仓节点；
强分歧之后的修复节点是核心票早盘开仓节点，此时应该有个2天左右的反弹修复
如果修复超预期，创新高，那么进入第二阶段的高位震荡，再次回调也是重仓节点，因为再差也是震荡延续；同时具备了主升3的预期
如果哦修复不超预期，还有次高点卖点逃亡；

2.主升二阶段，
如果补涨强度超预期，则一直做T，等待是否开启三；
如果补涨不及预期，要注意切换

3.主升三阶段--风险来临
如果补涨超预期，
如果补涨不及预期，快速切换；

那基本就是主升一和主升二期间拥抱主线和核心，到了主升三要密切关注新东西会不会出来，同时可以关注一阶段的超跌品种会不会重新反包掩护高位出货；

4.创业板总数分布

一、创业板整体行业概览（数量统计）1. 一级行业分布（按公司数量）表格

行业大类公司数占比核心赛道电力设备（新能源）	320+	23%+	光伏、储能、锂电、风电、新能源车链
医药生物	190+	13.7%	创新药、CXO、医疗器械、IVD、生物制品
电子	140+	10.4%	半导体、光模块、消费电子、PCB、显示面板
计算机	120+	8.7%	AI、云计算、工业软件、信创、网络安全
通信	115+	8.5%	光通信、卫星互联网、5G、算力网络
机械设备	110+	8%	高端装备、工业母机、机器人、专用设备
基础化工 / 新材料	80+	6%	锂电材料、半导体材料、特种化学品、高分子材料
传媒 / 互联网	50+	3.5%	AI 营销、数字内容、游戏、跨境电商、SaaS
汽车（零部件）	40+	3%	新能源车零部件、热管理、轻量化、智能驾驶
环保 / 公用事业	30+	2%	固废处理、新能源运营、节能设备
其他（轻工、纺织、农业等）	170+	12%	包装、家居、食品、种业、检测服务

2. 三大战略领域（深交所口径）先进制造：327 家（23.7%）→ 高端装备、新一代信息技术、新材料数字经济：300 + 家（22%）→ AI、云计算、大数据、工业互联网绿色低碳：190 + 家（13.8%）→ 新能源、储能、环保、节能二、核心赛道细分（按数量 + 代表性标的）1. 电力设备（新能源，最大赛道）光伏：70 + 家（组件、逆变器、硅料、设备、辅材）储能：40 + 家（电池、PCS、系统集成、温控）锂电 / 新能源车：80 + 家（正极、负极、隔膜、电解液、结构件）风电：30 + 家（塔筒、叶片、变流器、海缆）2. 医药生物创新药 / 仿制药：40 + 家CXO（药明系、凯莱英系等）：25 + 家医疗器械 / 设备：50 + 家（迈瑞、爱尔、联影系）IVD / 生物制品：35 + 家（疫苗、血制品、分子诊断）3. 电子（硬科技核心）半导体：50 + 家（设计、制造、封测、设备、材料）光模块 / 光通信：20 + 家（中际旭创、新易盛、天孚等）消费电子 / 零部件：40 + 家（立讯、蓝思、领益智造系）PCB / 覆铜板：15 + 家4. 计算机 / AI（数字经济核心）AI 应用 / 大模型：20 + 家（算力、算法、行业解决方案）云计算 / IDC：30 + 家（数据中心、云服务、算力租赁）工业软件 / 智能制造：25 + 家（中控、中望、柏楚等）信创 / 网络安全：20 + 家5. 通信光通信 / CPO：25 + 家卫星互联网 / 航天：15 + 家5G 设备 / 射频：30 + 家算力网络 / 边缘计算：15 + 家6. 机械设备 / 高端制造工业母机 / 数控机床：20 + 家机器人 / 自动化：25 + 家（人形、协作、工业机器人）专用设备（光伏 / 锂电 / 半导体）：40 + 家液压 / 气动 / 传动：15 + 家三、创业板行业结构特点（2026 年）科技 + 制造双轮驱动：TMT（电子 + 计算机 + 通信）+ 电力设备合计占比超50%，是板块核心。AI 与算力成新主线：通信、计算机、电子中 AI / 算力相关标的占比快速提升，成为领涨主力。医药生物稳健：创新药、器械、CXO 构成 “医药铁三角”，研发强度显著高于 A 股平均。新能源基本盘稳固：电力设备仍是第一大行业，光伏、储能、锂电产业链完整。专精特新集中：机械设备、基础化工中大量 “小而美” 细分龙头，聚焦国产替代。

2026年0202-2026年0206周复盘
1.本周操作
周一 买入利欧股份 割肉三川智慧-博弈稀土和环境差来着 汉商集团
周二 买入西部黄金 割肉汉商集团 华峰铝业
周三 买入浙文互联 西部黄金一塌糊涂
周四 买入康强电子-卖点太差
周五 康强电子 积成电子
周盈利1.3个点 分仓 格局 卖点太差
杂毛三川智慧，选美质量貌似还好
模式现在基本聚焦于尾盘和核心票低吸

2.
强度
周一智能电网8908 酿酒654 核电547 银行 字节-182 8.14亿 流出芯片300亿 通信100亿 有色金属-99亿 化工-66亿
周二 商业航天-太空光伏 军工-70亿 光伏10834-44.81亿 商业航天12002-36.87 机器人4173-30.18亿 卫星导航311-29.58亿 智能电网3478-23.27亿
周三 光伏-煤炭-氢能源 光伏9506-79.3亿 钙钛矿-4777-24.73 煤炭8681-31.45 氢能源5622-23.44 商业航天4400-15.42 特殊酿酒355 27.77
周四海峡-银行年报重组 海峡3273-26亿 银行10亿 酿酒9亿 免税16亿 零售10亿
周五锂电池-机器人-化工 436970亿 机器人5334 32亿 化工5208 28.64 算力1425 -20亿 汽车零部件532 19.16亿
异常 数字经济484

五日统计 酿酒 银行 海峡两岸 煤炭 家电
净额 酿酒51.38 银行24 海峡18 煤炭9315 家电

涨跌停
36-98 69-3 68-5 44-15 55-5 冰点跌停98家的 后续操作难度就比较大
情绪 31 70 58 40 48 情绪极度弱势 周一31冰点后 周二强修复 周三弱分歧 周四按理走个弱修复-但是走了延续分歧 那周五走了弱修复

本周主线感觉:光伏赛道还是持续性强 那这个应该好理解
海峡两岸(12月23日-1月15日)平潭发展结束 第五波补涨鹭燕医药 太阳电缆结束
商业航天(12月4日-1月13日)
ai应用（12月31日起爆-2月4日）蓝色光标破20日线 高度来讲是商业航天大周期之后的补涨
今年的主题是安全和高科技细分科技 ai应用应该走不了大周期

