上午10点的大事 将决定短线的强弱18日盘前重要总结汇总

隔夜外盘

昨晚美股挺刺激的，一开始开盘下跌了1.4%，但现在又涨回来了。美股下跌主要是因为美国债券收益率再次上涨，还有英伟达 的股价暴跌，创去年12月以来最大跌幅。总的来说，美股三大指数收盘时涨跌不一，道指涨了0.04%，纳指跌了0. 25%，标普500 指数跌了0.01 %。

美国债券收益率继续攀升，周二美国国债遭到抛售，10年期美债收益率涨了13个基点，达到4.83%，30年期长期债券的收益率也涨了12个基点，接近4.99%，这都是自10月6日以来的新高，离2007年的高位也越来越近。美联储的巴尔金倾向于保持利率不变，他们表示有时间观望是否需要进一步加息。

标普500指数的11个板块里，大多数收盘时涨了，尤其是原材料板块涨了1.01%，能源板块涨了0.98%， 金融板块涨了0.55%，电信服务板块涨了0.43%。不过房地产板块跌了0.54%，信息技术/科技板块跌了0.77%。

美股行业ETF的涨跌情况也不一样，区域银行ETF涨了2. 12%，银行业ETF涨了1. 96%，能源业ETF涨了1.04%，金融业ETF涨了0.48%，日常消费品ETF涨了0.43%。但是半导体ETF跌了1.18%，全球科技股跌了0.50%，科技行业ETF跌了0.46%。

热门科技股的涨跌也不统一，亚马逊 跌了0.81%，Meta涨了0.89%，微软 跌了0.17%，谷歌涨了0.45%，特斯拉 涨了0.37%，奈飞 跌了1.41%，苹果 跌了0.88%。

芯片股普遍下跌，英伟达一开始下跌了7.8%，创下去年12月以来的最大跌幅，收盘时跌了4.7%。英特尔 跌了1.4%，AMD跌了1.2%。

之前有报道称，美国政府更新了对华出口的控制规定，可能影响英伟达等芯片的出口。不过英伟达表示短期内这些限制措施不会对财务数据产生重大影响。英伟达40%的业绩来自中国，如果被限制了出口，业绩肯定会受到很大的冲击。

美国银行 涨了2.3%，他们的财报显示，由于美联储加息和市场波动的影响，美国银行第三季度的业绩是近十多年来同期最好的，净利润也超过了分析师的预测。

热门的中国概念股大多数下跌，纳斯达克 中国金龙指数跌了0.91%。百度 跌了超过4%，京东 跌了超过3%，爱奇艺 、腾讯音乐 、网易 跌了超过2%，哔哩哔哩 跌了超过1%，微博 、拼多多 、阿里巴巴 、理想汽车 小幅下跌。满帮 涨了超过3%，富途控股 、小鹏汽车 、唯品会 、蔚来 小幅上涨。

欧洲股市的主要指数收盘时普遍上涨，德国DAX30 指数涨了0.09%，英国富时100 指数涨了0.58%，法国CAC40 指数涨了0.11 %。

原油期货依旧在86--87震荡，没有突破88。22点尚未上冲到87.47就被俄罗斯央行的利空消息砸回86。俄罗斯央行说如果全球石油供应不足的情况进一步恶化，欧佩克+将在明年初讨论增产。潜台词就是如果巴以冲突升级为中东战争，那我就增产，前提是供给端验证不足，油价大涨，那就增产。

在恒指期货夜盘中，当月连续合约的收盘价格为17782点，-0.08%，涨跌-15点(以上数据为2023年10月18日早晨3时的数据)。而A50期指夜盘中，当月连续合约的收盘价格为12147点，+ 0.02%，涨跌+ 3点(以上数据为2023年10月18日早晨5时的数据)。

周二从盘后的期货龙虎榜来看，中信对1F和IC加了845手多单，由于沪深300 是上涨的，这些多单已被消化，对今天指数没有参考价值。同时，中信对1H也加了441手多单(已消化)，对IM加了366手多单(指数V形反转，多单也被消化了)。再看北向资金，昨天北向和国证2000 的走势几乎是一:致的，但最后1小时却留下了一个“偏空信号”。

大盘分析

昨天费了九牛二虎之力，收了个面子红!但成交比前天少了近800亿，外资继续跑路30亿，内资砸盘160亿。个股也是跌多涨少，情绪上还是弱啊。

纵观全球市场，前晚的美股，昨天的日股韩股，哪怕是隔壁的港股，涨幅也都接近1%。就大A这半死不活，走的让人抓狂!

