下一个鸿博，算力新贵—恒润股份

四川新闻网-首屏新闻成都10月21日讯（记者 陈淋）为加强科技成果与资本的对接，深入推动成都未来科技城具有自主知识产权的重大科技成果转化并尽快实现产业化，10月20日，“对话新未来，智汇科技城”科技成果转化峰会暨“科创绛溪”首期投融资路演活动在成都未来科技城成功举办。

国星宇航、遨天科技、网安科技、国汽智端、鲲腾泰克、氦星光联、盈创动力、中金证券、中信证券、华西证券、兴业证券等40余家企业、投资机构代表齐聚一堂，共同探讨成都未来科技城科技创新与产业布局的新思路、新举措、新路径，共话科技创新“风向标”。

聚焦航空航天产业

成都高新未来星辰投资有限公司揭牌成立

“此次峰会将进一步打通科技成果与产业双向链接通道，加速卫星互联网与卫星应用、工业无人机、航空发动机等重点产业的发展，助力成都未来科技城在全国科技创新和科技成果转化上同时发力。”成都未来科技城相关负责人表示。

记者了解到，成都未来科技城抢抓国内卫星互联网战略机遇，立足成都高新区创新平台、产业基础等资源禀赋，拟制定出台卫星互联网与卫星应用等航空航天重点产业链“建圈强链”政策，现正面向社会开展意见征集。

为进一步推动卫星互联网产业发展，成都未来科技城积极谋划打造卫星互联网产业园，并在活动现场作首次公开推介。据悉，该项目西邻天府奥体公园和三岔湖，东接天府国际机场，将布局卫星通信地面终端、卫星导航地面终端、卫星遥感应用服务及卫星通导遥一体化应用系统研发制造等产业赛道。成都未来科技城卫星互联网产业园集研发、生产、测试、运营于一体，同时将筹备设立规模10亿元的空天产业基金，为成都未来科技城空天产业发展“定桩筑基”。

国星宇航董事长陆川表示，“成都未来科技城专注于发展卫星互联网、工业无人机和航空发动机等前沿产业，现已集聚中国民航飞行学院天府校区、中国民航二所、国星宇航、凌空天行等多家知名院校和企业机构资源。依托其产业优势，今年6月，总投资50亿元的国星宇航‘星际太空港’全国总部项目签约落地成都未来科技城，我们将以此为新起点，与成都未来科技城共攀卫星互联网产业新高峰。”

值得一提的是，此次峰会上，成都高新未来星辰投资有限公司正式揭牌成立。作为成都未来科技城发展集团下属子公司，未来星辰立足航空产业链生态建设、航空产业孵育、航空投资整合功能，依托成都市空天产业资源，聚焦航空发动机、工业无人机和卫星互联网产业，以空天产业园区运营和产业投资为基石，致力于发展成为集园区运营、产业投资和资产运营于一体的“空天产业投资运营商”。这标志着成都未来科技城对航空航天产业的布局步入新阶段，将进一步推动航空航天领域的技术研发和产业化应用，构建完善的航空航天产业生态。

①龙字辈-A股历来有炒属相的传统。近年代表性的走势有2021年2月的金牛化工以及2023年1月的兔宝宝（圣龙股份、山东墨龙、锦龙股份、锋龙股份、北方长龙等）；

②风电-国网新能源云官网：今年首批500亿可再生能源补贴下发，风电补贴较去年增约1.14倍/10月11日广东省管海域7GW海风项目竞配结果已公示，后续还有国管海域8GW竞配项目即将落地（大金重工、天顺风能、泰胜风能、海力风电、恒润股份等）；

③石墨烯-中国商务部会同海关总署发布关于优化调整石墨物项临时出口管制措施的公告，将此前实施临时管制的球化石墨等3种高敏感石墨物项正式纳入两用物项出口管制清单（德尔未来、华丽家族、锦富技术、翔丰华、宝泰隆等）；

④双十一-淘宝双十一预售将于10月24日晚8点正式开始，并持续至11月11日/“抖音商城双11好物节”大促活动10月20日正式开启，今年双11大促将持续23天，至11月11日结束（天龙集团、龙韵股份、若羽臣、壹网壹创、值得买等）；

⑤锂电池-10月供应上国内部分接近成本线锂盐厂已停产挺价，SMM预测10月碳酸锂产量连续两月下降至3.8万吨（江特电机、吉翔股份、恩捷股份、金龙羽、融捷股份等）；

⑥天然气重卡-天然气重卡销量及渗透率持续不断提升，9月份国内天然气重卡实销环比8月份增长30%，同比暴涨743%（富瑞特装、致远新能、潍柴动力、中自科技、隆盛科技等）；

⑦物联网-工信部：推动物联网等新型基础设施建设/华为公司BG副总裁：未来五至十年，物联网将创造万亿美金级市场（大富科技、同方股份、移为通信、瑞芯微、美格智能等）；