本周主线

赛道
光伏 协鑫集成 拓日新能-电力 宇晶股份
电池 顺纳股份
智能电网 三变科技

ai
ai应用 天地在线 遥望科技 横店
算力 网宿科技 罗博特科-光伏-cpo
机器人
天奇股份 百达精工

重组-实控人变更
民爆光电 凯龙高科 田中精机 韩建河山-基建peek-这个可能就是机器人的引子
商业航天
神剑股份
天通股份-cpo核心材料-薄膜铌酸锂
是单波400G的必选项？目前，单波400G在硅光路径上已触及物理天花板
消费
百货 新华百货 杭州解百 茂业商业 横店影视
家居 名雕股份
酒水 皇台酒业 中信尼雅
周期
石油化工 百川股份 洲际油气 万丰股份
黄金-贵金属 湖南黄金
房地产链 韩建河山-水泥
电力

上述股票逻辑
个股热门与未挖掘逻辑核实表

股票名称热门逻辑 (市场关注点)冷门未挖掘逻辑 (需进一步核实)关键信息与备注韩建河山 (603616)	水利基建、地下管网	收购切入PEEK中间体	信息属实：2026年2月公告，拟收购辽宁兴福新材料，切入PEEK中间体赛道。
民爆光电 (301362)	海外照明、出口占比高	研发锂电车间防爆照明系统	信息待核实：搜索未提及此研发计划。公司业务包括防爆照明，但战略重心在植物、医美等特种照明。
神剑股份 (002361)	光伏背板材料等	拟收购军工企业，布局PEEK特种涂层	信息不实：公司已在互动平台明确表示目前未涉及PEEK材料相关产品。
三变科技 (002112)	特高压变压器、储能	研发PEEK耐高温变压器	信息待核实：搜索结果中未找到相关信息。
天地在线 (002995)	短剧营销、虚拟数字人、AI应用	拟收购AI内容公司，布局AIGC出海	信息待核实：搜索未提及新收购计划。公司已与AI公司合作，但此前一项资产收购申请已终止。
京投发展 (600683)	TOD模式、受益北京轨交建设	参股企业研发PEEK轨交减震部件	信息待核实：搜索未提及PEEK材料相关应用。
万丰股份 (603172)	纺织染料	PEEK改性锂电导电剂	信息待核实：搜索结果中未找到相关信息。
杭电股份 (603618)	特高压电缆	拟收购掌握PEEK电缆绝缘技术的企业	信息待核实：搜索结果中未找到相关信息。
洲际油气 (600759)	油气资产	研发PEEK油气管道防腐涂层	信息待核实：搜索结果中未找到相关信息。
协鑫集成 (002506)	TOPCon电池、光伏	研发PEEK光伏组件边框	信息待核实：搜索结果中未找到相关信息。

股票名称热门逻辑 (市场关注点)冷门未挖掘逻辑 (需进一步核实)关键信息与备注韩建河山 (603616)	水利基建、地下管网-6	收购切入PEEK中间体	信息属实：2026年2月公告，拟收购辽宁兴福新材料，切入PEEK中间体赛道-1-6。
民爆光电 (301362)	海外照明、出口占比高-2	研发锂电车间防爆照明系统	信息待核实：搜索未提及此研发计划。公司业务包括防爆照明，但战略重心在植物、医美等特种照明-7。
神剑股份 (002361)	光伏背板材料等	拟收购军工企业，布局PEEK特种涂层	信息不实：公司已在互动平台明确表示目前未涉及PEEK材料相关产品-3-8。
三变科技 (002112)	特高压变压器、储能	研发PEEK耐高温变压器	信息待核实：搜索结果中未找到相关信息。
天地在线 (002995)	短剧营销、虚拟数字人、AI应用-4-9	拟收购AI内容公司，布局AIGC出海	信息待核实：搜索未提及新收购计划。公司已与AI公司合作-4，但此前一项资产收购申请已终止-9。
京投发展 (600683)	TOD模式、受益北京轨交建设-5-10	参股企业研发PEEK轨交减震部件	信息待核实：搜索未提及PEEK材料相关应用。
万丰股份 (603172)	纺织染料	PEEK改性锂电导电剂	信息待核实：搜索结果中未找到相关信息。
杭电股份 (603618)	特高压电缆	拟收购掌握PEEK电缆绝缘技术的企业	信息待核实：搜索结果中未找到相关信息。
洲际油气 (600759)	油气资产	研发PEEK油气管道防腐涂层	信息待核实：搜索结果中未找到相关信息。
协鑫集成 (002506)	TOPCon电池、光伏	研发PEEK光伏组件边框	信息待核实：搜索结果中未找到相关信息。

4.赚钱效应随便意淫
涨幅大的股票
第四季度涨幅前25 国晟科技-光伏5倍 平潭发展- 风格主要在主板
目前看第一季度的风格应该在创业板 首先出一个5倍龙 然后补涨2.5到3倍的创业板层出不群
1月涨幅大的是5倍 志特新材 锋龙股份 3倍湖南白银，分别是ai应用和贵金属；
2月涨幅最大的目前集中在创业板 田中精机 民爆光电 凯龙高科
10日涨幅里 主板 巨力索具-商业航天 天地在线-ai应用 化工-百川股份 通信光纤 长飞光纤 哈森股份-服装
7日涨幅里基本也是创业板民爆光电 思看科技 凯龙高科 泽润新能 主板 横店影视 名雕股份 杭电股份 凯旺科技 通鼎互联 利通电子
方向为重组-创业板 可看做是锋龙股份的补涨

主板方向
大的方向1月份正月赚钱效应在ai应用(补涨算力租赁)，贵金属和有色，化工，智能电网光伏；
上半月是商业航天的最后一轮补涨，以及ai应用和电气设备等的pk;
下半月集中于有色，化工，重组；

2月份目前赚钱效应在创业板，主要集中于重组，以及1月份涨过的调整抗跌或者超跌的；主板偏向于消费，电力，储能类的；

2月第一周主板效应极差，创业板极好；那么第二周可能会迎来反转，主板加强，创业板高位震荡抗跌；
光伏细分 以及消费电力的趋势走强；
人工智能:ai方向看看算力细分的主板机会，创业板涨的高了；
机器人:趋势机会看着，叠加重组好点；
赛道已表；

周期里化工抗跌，趋势穿越，外围影响小；
消费里还是趋势来走法，哈森股份领涨；叠加红包类的发酵看行不；
半导体里在看看哪个细分抗跌，从趋势股里选择下；

5.消息面一直没关注和总结
6.研报也是没关注和总结，需要补充下，晚上
7.技术面的一些东西总结下
8.一些大佬的政策解读听下

9.
下周计划目标
盈利6-8个个点

下周策略:
尾盘
和反核核心股
大分歧日早盘二波选股
至少一天不做主板票
主板亏钱大找创业板；
创业板亏钱大找主板；
板块通杀找最强细分；
板块高潮找对立面；

抱团，接力，主线龙，支线龙，反核；

2026年0126-2026年0130周复盘
1.操作
周一 买入山子高科 买入海联讯--都不符合模式
周二 做T格局海联讯 割肉山子高科 买入利欧股份
周三 割肉海联讯 买入顺网科技 买入蓝色光标
周四 卖飞蓝色光标 卖飞顺网科技 买入三角防务
周五 割肉三角防务 买入汉商集团 买入三川智慧
本周盈利
------亏损-11 蓝色光标没卖好 修复日手里票是可以格局的
2.
涨跌停
70-30 53-2 80-5 82-12 48-52
周四尾盘跌停数增多 热点板块应该远离 尾盘需要买对立面的权重股或者科技核心股