而且，哪怕是这根小阳线，也靠神秘资金力挽狂澜的。上午11点，券商等金融板块突然集体异动，将大盘拉升翻红!资金这么密集的扫货券商，你们懂的。

可以说，目前的局面很尴尬，村里无论怎么做，大家都不满意。利好一个接一个，但市场持续走弱，内外资天天逃跑!汇金的增持也只能管一天，到底问题出在了哪里?

国家金融监督管理总局表示，进一步放宽境外机构入股金融资产管理公司的准入条件。打铁还需自身硬，在这么低的位置，应该我们自己人先买。外资持续流出原因有多个，但不能因为他们走，就出各种政策，这样效果不一定好。

连扳姐想说，现在这种定向护盘，不少银行股都创历史新高了。但指数依然稳不住，而且修饰指数明显!真实大盘可能在2900，市场亏钱效应不减，效果并不是很好。

接下来该怎么弄呢?一是索性不护盘了，让指数跌透，市场自己见底;二是出更大的利好，对冲内外资的跑路，逆转市场悲观的情绪!第三是现在这样挤牙膏的出利好，力保3000点不丢，但过程会很很难受。

今年以来已有1092家上市公司实施回购，占全部A股公司数量的二成左右，合计回购金额已达到611.78亿元。尽管“回购不注销，不能算利好”，但“回购总比减持好”!“回购”，也表明上市公司认为自家股票已处底部!或能以“回购概念"稳住股市一段时间。

今天将会发布三季度的宏观经济数据，这个数据大家关切比较多的实际上是三季度的GDP的增速，目前来看市场预估的三季度GDP增速应该会比之前的两个季度会有所回落，应该是在5%以下的，具体数值市场预估大概是4.5%。

如果是，那么1-3季度的经济增速大概是在5%。但是去年四季度因为疫情养老的问题，去年四季度基数比较低，所以这样模糊估的话今年全年5%的目标应该能实现，就GDP的数据，另外还有月度的数据消费的数据，工业增加值的数据，固定资产投资的数据今天也会发布。今天数值连扳姐主要看GDP, 4.5%作为一个基准，大家去做一个研判。

其实吧，要打破大A僵局，现在只缺一个奇迹日。需要一根光头大阳线，用千军万马来相见的气魄，把指数打到3200的那种!连扳姐想问，近期会有这种奇迹吗?

指数这里的问题是，大家都希望再碰一下新低，形成双底，但是神秘力量托盘，又不太想继续跌。

但在这个点位，缩量也并不是坏事。现在市场的反弹万事俱备，只欠两大东风了，一是需要一个新的引爆点，二是需要新的奇迹日。虽然现在资金不大买账，但应该不远了。

从另一个角度来说，最近的行情，动不动就是3000多家下跌，距离前低3053就1%不到，轻轻松松就下去了，所谓不破不立，如果沪指跌破前低3053点就会完成补跌，几大指数同步，市场底部能够更早的构建，那么大机会可能就要来了。

盘面逻辑

回到市场，昨天最活跃依然是华为概念，资金在算力、卫星导航、存储芯片转了一圈，尾盘又跑到华为里，赛力斯 、捷荣技术 、欧菲光 都在抢跑!

喊华为结束的人已经喊一周了，可这个概念一直很坚挺。这就是大A现状，资金对啥都没信心，但对华为+减肥药+ST股胆子很大，不要轻言谈结束的。

锂电池之前准备共振，但很明显没有持续性，那资金只能继续抱团在华为科技方向，继续等待变局，盘面就僵持在这了。

当然，华为产业链太大了，分化也在所难免。昨天华为汽车、算力等强度一般。但新发酵的华为支付概念分支，赚钱效应是非常炸裂的!

英伟达一度大跌近8%创下自去年12月底以来的最大单日跌幅，而导火索是:拜登政府10月17日更新了针对人工智能(AI)芯片的出口管制规定，计划阻止英伟达等公司向中国出口先进的Al芯片。此前，英伟达在华销售的是“阉割版”的H800，现在连续这个也要禁掉。这个是百分百妥妥的利好华为算力，对!国内除了华为，还有谁能打呢?也就是直接利好华为算力!

