近日天风国际证券分析师郭明錤表示

近日天风国际证券分析师郭明錤表示

1、我最新的调查显示AMD的2024年AI芯片出货量 (主要是MI300 A) 约为Nvidia英伟达 的约10% (采用CoWoS制程)。

2、Microsoft微软 为AMD 2024年AI芯片最大客户(超过50%出货给Microsoft)其次为Amazon亚马逊 。Meta与Google谷歌测试AMD AI芯片中预期Meta成为AMD AI芯片的下一个CSP客户之机会较高。

3、AMD AI芯片主要销售对象为CSP因为CSP的软件能力较高可解决AMD在软件方面的弱项。

4、2025年AMD的AI芯片主要客户预期仍为CSP若Microsoft与AMD合作顺利且AMD能取得Meta与Google订单则预计2025年AMD的AI芯片出货量可显著达Nvidia的约30%或以上 (采用CoWoS制程)。