强度:
周一黄金-病毒-有色-算力-人工智能--医药2762-14.32有建仓------防御品种多
周二芯片12522-光伏5123-人工智能4238-商业航天4107-黄金-3823-通信3266-55.12真正的进攻方向隐藏需要重点关注
周三黄金19886-有色15020-年报5564-化工5162-芯片5026 石油4413-12.32石油化工真正的进攻方向
周四酿酒15532-黄金6964-人工智能6358-年报5064石油石化4926-5.35小幅流出-地产保险建仓流入
周五年报增长9772-通信7324-70.22 农业2622- 算力2234 风电家电电子烟-科技通信外流入的消费类的

大的周期思考:
1-13商业航天见顶 航天发展补跌 1月21日7个工作日 下跌一 上证也是下跌一
13-20日期间市场发酵的是人工智能-应用端 芯片-机构趋势 商业航天-创业板补涨 智能电网-为了赛道开路预热
期间净额的话AMD 家电 造船

1月21-1月29 上证反弹阶段 交易日5个 修复1
21-29日期间市场发酵的区间热度是黄金-芯片-商业航天-光伏-有色
此时期间净额的话是稀土酿酒银行保险字节煤炭石化燃气轮机

节点标方面看一月的几个周期:
1月开端到中旬13号左右 9个交易日左右 雷科防务-银河电子鲁信创投 商业航天补涨阶段，此时相当于商业航天的高位震荡阶段 这都是不知第几轮了；商业航天补涨周期见顶，直接走的是A杀，主跌阶段；
13-20日A杀阶段下跌一，商业航天和市场共振A杀，大概6个交易日，走出来的是新华百货14-19；
21-29日反弹1阶段，大概7个交易日，市场走出来的是黄金湖南白银和白银有色；
那一个月我们按照21-22个交易日来算的话，假设最长的一段大概8-9天，那么中间的回调段5-6天，然后修复断大概又是6-7天
，这个有待修正

继续观察情绪指数
12-30 起点--1月14日 上升段 大概10个交易日，其中低位震荡3个 主升5个 高位震荡2
1-14起点-1月21日 回调1 大概6个交易日，高位震荡2个，主跌大概2-3个，低位震荡大概2-3个；
1月21日-1月29日 修复1，大概7个交易日，我们修复按3段，也是2-3-2
1月30情绪开始下跌2，

本周核心标

贵金属 / 有色金属 000759 洲际油气 石油开采、油气资源 石油开采企业，受益于国际油价波动与油气供需格局变化，业绩弹性较大。
贵金属 / 有色金属 603619 中曼石油 石油开采、油气勘探 国内油气勘探开发龙头，受益于能源安全政策与油价上行周期。
贵金属 / 有色金属 000630 铜陵有色 铜、有色金属冶炼 国内铜冶炼龙头，铜价上涨带动业绩修复，受益于新能源下游需求增长。
贵金属 / 有色金属 601212 白银有色 铜、白银、有色金属 综合性有色冶炼企业，白银、铜价上涨提升盈利，具备资源属性与周期弹性。
贵金属 / 有色金属 000603 盛达资源 铅锌、有色金属 铅锌资源开发企业，受益于铅锌供需紧平衡与新能源电池需求增长。
贵金属 / 有色金属 000751 锌业股份 铅锌、有色金属冶炼 锌冶炼龙头企业，锌价上行带动业绩，下游新能源、基建需求支撑行业景气。
贵金属 / 有色金属 600531 豫光金铅 铅锌、黄金 铅锌冶炼与黄金回收企业，受益于铅锌价格上涨与黄金避险需求提升。
贵金属 / 有色金属 603132 金徽股份 铅锌、有色金属 铅锌矿开采企业，资源储备丰富，受益于铅锌行业供需改善。
贵金属 / 有色金属 000506 招金黄金 黄金、贵金属 国内黄金开采龙头，黄金价格上涨带动业绩，避险属性凸显。
贵金属 / 有色金属 001337 四川黄金 黄金、贵金属 新兴黄金开采企业，资源禀赋优异，受益于黄金牛市周期。
贵金属 / 有色金属 002155 湖南黄金 黄金、锑 黄金与锑资源开发企业，锑具备战略金属属性，黄金避险需求支撑股价。
贵金属 / 有色金属 601069 西部黄金 黄金、贵金属 新疆黄金开采龙头，受益于黄金价格上涨与区域资源开发政策。
贵金属 / 有色金属 002667 威领股份 小金属、锑 锑资源龙头企业，锑用于阻燃剂与新能源电池，供需紧平衡支撑价格。
贵金属 / 有色金属 002716 湖南白银 白银、小金属 白银冶炼与加工企业，白银兼具贵金属与工业属性，受益于光伏需求增长。
贵金属 / 有色金属 600916 中国黄金 黄金、珠宝零售 黄金珠宝零售龙头，受益于黄金消费复苏与品牌渠道优势。

化工 / 新材料类 002165 红宝丽 化工原料、聚氨酯 聚氨酯硬泡聚醚龙头，下游家电、保温材料需求复苏带动业绩。
化工 / 新材料类 002455 百川股份 化工原料、储能 化工原料生产与储能业务布局企业，受益于新能源储能需求爆发。
化工 / 新材料类 600230 沧州大化 化工原料、TDI TDI 生产龙头，TDI 供需紧平衡，价格上涨带动盈利修复。
化工 / 新材料类 603916 苏博特 化工原料、减水剂 混凝土减水剂龙头，受益于基建投资复苏与下游需求增长。
化工 / 新材料类 003042 中农联合 农药化肥、吡虫啉 吡虫啉农药龙头，受益于农业种植需求复苏与农药行业整合。
化工 / 新材料类 002440 闰土股份 染料涂料、分散染料 分散染料龙头，染料行业供需改善，价格上涨提升业绩。
化工 / 新材料类 002201 九鼎新材 玻璃、玻璃纤维 玻璃纤维制品企业，受益于风电、新能源汽车下游需求增长。
化工 / 新材料类 603256 宏和科技 玻璃、电子布 电子级玻璃纤维布龙头，受益于半导体、PCB 产业链需求增长。

