除了华为汽车天然气重卡更火爆！9月销量暴增743% ，龙头谁呢？

本周核心重点就关注重点还是以十月华汽车为核心主线，所以整体还以核心主线展开的布局，而这里的关键就是赛力斯 提供了最大的收获，其次就是情绪龙头：圣龙股份 5板上车之后带的11板的推动。而之后就是业绩思考的电子烟与算力。带来了超预期的，但是也失败的比如张江高科 、天音等结果被反杀了，但及时撤退所以整体也并有多大影响，所以事物不可能是完美的，但是控制好风控和结构是重点。

而本周除了华为汽车之外，还要重点布局了一个新能源行业，而整体是以业绩推动去思考，而这个行业就是：天然气重卡！他有多火呢？8月天然气重卡销量达1.9万辆，同比+560%；九月就更恐怖了，天然气重卡销量同比大涨743%。这个就是火爆之处，而这个就是我关注的原因！那谁最受益？估值思考是怎么考虑的呢？（记住以下只我个人复盘，不做推荐 ！买卖自负！）（多看中央二套财经新闻，了解更多知识和社会情况！）


一、驱动因子



1、行业新闻：根据第一商用车网掌握的终端销量数据（交强险口径，不含出口和军品），2023年9月份，国内天然气重卡实销2.46万辆，环比8月份增长30%；同比不仅继续实现增长，增幅更是继续达到暴涨级别的743%，较上月（+562%）大幅扩大，同比增幅已连续8个月破百。值得一提的是，天然气重卡市场在连续5个月保持月销超万辆级别后，9月份销量更是一举突破了2万辆大关。至此，天然气重卡市场本轮自2022年12月开始的增长已扩大至“10连增”。



2、渗透率：从2023年6月渗透率约为11%左右，上升到到8月和9月的36和42%，预期明年可能上升到50%左右的。因为整体有性价比是关键。预计全年17.5万到18万台，渗透率将保持在30%到40%之间。（渗透率10到50%这个区间是最有爆发性的，而当下就是快速上升，所以关键制约因子就出现了溢价性。）

二、为什么天然气重卡爆发？



1、天然气重卡的经济性来源于“油气价差”，柴油重卡百公里油耗约28L，天然气重卡百公里气耗约29kg，天然气/柴油价格的比值在0.75以下时，天然气重卡开始呈现经济性。当前气价比油价低至0.5，接近历史最低值。我们测算年运行里程为10\20\30万公里的情况下，天然气重卡相比柴油重卡每年可节省燃料成本8\16\24万元，经济性极佳。过去天然气重卡销量主要集中于新疆、山西、陕西等气价较低的中西部省份。而目前天然气/柴油价格在全国主要各个省份均已低于0.75。这意味着天然气重卡可以在全国范围内实现经济性，渗透率有望大幅突破此前渗透率的天花板，站上一个新的高度的关键原因，如果这里讲复杂你可能不明白，那我再讲简单点。

2、截止今天，河南0号柴油历经11次变化，价格最终来到了8.03元/升，相较于今年7月底的7.56元/升，每升柴油价格相差高达0.47元，和往年相比更是堪称“天价”。当下货运行情，散户找货，货主都是看车下菜碟。在某货运平台上，部分货主甚至开始按照天然气价格去下订单，卡友们叫苦不迭也全然没有办法。那么活在当下，是否需要置换一台LNG重卡去跑运营呢？

3、一个车主的案例：我们公司2019的时候就买过一台LNG重卡，这两年LNG重卡马力升级之后，我们就准备换批大马力的燃气车，打算把这台车卖了。当时这台460马力的LNG版解放JH6的报价是44万元，落地大概50万多一点，我们车队开着这台车大概两年时间赚回了车辆的本金，今年LNG重卡爆火，我们这台车在7月份又卖出了26万多。”就是相比柴油重卡每公里可节省成本1元，按照重卡年运营里程在10-30万公里估算，年节省成本可达10-30万元。比柴油重卡贵10万，但是人家一个可能就赚回到这个价格，关键是还保质，而跑的越多越赚，明白了吗？这个当下新能汽跑的士一样，现在汽车的跑不过电的，成本差了1倍多啊。

三、什么公司最受益？



1、第一时间应该多人应该会去查天然气重卡生产生，但他不是是次要受益要，实际受益的又是谁呢？稍后我们进一步的讲解。你是否这样想的呢？但这里也可以看一下，虽然不是最受益，也可能后期因为相关发动，有小爆发的可能性，但整体支线。
关注受益标的整车相关：一汽解放 ：占比35%市场份额（整车）、中国重汽 （整车）、银轮股份 （天然气EGR）、隆盛科技 （天然气喷射系统）。陕汽18%、东风16%、重汽15%,发动机潍柴占比70%;

2、最缺的是天然重卡的：天然气储罐！


天然气重卡的驾驶室后部有一个储罐，这个罐子就是用来储放液化天然气的。这辆装有油箱的，就是传统的柴油重卡。据了解，目前一些生产企业的天然气重卡的生产量和需求程度明显比传统的柴油重卡要高。



陕西省西安市某重型卡车企业项目经理 周子龙：气瓶资源已经开始紧缺了，我们已经在提前采购、储备10月、11月的气瓶。今年，尤其是8月，光我们一家就需要6000个气瓶。

四、未来天然气重卡的前景：



目标前天然气重卡的保有量大约在30万多台，而明年保有量预计可以达到70到80万，但对于整体重卡的保有量约800万台规模，天然气重卡占有率整体不到10%，所以有很大的提升空间。而且从长远来看，天然气重卡取代柴油车的趋势不可逆转。

