这个板块加速催化！

一、GPT-4v如何实现强大多模态，从文生图到图生文

观点一：GPT-4V效果超我们预期
#微软 发布详细GPT4测评。124个多模态生动案例，图像读取与理解、语音对话和语音生成，多模态知识、文档推理等都表现较好；

观点二：应用大机会！但是基础模型壁垒更高了
除了2C的Chat外，办公、教育、缺陷检测、医疗影像都能全面应用；

GPT-4V智能的几个重要前提：1）强大语言模型基础，4V可能采用了类似Flamingo架构，复用3.5模型基础并赋予视觉智能；2）大量安全工作；3）完备的图片-文本数据库；4）并行计算。
#以上每一点对与国内公司都是极大挑战

观点三：具身智能大脑只差最后一步——视频理解
截至4V，仍然只能输入图片或视频关键帧，不能输入连贯视频；
拥有视频理解能力后，AI大模型基本上拥有了眼睛和大脑；
#后续可以期待 Q4 Google Gimini（用了Youtube视频训练）、24Q1 GPT5（可能理解视频）。

二、传英伟达 出口管控升级

盘中在传英伟达出口管控升级，我们做了多方确认，具体管控升级为H800芯片，具体信息可向英伟达各渠道商验证。

解读:

1)会不会对光模块产生很大影响:我们觉得不会，英伟达管控升级的底气是北美供不应求，对旭创等核心供应商业绩不会造成影响。同时400g光模块厂商主供国内，国产算力链一定程度受益，所以二线光模块厂商也无消极影响。

2)算力租赁影响:大家各凭本事，可能有些公司会受影响，但也会有公司稀缺性提升。

3)核心推荐:再次强call重视景嘉微
(300474)，国产通用GPU亟待落地，兼容 CUDA生态，是替代H800的最优选择。坚定推荐逻辑:产品落地后，景嘉微就是算力赛道最核心标的。具体产品节奏也欢迎大家验证交流。另:华为算力链也建议关注。
这个事情今天刚出来，我们也保持动态跟踪。