高端制造 / 工业服务类 002218 拓日新能 新型电力、光伏 光伏组件与薄膜电池企业，受光伏行业供需波动与政策补贴影响，股价短期波动较大。
高端制造 / 工业服务类 603958 航发科技 航空装备、军工 航空发动机零部件供应商，受益于军工装备升级与国产替代需求。
高端制造 / 工业服务类 002943 宇晶股份 机床制造、光伏设备 晶体加工设备龙头，受益于光伏硅片扩产与设备更新需求。
高端制造 / 工业服务类 002342 巨力索具 机械基件、索具 索具制造龙头，受益于基建、风电等下游行业复苏。
高端制造 / 工业服务类 002931 锋龙股份 机械基件、园林机械 园林机械零部件企业，受益于海外需求复苏与出口增长。
高端制造 / 工业服务类 601615 明阳智能 电气设备、风电 风电整机龙头，受益于风电装机量增长与海上风电政策支持。
高端制造 / 工业服务类 601616 广电电气 电气设备、输配电 输配电设备企业，受益于电网升级与新能源配套需求。
高端制造 / 工业服务类 002009 天奇股份 工程机械、锂电设备 工程机械与锂电回收设备企业，受益于新能源汽车拆解需求增长。
高端制造 / 工业服务类 001376 百通能源 供气供热、热电联产 热电联产企业，受益于工业用热需求复苏与能源保供政策。
高端制造 / 工业服务类 603056 德邦股份 仓储物流、快递 快递物流企业，受益于电商消费复苏与供应链效率提升。

科技 / 数字经济类 603078 江化微 半导体、湿电子化学品 湿电子化学品龙头，受益于半导体国产替代与晶圆厂扩产需求。
科技 / 数字经济类 000670 盈方微 元器件、芯片设计 芯片设计企业，具备超跌反弹与资产重组预期。
科技 / 数字经济类 002636 金安国纪 元器件、覆铜板 覆铜板生产企业，受益于 PCB 产业链复苏与 5G 需求增长。
科技 / 数字经济类 603052 可川科技 元器件、电池结构件 动力电池结构件企业，受益于新能源汽车销量增长。
科技 / 数字经济类 002995 天地在线 互联网、数字营销 互联网营销企业，受益于流量复苏与品牌广告投放增长。
科技 / 数字经济类 600986 浙文互联 互联网、数字营销 数字营销与广告传媒企业，受益于元宇宙与虚拟人业务布局。
科技 / 数字经济类 300344 *ST 立方 软件服务、ST 摘帽 软件服务企业，存在 ST 摘帽预期，具备事件性机会。

消费 / 防御修复类 603958 哈森股份 服饰、鞋类零售 鞋类零售企业，受益于消费复苏与线下渠道修复。
消费 / 防御修复类 603926 铁流股份 汽车配件、离合器 汽车离合器龙头，受益于新能源汽车与商用车需求复苏。
消费 / 防御修复类 600774 汉商集团 化学制药、商业零售 医药零售与商业地产企业，受益于消费复苏与医药需求增长。
消费 / 防御修复类 300391 *ST 长药 中成药、ST 摘帽 中成药生产企业，存在 ST 摘帽预期，具备事件性机会。
消费 / 防御修复类 001316 润贝航科 批发业、航空材料 航空材料分销企业，受益于航空业复苏与国产替代需求。
消费 / 防御修复类 002969 嘉美包装 广告包装、金属包装 金属包装龙头，受益于食品饮料消费复苏与包装需求增长。

4.
本周最佳操作操作:
周一 蓝色光标 浙文互联 核心标
周二 黄金晓程科技首分介入 蓝色光标 浙文互联 湖南白银二分轻仓介入
周三 黄金加强做T--有两个以上高位板 尾盘蓝色光标大分歧 跌停未见增多 ai应用核心标尾盘才杀下来
周四 黄金冲高卖出--跌停增多--见顶 天地在线 宏景科技首分介入
周五 科技转移通信为主 算力液冷低吸为辅 芯片轮动卖点 对立面杂毛低位名雕股份 东材科技低吸

本周主线围绕黄金贵金属和算力张开，ai应用里走了核心个股高位抱团穿越，算力进行补涨；网宿科技这些机构票；

5.本周思考
我的操作模式和普通散户的操作模式不太一致，我的更倾向于预判加跟随；规避了风险的时候，赚钱就不会太快，追求的是
缓慢曲线。
在节点日品种首次分歧时的重仓买入和二次分歧时的轻仓买入；以及在高位见顶时的低位极致切换对立面买入；
只做分歧，首次分歧后次日小超预期可直接竞价做T，做到二次见顶时减仓，分歧分歧冰点时尾盘加仓，然后二次反弹时清仓，不做三段；
锚定最多两条主线做，看处于第几阶段的分歧；第二阶段后往往是抱团的穿越，是轻仓和调仓的博弈；
当一条主线掉队后，或者市场出现情绪退潮信号如跌停增多时，主线板块要减仓甚至清仓，然后直接切换潜在支线的龙头分歧低吸，同样遵循首分或者二分的博弈；

当市场大恐慌时，不要急，正是自己的低位多头战法的红盘超预期的试金石。

后期的模式基本就是固定的，只做首分买入和加仓，二分轻仓买入，三分低位多头战法，包括老龙和低位调整辨识度标或逻辑标的；首分二分核心标低吸；三分切换；跟着市场动

6.

一些指数结合强度
黄金21日起爆 22日首分 23 26两天二阶段加速 27二阶段分歧 28三阶段分歧转一致 29 高位短期见顶一致转分歧在转一致--
30走了最暴力的，直接分歧到退潮， 周一预期退潮加剧至冰点然后弱反弹 或 直接弱反弹；

上证的话，周五 分歧转弱修复，如果缩量，指数弱分歧；有金针探底，指数暂时ok,如果放量，走强修复，难度及大，毕竟跌停很多；如果放量继续下跌，那是抄底带血筹码，有承接；
AI应用的话，指数看着在低位，但是核心个股在高位，有低切预期，明日不好接；
机器人刚起爆，看是否放量，只能当轮动；
光伏和锂电池有回流预期，如果放量；

周期里黄金贵金属有弱修复预期，化工分歧预期，农林牧渔继续缩量可能有所表现，尾盘的话可买中军；
消费里酒水可能就是接下来的主线，毕竟大资金是建仓了，创新药按理也会跟随，电子烟这些；

情绪指数这周比较简单，和航天对着看就行；
汇率美元是反弹了，暂时利空黄金
融资融券净流出130亿
个股涨幅 1月份ai应用 志特新材 和有色 半导体 石油 ai硬件
志特新材234.08锋龙股份213.97湖南白银175.14美德乐161.46普冉股份140.55四川黄金137.54白银有色133.68通源石油133.3连城数控130.47晓程科技122.33可川科技118.92金海通114.16奥特维109.90友邦吊顶109.18

7.这周所悟

1.简单调整 在各级别 ，联合调整大概率发生在大级别(周线和月线)的4浪，大级别是指1-6个月；4浪如果是小级别，则平台型或三角形，
主浪子浪中继（3-2/5-2）100%0%小锯齿 / 小平台
箱体横盘中继100%0%平台型 / 三角型