到时看看市场是什么行情呀，外面哀鸿遍野，它连阳堆量新高

行情太差，这种表现已经很强了。

我今天打板吃大面 这股

看看这跟长上影，短期没戏

恒润股份电话会议总结：算力租赁星辰大海，禁令涨价成长无碍
1.#英伟达限制GPU出口。昨晚美国商务部BIS公告最近禁令，禁止A/H800、L40S等主流大模型训练用AI芯片对中国的销售和使用，并将参与研发AI芯片的中国公司列入清单，引发市场担忧。
2.#提前储备，渠道多元且稳定。子公司润六尺在8月份已经预见AI芯片潜在的禁售风险，并提前做备货，且昨晚公告购买NVlink A/H服务器均为现货购买，预计后续每月持续到货至少千p，今年明年能够完成规划落地，年底至少6000p，#明年3-4万p。公司拿卡渠道多元，海外已有足量库存，#对于今年和远期的算力规划预期不变。3.#价格向上波动，利好渠道能力优秀的龙头。考虑到此次禁止主流芯片的销售，公司认为短期内租赁价格将迎来上涨。当前单p年租价格12万，按30%净利率计算对应3.6万/p净利润，价格上涨有望显著提升单p盈利能力。#对于国内所有已有算力、或渠道稳定的公司都是利好。
4.#一站式服务构筑壁垒。拿卡、组装服务器、形成算力集群、签约客户是算力租赁厂商的必经流程。润六尺与NV深度绑定，并在9月就已实现千p算力集群交付，与智谱华章、Minimax、百度等形成合作，签约大模型团队，从拿卡、到模型调优、算力运维，提供一站式服务。
转发两个计算机专家对恒润股份的利润计算，你觉得哪个对呢？
1；单价涨到了15-16万/P*年，利润6万元/P，保守估计明年年均2万P，12亿元利润；主业2.5亿元，明年总利润14.5亿元吧。保守给个20倍，先干到300个小目标。算力租赁新龙即位，市场需要恒润。
2；在禁售大涨价的背景下，恒润的预期总利润高达18亿利润。明年收购润六尺股权是100%，所以看600e市值。30x 估值 就540e 然后原有业务100e 就600e多了。要信就早信，要不就永远别信😄

相对于鸿博的十倍涨幅，相对于真是通的一字涨停，同为头部算力公司，恒润股份只能算刚起步，限售导致涨价带来的业绩爆发，和润六尺和新华三的合作，公司发展潜力巨大

恒润股份高调介入算力租赁赛道。六尺穿透后是英伟达的美国+中国经销商，六尺和英伟达在过去十年的长期关系，将是恒润拿卡和组网的最大保证，可以获取到A800、H800和A100、H100的卡，同时六尺和新华三也有深入的合作。

恒润从跨界算力开始，在润六尺的加持下，9月底已经就交付了全国首个千P算力中心（是交付，真正投入使用），三季度已经产生算力收入，截止目前在手算力约3000P。以现在的速度，年底公司算力最少超过6000P，很有可能到8000-10000P，明年预计算力将到30000- hk40000 P。

横润股份中午交流：子公司上半年下了15000张卡，已经是现货。下半年8月追加10000张卡，下的早，到货率应该在60%，明年21000张卡确定。还有多个供货渠道，除了21000张卡还能继续到货。十月份算力营收超千万，Q3营收过百万，租赁价格市场价1P到20万了，半天一个价。

转：恒润上午又开了个会，核心观点: 昨天一天时间算力价格上涨了25%
转：恒润上午又开了个会，核心观点:

1、确认渠道方能保证明年4万P算力的供应

2、已经向英伟达下单了最新款 GPU的订单，明年能拿到最新款算力更强的卡

3、昨天一天时间算力价格上涨了25%。恒润有了更新的逻辑，利润预期目标继续大幅度调高了。

🔥H800供求错配，租赁价格将大幅飙升-AI算力租赁思考D北 AI算力先锋-1018
供求错配，价格飙升在即。美国商务部禁售英伟达H800和A800 AI算力卡，行业供给直接斩断，目前昇腾卡尚无独挑大梁的能力，行业供给大幅下降，需求还在持续增长，行业供求验证错配，H800将身价大涨，跻身“电子黄金”。
4090卡率先演绎涨价，已经涨价近200%。纵览供求错配的商品期货的价格变动，那么出现翻几倍上涨也有较大可能。消费级显卡RTX 4090此前的售价大约在1.1万元/张，在对华禁售的消息出来之后，最高已经3万元/张，价格翻了近3倍。目前，国内英伟达官方已下架英伟达RTX4090显卡，华硕等显卡合作方也同步下架非公版4090显卡。核心渠道分析第三方4090显卡价格还将持续大幅提升