华为为世界提供第二选择，其实首先得满足国内的人工智能发展!这次英伟达被禁，利好华为算力产业链，这是第一阵容。第二阵容就是国内ai芯片，寒武纪 ，海光这类。前期炒作肯定在第一阵容，第二阵容估计能喝点汤。

英伟达h800被禁，那么后面国内算力价格只会水涨船高，这个是必然趋势。所以算力租赁不见得一定是利空。只会凸显算力更稀缺。

连巨无霸中国移动 也蹭上了华为概念，前晚购买120万Mata60作为合约机!大约6000块一台，总共耗资不过72亿;但移动昨天市值直接涨了937亿元，这72亿只能说花的真值，花小钱办大事啊。

中移动市值超越茅台 登顶A股。昨天移动大涨3. 56%，市值2.21万亿;茅台下跌0. 23%，市值2.17万亿!中移动再次超越茅台成为A股的“一哥”。

很多人欢呼，移动取代茅台的地位，是科技战胜了酱香，一一个崭新的时代开始了。但这只是嘴炮，一是移动的主体在港股，市值才1.39万亿港元;二中移动只是运营商，代表不了咱们的科技突破+强国!

移动上涨的原因，公司回购+高分红+科技的新风口，今年故事讲得比茅台好太多了，成为A股市值第一实至名归!风水轮流转，估计能在头名呆一阵子。

另一条主线减肥药板块，昨天领跌两市。主要是最近涨太多了，加上一些小利空出来。但从板块K线看，这是上升过程中的正常回踩，短期没啥大的风险!

博瑞医药 董事长相关言论具有误导性收江苏证监局警示函。博瑞医药老板“以身试药”，2个月从91公斤瘦到76公斤!直接引爆股价翻倍，市值从80亿到180亿，这位老板家族持股30%多，一下子身价多了几十亿，这是史上吃的最贵的药了。

现在公司收到警示函，一是信披违规，二是药效的相关言论具有误导性。但又能怎么样呢?人家身价翻倍了。而且从去年底到现在，董事长和 他母亲合计套现超过5个亿，人生赢家啊!

减肥药炒到现在，各种奇葩出来了，比如康惠制药 承认“蹭热点”、博瑞医药董事长的警示函等。现在资金把减肥药当做当初的医美炒，接下来可能还会反复活跃!

但从硬逻辑看，减肥药市场在国内比不上医美。国内减肥药大多都还在比较前期的临床实验阶段，距离最后获批上市还有2-3年之久。等到一起出来就会各种内卷，赚钱没那么容易的。

现在减肥药的炒作，是参照当时医美来的。号召力也很好，相继带火了创新药、原料药、CRO,甚至纺织服装及运动健身概念都来蹭热度，可见认可度也非常高。

前天大跌的半导体，昨天又开始涨了。果然是渣男，变脸如翻书!板块中万润科技 、文一科技 涨停，盈方微 涨4.87%，中微公司 涨4.76%等等。龙头中芯国际 一度狂飙近6%，收盘上涨2. 45%，这些天动不动就上演异动。

半导体资金的多空对决，主要是小作文多，一会儿传中美关系缓和，一会儿又出新的限制。于是有资金逃跑，也有资金抢跑，每天上蹿下跳的!

就像万润科技股价昨天已经突破涨停板，而且最近7天内已经连续3次突破了涨停板。在过去一年中，这家公司的股价已经涨停了17次!该公司主要业务领域包括存储芯片、消费电子和LED元器件封装，同时也与华为有关系，为华为线下实体门店提供广告灯箱照明产品。

NAND Flash的产出被供应商严格控制，导致第四季度合同价开始全面上涨，预计涨幅约为8%至13%，涨幅超出之前的预期。

指数有神秘力量托底，金融是托而不举，盘中在轮动的时候金融+AI都异动了，午盘的时候， 又在吹卫星通信。

昨天还有一个热度比较高的板块，就是卫星互联网。这个方向券商吹的比较狠，什么卫星互联网“iPhone”时刻等等!如果华为、减肥药退潮，卫星互联网可能会被资金盯上的。

白马股昨天又杀了一只祭天，但目前好的现象是有一个标志性指标出现说明大盘离底已不远，即每天杀白马，前有海天味业 、金龙鱼 及中免，昨有片仔癀 。药茅片仔癀一度大跌近8%。A股的“茅片组合”，曾经是天下无敌，是抱团股的巅峰!现在都被风吹雨打去。这一轮抱团股最后杀的，会不会是茅台本尊，我们拭目以待了。

比亚迪 业绩炸裂，前三季度205亿-225亿之间，而中报是110亿，意味着三季度在100至110亿利润。历史上首次单季度赚百亿，平均一天赚1个亿多!

按照全年300亿净利润计算，迪王市盈率24倍;这可是100%以上的业绩增速，估值真的便宜。但一看股价还以为亏损破产了呢，刚刚还创下年内新低，找谁说理去?