预计景气度会一直持续到25年。预计天然气重卡渗透率会提升至30-40%,运营成本优势会导致运价下降,从而加快替代柴油重卡,从量变到质变,这一过程可能持续到25年;原因是天然气价格波动不会从根本上影响天然气重卡产业趋势。油气价差会一直存在,运营端成本优势非常明显,货运需求恢复会扩大这一优势,导致天然气替代柴油重卡趋势不可逆。

五、天然重卡气瓶最受益公司！

1、行业情况： LNG重卡气瓶是公司起家的业务，随着行业起伏，LNG车载气瓶厂家从最初70多家至今只有公司1、公司2、公司3三家，目前公司份额25%左右。下游LNG重卡销量高增，带来上游气瓶供给紧缺。

2、因缺而涨价：



过去情况：当下车用LNG供气系统单价都没有低于2.5万元，单台毛利润1万以上。

当下情况：有公司因抢货开始了第一步加到3000元，也就是出货价2.8万，那毛利润上升到1.3万，而未来随着可能进一步的上升。

未来情况：因为相比50万的车的价值，上升并不会带来多大影响，所以有可空间到3到4万不等，而整体的成本是下降的，所以他的毛利是率的，整体以10%的成本下降这个是关键。过去一度到3.1万2019年的时候。

3、公司情况：（点赞转发点评，推油走起!谢谢！）

公司厂房面积5.5万平方米，公司拥有年产10万套车用lng供气系统的自动生产线，全国产能最大，几乎是其他厂家2-3倍（全国4家7实际产销量占90%+）。

估值1：当下10万套，如果按毛利润1万，也就是10亿毛利润，净利润按5亿来算，按PE20倍来算整体最少是多呢？而别的公司就不说了，暂时不公开了，防止说我们推票了，想了解我们复盘和思考的可以：点赞转发点评，推油走起!谢谢！
整体就先写到这里，谢谢大家的支持和认可，以个只是个人交易复盘，不做为推荐股票，谢谢！学思路才是第一位！而这个是冷门价值推动！

文章只是个人交易总结思考，投资有风险，交易需谨慎！计划永远没有变化快，一切跟随盘面而动，文竟内容属于个人思路与记录，作为记录本人对市场的理解，仅作个人分享记录，不构成任何投资建议，仅供参考，据此买卖，盈亏自负!

(资料和整理资料实属不易，你的点赞+转发点评+推油打赏，是我们努力的动力，谢谢！）

总盘情况：今日大盘如预期进一步的下跌，而这样的下跌整体将看空到23号，而23号之后将是低位复杂的低位震荡为主，从时间周期来看，23号低点之后将是复杂的震荡到25号，而25号看到27号，整体的思路是到3号之前全是复杂的震荡，而3号之后将有不错的结构情行情，但是不好判断是多还是空，只能耐心等待后期的结构清晰之后，但是时间是恒定，方向不确定的考。而今日北向再一次流出16亿，两市缩量到了7317亿，两市3568家下跌，上涨只有1280家，整体和昨日有一点相似，而后期的思考结构还是乐观看好！当下的思路还是一，越跌越抱团，因为外面更不全面，这个就是大的资金的思路，不然就是休息，当下两个有两个选择，因为个人之力难发动行情，游资也是一样，机构也同样！所以路不多，更要知道怎么选择！

情绪面：今日情绪整体有所修复，涨停41家，封板率68%，跌停21家，而连板8家，高度11板，突破了历史记录，打出了新周期，整体将进一步的乐观看好。



板块上：今日板块非常杂乱，而今日最强爆发就是我说的十月核心主线中的核心：华为汽车产业。而今日还有11家涨停，更说明了他的爆发，而基他的整体且是助攻为主：芯片+风电+锂电池。而整体华为算力虽然只有2家，但是下周预期可能进一步的推升，所以进一步的观察后期发展性。

华为汽车：龙头是圣龙股份11连板，而龙二是晋拓股份 3+2的结构，所以龙头天天新高，后排除3天换一次，这个就是为什么做龙头的关键性。而当下整体有T0说明了后期的推动性还会持续，所以接着看，接着舞。

华为算力：龙头真视通 4连板，而另外的龙二是高新发展 ，而实际他应该才是未来真正的大龙头，主要思考原因这个在核心区的资料里有发，自己可以去进一步去查看一下！

成功没有捷径，唯有自律和坚持！祝一直在拼搏路上的你，越努力越幸运！

今日看点：

1、证监会：加强对异常高比例分红企业的约束 引导合理分红.近五年来，A股上市公司累计分红8.2万亿元,分红家数占比67.1%，股利支付率（32.5%）和股息率（1.97%）与全球主要资本市场相比处于中上游水平。

2、两部门发布《温室气体自愿减排交易管理办法（试行）》。

3、深交所公告，本周对近期涨跌幅异常的“捷荣技术 ”“*ST天山 ”进行重点监控，高度关注3只股票上集中卖出打压股价的行为，共对3起上市公司重大事项进行核查。（现在开始集中卖出打压股价行业异常，说明了什么？过去只有上涨监控！难得啊，总算管管跌了。）

4、北向资金小幅净卖出16.46亿元，连续6日净卖出。宁德时代 、贵州茅台 、比亚迪 分别遭净卖出7.63亿元、7.33亿元、3.81亿元；长江电力 逆势获净买入2.43亿元。

5、工信部：着力推动大模型算法技术突破 提升智能芯片算力水平。（算力利好不断啊。）

跟踪商品题材：

一、生猪 15.66（-0.19%，生猪成本16。）

一、电池碳酸锂17.5万（0%，下破20万，但是整体并不乐观。）

先赞后看，月入百万！谢谢大家支持