2.对于顶点的预测后续加以练，先尾盘做到盈利，后续看需不需要加以强趋势三天持股

3.双重底，w-x-y,三重底，w-x-y-x-z;

4.本周还未在消息面和研报和公告方面加以学，这周需要加紧，时间过去很多了，还未能盈利。

8.下周计划
首分尾盘介入重仓 二分尾盘介入清仓 三分切换
2个股票，一个机动仓
晚上看新闻
周一大概率要做个深水低吸西部黄金和尾盘，酒水继续分歧是买点，算力出于二分尾盘还能小仓位介入
周二开始介入航天吧，应该有个下跌二的反弹，因为下跌一反弹比较超预期，下跌二预期不要太高，筹码太不稳了
周三看新发酵的首分

2026年0119-2026年0123周复盘
1.操作
周一卖蓝色光标 标准股份 买粤传媒 飞利信
周二 卖粤传媒 格局飞利信
周三 割肉飞利信 买汉缆股份 山子高科
周四 割肉汉缆股份 买华自科技 被动山子高科
周五买海联讯 卖华自科技 躺平山子高科
本周盈利2个点--华自科技-卖飞少吃78个点
------如果一直遵循尾盘买尾盘卖盈利其实可以上去

2.
本周强度
周一智能电网13688-电气设备5132 储能841-36.8 光伏 免税 化工2943
周二化工8133 芯片5160 智能电网2899 人工智能2446 银行基础建设
周三芯片14116 机器人5721 黄金5607 通信5046 算力1522-28.05
周四 商业航天13393 芯片6072 机器人5857 通信5210-116
周五 光伏27796-太空光伏11644 商业航天19418 芯片5951 黄金5041 锂电池--4778-74.48

本周的节点:
周一是锋龙股份复牌 涨停机器人低位一进二节点 周三是商业航天的下跌一止跌点 周五是锋龙股份的爆量节点 周四是广电电气的断板节点 周一是博菲电气的断板节点
跌停23-16-4-2-0其实可以理解为商业航天的周三止跌周四反弹初期-周五反弹加速至高潮--周五超预期确认商业航天是2026年唯一大主线 2026年的主题是太空竞赛-国家安全
涨停87-53-78-72-102本周赚钱效应其实很好的，市场的赚钱效应无处不在，找出适合性格的模式的

本周连板股票逻辑

分类细分赛道标的核心逻辑自由流通市值 ＜50亿	机械设备	锋龙股份	机器人关节轴承 + 汽车配件，切入新能源汽车供应链
-	-	五洲新春	精密轴承 + 机器人零部件，受益于工业机器人爆发
-	-	宇晶股份	光伏切割设备 + 工业母机，绑定TOPCon技术迭代
-	-	巨力索具	军工索具 + 光伏支架，双赛道受益
-	-	越剑智能	高端纺织机械 + 智能制造，设备更新周期驱动
-	电气设备	森源电气	高压电气设备 + 储能，受益于电网升级
-	-	积成电子	电网信息化 + 虚拟电厂，电力物联网核心
-	-	新能泰山	光伏电站运营 + 电力，国企背景新能源转型
-	-	新联电子	虚拟电厂 + 用电信息采集，能源数字化先锋
-	-	中超控股	特高压电缆 + 充电桩，绑定新基建
-	电子/半导体	江化微	电子化学品 + 半导体湿电子材料，国产替代核心
-	-	盈方微	芯片存储 + SoC芯片，困境反转 + 国产替代
-	-	广合科技	PCB + 半导体封装基板，绑定AI算力需求
-	-	金安国纪	覆铜板 + 半导体材料，受益于PCB行业复苏
-	有色金属	西部材料	稀有金属 + 军工钛材，军工与新能源双驱动
-	-	白银有色	铜银冶炼 + 小金属，大宗商品涨价周期弹性标的
-	消费/商贸	新华百货	区域零售 + 国企改革，低估值 + 线下消费复苏
-	-	天创时尚	鞋服 + 医美，跨界转型 + 消费复苏
-	-	京基智农	生猪养殖 + 地产，周期反转 + 现金流稳定
-	题材炒作	久其软件	信创 + 数字经济，政务信息化核心
-	-	润贝航科	航空化工材料 + 大飞机，国产大飞机产业链受益
-	-	综艺股份	光伏 + 创投，跨界布局 + 新能源景气
自由流通市值 50-100亿	电气设备/光伏	汉缆股份	特高压海缆 + 新能源，海风装机复苏 + 电网升级
-	-	思源电气	储能 + 高压开关，全球设备龙头 + 储能放量
-	-	广电电气	输配电设备 + 氢能，国企背景 + 氢能布局
-	-	宏盛华源	特高压铁塔 + 导线，电网建设核心供应商
-	-	钧达股份	TOPCon电池 + 光伏，技术迭代 + 业绩爆发
-	有色金属	招金矿业	黄金 + 贵金属，避险需求 + 金价上行
-	-	白银有色	铜银 + 铅锌，资源自给率高 + 大宗商品周期
-	机械/汽车	潍柴重机	船舶动力 + 高端装备，船舶周期复苏 + 出口增长
-	地产/商贸	华联控股	工业地产 + 新能源转型，低估值 + 国企改革预期
自由流通市值 ＞100亿	军工	航发科技	航空发动机零部件 + 军工，国产大飞机与军机换代核心供应商
-	化工	沧州大化	TDI + 化工原料，行业供给收缩 + 产品涨价周期

