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一、卫星互联网应用大会交流反馈

卫星应用大会每年都开，今年特别火热，主要受二级市场和mate60卫星通信的带动。会议由中国卫通 主办。

介绍了天通一号的发展状况，天通一号目前发了3颗星，当年的设计是为了电话短信。Mate60的手机直连也是今年的主题。

天线的设计是核心重点迭代的方向。天机算力的网络是本次的新亮点。应用端包括有应急、大数据容量的处理。海外运营商都在积极布局低轨卫星。预计国内未来主导主要是政企为主。

过去从GMS到3、4、5G地面通 信的发展比卫星的发展快很多，全球卫星都在做手机直连的事情，预计2030年全球会有3-4亿人用手机直连。Globalstar与苹果 合作，用于紧急救援。

星地架构上，地面站的量不是很确定。ASD大规模的天线面积64平米的，下行速率有14m，starlink今年已经发射16-17次，每次22颗卫星，下行速率2-4m。低轨卫星发展已经壮大起来了。

2020年前，大波数卫星的收入占比比较大，未来高轨通信卫星和低轨通信卫星收入规模会快速放大。

整个产业链从上游的卫星制造卫星发射到中游的卫星运营再到下游终端，中国卫通在运营高轨高通 量卫星里，处于核心地位，国内有20多颗卫星在天上，中国卫通运营17颗。

全球有9900架飞机有联网能力，未来几年预计会达到2万架，带来了现阶段对卫星互联网的需求。未来车联网、无人机飞行器等都是新的需求。

互联网频段的演进方向，从地面的3-5G到卫星的KA频段、KU频段。

卫星互联网是通信领域未来最值得关注的方向，从最近的俄乌战争到华为mate60手机直连，卫星互联网在军用和民用领域都实现了突破性的进展。中国借助卫星优势，也在大力布局这个领域，未来中国申报了1.6万颗星待发，未来有整个产量链预计会有很好的投资机会，重点关注上游配套公司和下游运营公司。

二、鸣志电器 三季报交流要点

关于北美机器人 项目进展：公司在三季报交流会中表示，客户给的量产指引分三个阶段：周产100、周产1000、周产10000。周产100可以理解为小批量生产的起步，1000台也算是一个非常小的量，真正的批量生产应该远大于这个量级。24年下半年小批量试生产，25年开始大批量是可以期待的。

关于灵巧手方案：我们参与的是整套指关节执行器。现在的要求是超小型电机和方案闭环。电机尺寸要求在13mm以内，8-13mm的电机我们都送过几批。北美客户控制器自制，要求我们具备电机、编码器、驱动方案一体化设计能力。如果按照24年下半年开始小批量试生产的计划推进，那24年Q1末结束之前应该会落实定型和定点。