热门赛道核心标的挖掘（Excel优化版）

细分赛道标的成交额(亿元)连板数核心逻辑电气设备	特变电工	218.78	1	特高压+光伏+锂矿全产业链龙头，业绩确定性强
-	金风科技	100.57	1	风电整机龙头，受益海风装机复苏与出口增长
-	隆基绿能	93.94	1	光伏组件龙头，技术迭代与全球市占率领先
-	捷佳伟创	70.92	1	光伏设备龙头，深度绑定TOPCon/HJT技术迭代
-	中国西电	63.63	1	特高压设备核心供应商，直接受益电网升级
-	保变电气	55.21	1	特高压变压器龙头，国企背景且订单饱满
-	思源电气	46.61	2	储能+高压开关设备，业绩高增长与国产替代逻辑
-	许继电气	39.76	1	电网自动化龙头，虚拟电厂与特高压双轮驱动
-	双杰电气	34.41	1	储能+充电桩设备，受益新基建与能源转型
有色金属	湖南白银	106.31	3	白银及小金属，受益大宗商品涨价与避险需求
-	白银有色	55.55	4	铜银铅锌多品种，资源自给率高，周期上行弹性大
-	铜陵有色	57.57	1	铜冶炼龙头，新能源需求增长与铜矿自给
-	中钨高新	42.90	1	钨制品龙头，硬质合金与新能源材料双驱动
-	西部材料	29.83	2	稀有金属+军工钛材，军工与新能源领域双受益
半导体/电子	通富微电	77.07	1	封测龙头，绑定AI算力芯片与先进封装需求
-	华天科技	48.08	1	封测龙头，国产替代与消费电子复苏逻辑
-	臻镭科技	61.66	1	射频芯片龙头，军工与民用通信双赛道
-	鹏鼎控股	31.72	1	PCB龙头，深度绑定苹果与AI服务器需求
-	广合科技	31.48	2	PCB+封装基板，受益AI算力建设与半导体国产替代
-	乾照光电	69.06	1	MiniLED+半导体，技术迭代与消费电子复苏
国防军工	航天电子	205.65	1	航天电子设备龙头，军工信息化与商业航天核心
-	中国卫星	161.38	1	卫星制造龙头，受益卫星互联网建设与军工订单
-	航发动力	35.02	1	航空发动机龙头，军机更新换代与大飞机产业链核心
-	三角防务	41.03	1	军工锻件龙头，绑定大飞机与军机升级需求
-	中航机电	26.59	1	航空机电系统龙头，国企改革与大飞机产业链受益
机械设备	锋龙股份	38.46	5	机器人关节轴承+汽车配件，订单高增，小市值弹性大
-	五洲新春	52.71	2	精密轴承+机器人零部件，直接受益工业机器人产业爆发
-	雪人股份	31.83	1	氢能设备+制冷设备，受益能源转型与技术突破
其他高关注	深信服	38.28	1	网络安全+信创，政企安全需求与国产替代驱动
-	烽火通信	46.46	1	通信设备龙头，受益算力网络与6G建设
-	通宇通讯	32.59	1	基站天线龙头，6G建设与海外订单增长
-	浙文互联	40.44	1	传媒+AI营销，AI赋能流量变现与内容生态

细分赛道标的成交额(亿元)	特变电工	218.78	1	特高压+光伏+锂矿全产业链龙头，业绩确定性强
-电气设备	金风科技	100.57	1	风电整机龙头，受益海风装机复苏与出口增长
-	隆基绿能	93.94	1	光伏组件龙头，技术迭代与全球市占率领先
-	捷佳伟创	70.92	1	光伏设备龙头，深度绑定TOPCon/HJT技术迭代
-	中国西电	63.63	1	特高压设备核心供应商，直接受益电网升级
-	保变电气	55.21	1	特高压变压器龙头，国企背景且订单饱满
-	思源电气	46.61	2	储能+高压开关设备，业绩高增长与国产替代逻辑
-	许继电气	39.76	1	电网自动化龙头，虚拟电厂与特高压双轮驱动
-	双杰电气	34.41	1	储能+充电桩设备，受益新基建与能源转型
有色金属	湖南白银	106.31	3	白银及小金属，受益大宗商品涨价与避险需求
-	白银有色	55.55	4	铜银铅锌多品种，资源自给率高，周期上行弹性大
-	铜陵有色	57.57	1	铜冶炼龙头，新能源需求增长与铜矿自给
-	中钨高新	42.90	1	钨制品龙头，硬质合金与新能源材料双驱动
-	西部材料	29.83	2	稀有金属+军工钛材，军工与新能源领域双受益
半导体/电子	通富微电	77.07	1	封测龙头，绑定AI算力芯片与先进封装需求
-	华天科技	48.08	1	封测龙头，国产替代与消费电子复苏逻辑
-	臻镭科技	61.66	1	射频芯片龙头，军工与民用通信双赛道
-	鹏鼎控股	31.72	1	PCB龙头，深度绑定苹果与AI服务器需求
-	广合科技	31.48	2	PCB+封装基板，受益AI算力建设与半导体国产替代
-	乾照光电	69.06	1	MiniLED+半导体，技术迭代与消费电子复苏
国防军工	航天电子	205.65	1	航天电子设备龙头，军工信息化与商业航天核心
-	中国卫星	161.38	1	卫星制造龙头，受益卫星互联网建设与军工订单
-	航发动力	35.02	1	航空发动机龙头，军机更新换代与大飞机产业链核心
-	三角防务	41.03	1	军工锻件龙头，绑定大飞机与军机升级需求
-	中航机电	26.59	1	航空机电系统龙头，国企改革与大飞机产业链受益
机械设备	锋龙股份	38.46	5	机器人关节轴承+汽车配件，订单高增，小市值弹性大
-	五洲新春	52.71	2	精密轴承+机器人零部件，直接受益工业机器人产业爆发
-	雪人股份	31.83	1	氢能设备+制冷设备，受益能源转型与技术突破
其他高关注	深信服	38.28	1	网络安全+信创，政企安全需求与国产替代驱动
-	烽火通信	46.46	1	通信设备龙头，受益算力网络与6G建设
-	通宇通讯	32.59	1	基站天线龙头，6G建设与海外订单增长
-	浙文互联	40.44	1	传媒+AI营销，AI赋能流量变现与内容生态

本周核心标的:
ai应用:浙文互联
商业航天:金风科技 巨力索具 中超控股 乾照光电 迈为科技 乾照光电 臻镭科技 信维通信 西部材料 九鼎新材--趋势-小群加持 通宇通讯
HJG:宇晶股份 钧达股份 捷佳伟创 东方日升 链升科技 高测股份 晶盛机电
本周融资融创
周一 周二抛200个左右 周三周四周五回流150-160左右，其实是到了一定的高位风险期

狼王的整理之个股高度

20260112-20260116复盘

1.
周一卖出平潭发展 买入农尚环境
周二买入雅化集团 格局农尚
周三卖出农商 买入国际医学 买入中电电机
周四止损国际医学 中电电机 买入蓝色光标
周五 标准股份 蓝色光标
1月亏2.1个点

2.
周一 人工智能65647 商业航天44197 核电7319 算力7200 芯片6684
周二 人工20415-ai医疗1278 医药5765 商业航天5644 黄金1667 智能电网1618净额22.49亿
周三人工智能35123-ai智能体11819 商业航天1113961 阿里巴巴9124 芯片7190 算力4817
周四芯片9279 人工智能4735 并购重组3040 旅游1928 锂电池1123-净额64亿
周五芯片19827 机器人7217 智能电网6714 商业航天4799 并购2699 汽车零部件-1217 净额24.32
--刚刚发现了需要关注这种强度低但是净额大的，这相当于主力偷偷吸筹呢

本周核心消息
字节年会--大模型 国产可控 衍生芯片算力
外包服务-软件服务-it服务
伊朗-委内瑞拉-石油
群总-监管
富士康资本增加-半导体链-半导体设备和材料--存储芯片预期差
什么发射-商业航天
寒潮-燃气 跨年-动物消费

高位强分歧 次日尾盘可低吸 当日尾盘可博弈对立面机构票；首次强分歧-尾盘直接低吸博弈核心股；二次强分歧-同理；

情绪
本周属于第一季的第一周期的，1月5日启动，走了主升1和主升2，以及二阶段高位震荡转分歧

题材-抄写狼王
1.5号定义26年第一季度的1周期，平潭发展1230号最高点见顶。整个1230前面都在25年第四季度周期内。
商业航天是这个周期内穿越过来的品种。1231活跃的是ai应用 商业航天 机器人
那这样就不对了，ai应用想直接走成主升就比较难，因为1231是下跌1中的品种，看过渡好点，当平潭补跌时ai应用也跟着补跌了，这就不是直接穿越。
1.5日共振的一周期的四个题材 脑机 商业航天 芯片 人工智能
脑机主升1后A杀，
商业航天1,2，人工智能主升2
主升3，商业航天和人工智能挂的情况下，半导体趋势品种走强。平均股价多头，和情绪背离，量能够，那么趋势品种可承接情绪里的品种，那么周五的机构端芯片 机器人 和电网，以及情绪端最有预期差的ai医疗或脑机按理有反弹预期，却没走成

商业航天
下跌一中继止跌 可能直接开下跌二或者弱修复

ai应用
二切三的分歧 周一开盘分歧延续预期 周一需等待止跌信号出现

国产算力
数据中心 润泽科技
半导体细分 光刻胶 国风新材 科玛科技；

光刻机-半导体设备

资金不出来，不会有新周期的二周期的，需要等这一批一周期的跌停品种等开板-止跌-释放流动性
情绪退潮后进入到了情绪混沌期，就是轮动的多，无主线聚焦，然后等止跌后进入到新周期的试错阶段。

核心票

20260105-20260109
1.周操作
周一万通发展
周二万通发展 利源股份
周三蓝色光标
周四蓝色光标 大众公用
周五平潭发展
收益 0.1 蓝色光标不会格局 卖在最低点

2.
强度
周一 脑机29222 商业航天13685 芯片 12243 保险 人工智能7213
周二 商业航天15606 脑机接口哦 13487 智能驾驶9515 化工8178
周三 芯片15423 商业航天10201 机器人概念4608 医药4306 并购4251
周四 商业航天24279 核电6013 脑机接口 7311 人工智能5071 军工4769
周五 人工智能24931 商业航天19513 机器人概念7149 算力6273 医药4231

本周量能放大，行情主升，量能大的情况下应该以大容量为首选标的或者低频换股，未涨的也不怕，等轮动，只要保证是在核心板块里就行。主线商业航天，韧性最强，题材是脑机商业航天，趋势强的是ai应用和风光储，机器人是维持涨停数的，中军三花智控表现一般，所以ai强于机器人，赛道风光储强度一般。

本周最佳买点:
商业航天:周一早盘低吸 周二加仓 周三早卖尾盘买 周四 做T 周五卖出
脑机:周一早盘 周二格局 周三尾盘 周四做T 周五清仓
唯一性买点:蓝色光标 利欧股份 半导体-兆易创新没走出来 岩山科技 海格通信 志特新材 爱朋医疗

科技端
商业航天:
叠加新能源:银河电子 金风科技
叠加芯片:西测测试
叠加
参投:
火箭:超捷股份 航天航宇-发动机
卫星:通宇通讯-信维通信射频 雷科防务-卫星产品微信存储 中国卫通
配套:

人工智能:
ai医疗:三博脑科 脑机接口 谱尼测试 美好医疗
ai营销:蓝色光标 易点天下 亚联发展
芯片:
机器人:
泰尔股份 大业股份 志特新材、锋龙股份、邵阳液压、昊志机电、银河电子、泰尔股份、斯菱智驱、信维通信、美好医疗、北斗星通
无人驾驶:斯菱股份
汽车配套:

风电光伏储能
通用机械-专用机械-机械基件:
鲁信创投 江顺科技 锡华科技 邵阳液压 泰尔股份 快意电梯
电气设备:泰胜新能 金风科技 华菱线缆

周期和消费:
嘉美包装 胜通能源 鹭燕医药

3.
题材分类
股票的外力有政策端，情绪端，资金端， 内里有行业供需端，同行业竞争对手端，上下游端，短期业务和长期业务端，自身订单端，参投方如股本有央企国企背书，技术端如图形的好与坏，重组
大题材:政策--如国家安全国家经济结构调整
小题材:龙头未现时可在前龙头做T等待新龙出现，新龙出现抛弃老龙
股票自身:-主营业务-盈利用户-财务报告评价-新的赢利点增长点-竞争对手分析-垄断地位-PE/ROE比

好的 大佬 我也学下逻辑方面 我一头雾水啊 不知道怎么分析逻辑 25年亏90来个点

20251229-20251231复盘

1.
周操作
浙江世宝-格局到亏

2.
商业航天-机器人-人工智能
29日跌停多 15 30日跌停多 12 31日跌停6 缓解

商业航天炒作逻辑:从燃料到卫星再到参投和地面组网
机器人炒作:超跌反核
一、商业航天的炒作逻辑政策驱动：国内 “十四五” 航天规划明确支持商业航天发展，鼓励民营 / 市场化主体参与卫星制造、发射、应用，政策红利持续释放；市场空间大：低轨卫星互联网（类似星链）、商业发射、航天遥感 / 通信等商业化场景的市场规模预期超千亿，行业处于爆发前夜；事件催化：商业火箭发射成功、卫星组网进展、航天技术民用化落地（比如卫星通信进消费电子）等事件，容易引发资金炒作；技术 + 国产替代：航天技术（卫星、火箭）的自主可控需求，叠加商业化降本（比如可回收火箭），提升行业长期想象力。
二、相关股票的基本面（结合你的标的）你提供的中国卫星、航天电子、航天发展、中国卫通、中天火箭等，基本面核心是 “依托传统航天技术，向商业航天延伸”：上游制造：中国卫星（卫星研制核心标的，商业卫星订单逐步落地）、航天电子（卫星 / 火箭的电子元器件配套，技术壁垒高）、中天火箭（固体火箭发动机等配套，涉及商业发射供应链）；中游 / 应用：中国卫通（卫星通信运营商，商业航天的应用端载体）、航天发展（航天配套 + 卫星应用服务，绑定商业化场景）；

2025第一牛股上纬新材！涨幅18倍！
2026第一牛股是皮阿诺！刚刚起步！
实控人易主，芯片女王入主  将引入半导体新兴产业！

20251222-20251225复盘
月亏22
周亏-3
1.操作复盘
周一 智莱科技未动-太后排 不熟悉个股
周二 安妮股份-安字辈套利 不如直接福建平潭
周三 皮阿诺-破5日线去买了 提前博弈了一天
周四神农种业-博弈海南回流
周五浙江世宝-博弈航天发展牛 支线龙牛逼
未买入商业航天和消费，核心股神农种业浙江世宝有所提升

2.
本周核心脉络梳理
阶段主线:商业航天-卫星、材料、动力、地面配套、技术配套
小阶段:洁净室半导体类 芯片--自主可控日本 锂矿 锂电池
日内最强:海南自贸区
机构:液冷持续性强 机器人轮动 风光储轮动
周一跌停7爆发了海南 芯片
周二跌停9增加，冰点，华体科技A杀，商业航天有跌停不多 芯片走的持续性更强点
周三跌停减少，转折点，共振爆发商业航天 福建 和通信
周四情绪加强点，海南延续强势，机器人爆发，芯片回流持续性比海南强
周五情绪有所回落，但是赚钱效应依然很好，无跌停，量能放大，增量资金入场，爆发商业航天，锂电池，机器人，海南回流修复，
本周涨停最低54，多头状态，赚钱效应较好，量能有增量

本周商业航天的炒作逻辑:

您提供的分析已经非常出色，清晰地勾勒出了商业航天炒作的骨架。接下来，我将在此基础上进行深化、扩展和抽象，构建一个更立体、更完整的认知框架，并指出当前列表可能遗漏的关键细分环节。
底层逻辑的再抽象与升华您总结的四大逻辑（政策、技术、需求、国产化）是核心驱动。我们可以将其抽象为更本质的 “一个范式转变”和“三个核心矛盾”：
范式转变：从“国家任务”到“商业生态”
旧范式：航天是举国体制下的重大专项，核心是政治成就和战略安全，不计成本，闭环发展。
新范式：在国家安全框架下，引入民营资本和技术，核心是降本、增效、规模化，形成可循环的商业闭环。炒作的核心就是寻找能在这场范式革命中，实现从1到N规模化盈利的环节和公司。
三个核心矛盾带来的投资机遇
矛盾一：爆发式组网需求与有限发射能力的矛盾 -＞ 利好“发射侧”（火箭制造、发射服务、燃料）。
矛盾二：星座庞大运维需求与地面支撑不足的矛盾 -＞ 利好“地面侧”（地面站、终端、网络运营）。
矛盾三：海量天基数据与应用变现落地的矛盾 -＞ 利好“应用侧”（数据平台、行业解决方案）。
细分领域的深度挖掘与扩展图谱基于以上逻辑，我们可以绘制一个更完整的商业航天产业链炒作图谱，并标注您列表中公司的对应位置，同时指出 “缺失环节”。

产业链大环节核心细分赛道炒作核心逻辑关联标的（您的列表）需补充的潜在标的方向上游：
制造与发射	1. 火箭制造与发射服务
（当前最稀缺、瓶颈环节）	组网前提，需求最刚性；可回收技术是价值跃迁关键。	（列表明显缺失）	关注参与民营火箭公司配套的A股公司，或国资火箭资产注入预期。
-	2. 卫星平台与载荷制造	星座的主体，直接受益于批量化采购。	600118 中国卫星（平台龙头）	通信载荷、遥感相机等有效载荷制造商。
-	3. 高端原材料	轻量化、耐极端环境，是性能基础。	002149西部材料、002201九鼎新材、603601再升科技	高端钛合金、碳纤维复材、特种陶瓷等上游原材料厂商。
-	4. 核心元器件与部件	单机价值高，国产替代迫切。	002046国机精工（轴承）、002363隆基机械？（需核实航天关联）	星载/箭载计算机、SOC芯片、FPGA、微波组件、推进器（电推/化学推）、能源系统（太阳电池阵、蓄电池）。
中游：
地面设施与运营	5. 地面站与终端设备	天地互联的“网关”，随星座同步建设。	002792通宇通讯（天线）	相控阵天线（核心增长点）、射频芯片、基带芯片、终端模组制造商。
-	6. 卫星运营与数据服务	最终变现渠道，商业模式想象空间大。	（列表薄弱环节）	遥感数据服务商、卫星通信运营服务商。
下游：
融合应用	7. 行业应用解决方案	将天基能力与具体行业结合，实现价值落地。	605598上海港湾？（可能关联遥感勘测）	“航天+”： +交通（车联网）、+农业（精准种植）、+金融（大宗商品跟踪）、+应急、+国防等。
支撑与配套	8. 测试与仿真	保证高可靠性的“隐形冠军”，需求刚性。	000551创元科技（洁净、环境试验设备）	力学/热学/真空环境试验设备、卫星导航仿真测试系统提供商。
-	9. 软件与数据链	星座的“大脑和神经”，决定系统效能。	（列表缺失）	星座管理软件、测控软件、数据链系统、网络安全供应商。

细分炒作领域（对应提取的股票关联）

细分环节炒作逻辑关联标的（本次提取）卫星制造	低轨星座批量组网需求	600118 中国卫星（卫星平台核心标的）
航天特种材料	箭体 / 卫星结构的材料刚需	002149 西部材料（金属材料用于航天部件）、002201 九鼎新材（复合材料）
精密机械部件	火箭 / 卫星的精密构件	002046 国机精工（航天级轴承 / 精密机械）
地面通信设备	卫星信号接收 / 传输刚需	002792 通宇通讯（通信天线 / 地面站设备）
航天配套材料	卫星 / 火箭的功能性材料	603601 再升科技（特种玻璃 / 隔热材料）

机器人相关

股票代码股票名称核心业务领域炒作底层逻辑000551	创元科技	机器人、精密轴承、芯片	商业航天（航天级精密部件）+ 机器人芯片国产替代 + 高端装备自主可控
002009	天奇股份	工程机械、锂电回收、智能装备	锂电回收产业链复苏 + 高端智能装备需求（适配新能源 / 工业领域）
002046	国机精工	航天级轴承、精密机械部件	商业航天（火箭 / 卫星精密构件）+ 高端装备核心部件国产替代
002151	北斗星通	北斗导航、卫星通信模块	商业航天（低轨卫星导航 / 通信）+ 卫星互联网星座建设需求爆发
002347	泰尔股份	机器人关节、精密机械部件	商业航天（火箭结构件）+ 人形机器人核心部件国产替代
002471	中超控股	电缆、新能源配套设备	新能源产业链（光伏 / 风电电缆）+ 高端装备配套线缆需求
002931	锋龙股份	精密机械部件、汽车零部件	高端装备精密构件（适配航天 / 工业领域）+ 汽车零部件产业链复苏

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所学
1.缠论中枢的交换结合性，中枢的多义性--多义性保证了中枢不需一致，符合定义就好；中枢的升级--两个中枢中间有重叠(如第一个中枢的高点和第二个中枢的低点重叠)，可使得这两中枢进行合并;一般看1分钟，5分钟，30分钟，日K就可以，大于5根K线原则；
2.2025年上半年龙头理解:
流动性充足时创业板趋势龙和主板容量龙；
流动性一般时连板龙和抱团龙；
龙头见顶后下跌二止跌的节点可能更容易衔接下一个龙头；
节点判定:结合连板断板日，补涨A杀率，如果A杀节点在补涨的前一日或者后一日，补涨不A杀节点可能是大龙；可能节点的次日晋级率高低；

3.