光是9月份，比亚迪就卖出了28.7万辆车，在10-20万的混动市场，基本上没有竞争对手。出海也屡创销量佳绩，已问鼎多国新能源 汽车销量冠军!

不过，现在汽车热点是华为汽车，炒的是智能驾驶等等;这些是比亚迪的弱项，就看什么时候发力了!另外很久没看到巴菲特的减持公告，这是不打算卖了嘛。

认为，新能源车 对我们真的是机会，尤其是出海，未来潜力巨大。但短期业绩好没啥用，市场不认啊。现在资金都去搞遥遥领先了，这就是现实。

昨天大盘主力动用保险、证券及石油缩量上涨总算收红做了一个平台，为继续下跌争取到了点时间，因此拉市值小的板块护盘主力什么想法应该一目了然。

券商最近利空很多，东方证券 引爆的舆论危机(浙江国祥 )，散户都在用脚投票!本身券商近期调整已久了，某队下场买是可能的。毕竟先拉银行再拉券商，这在历史上也是有传统的。

前天高盛 说，8月就开始买A股托底，最近汇金又高调买入银行股，现在扫货券商保险了，接下来会是谁?但出手力度还是太小了点，只能护盘却拉不动盘。

整体上看，昨天市场乏善可陈，热点也比较混乱。显示了市场的“颓”，大家好像都不愿意玩了，只有少数资金还在折腾!

昨天消息上政策上也没什么太多内容，今天国家层级的一带一路 的高峰论坛，大家都非常关注，预计今日中俄两国最高领导人将会晤，与此同时拜登将到达特拉维夫与以色列总理会晤。对于A股市场来说，如果利好超预期的话是会引爆相关题材反弹的，最有看头的是机械产业和金融的政策期待。

题材挖掘

1、四季度存储芯片价格开始全面上涨。

相关个股:德明利 、东芯股份 。

2、教育行业盛会即将召开，华为将带来鸿蒙创新产品租解决方案。

相关个股:拓维信息 、方直科技 、正元智慧 。

3、MCU芯片开始涨价，有厂商有小量急单进来。

相关个股:国民技术 、中颖电子 、国芯科技 。

4、小米汽车有新消息，首款预计将在2024年发售。

相关个股:奥特佳 、金杨股份 。

5、且本将把多层陶瓷电容器(MLCC)等列入重要物资。

相关个股:风华高科 、振华科技 、国风新材 、双星新材 、富森美 、洁美科技 、信维通信 、国瓷材料 、三环集团 、宏达电子 、斯迪克 、利和兴 、凯盛科技 、东材科技 、鸿远电子 、火炬电子 、昀家科技、长阳科技 。

6、华为第七届全球ICT能效峰会即将召开，将聚焦数字能源产品。

相关个股:恒华科技 、申菱环境 。

7、2023中国卫星 应用大会即将召开。

相关个股:上海沪工 、灿勤科技 。

8、“裂水制氢”全新催化剂将产氢效率提高近8倍。

相关个股:深圳能源 、威孚高科 、吉电股份 、东华科技 、雪人股份 、纳尔股份 、阳光电源 、昪辉科技、厚普股份 、德迈仕 、亿利洁能 、华光环能 、双良节能 、京城股份 、宝丰能源 、林洋能源 、华电重工 、上海电气 、蓝科高新 、腾龙股份 、金宏气体 。

9、重庆发布智能网联汽车标准体系建设指南。

相关个股:长安汽车 、利欧股份 、千方科技 、四维图新 、索菱股份 、路畅科技 、金溢科技 、德赛西威 、高新兴 、中海达 、中科创达 、万集科技 、东箭科技 、深城交 、东风汽车 、均胜电子 、东软集团 、华域汽车 、中国汽研 、永新光学 、虹软科技 、腾景科技 、经纬恒润 。

10、9月手机出口金额环比翻倍。

相关个股:京东方 A、顺络电子 、东山精密 、维信诺 、奥海科技 、赛微电子 、电连技术 、光弘科技 、卓胜微 、汇顶科技 、韦尔股份 、泰晶科技 、传音控股 、唯捷创芯 、创耀科技 、美芯晟 、南芯科技 、泰凌微 、力芯微 、艾为电子 。

11、明年或为智能驾驶普及加速元年。

相关个股:威孚高科、亚太股份 、万安科技 、德赛西威、中科创达、恒帅股份 、均胜电子、华域汽车、拓普集团 、伯特利 、科博达 、炬光科技 、经纬恒润。

12、苹果iPad Pro 2024款将升级OLED展。

相关个股: TCL科技 、京东方A、冠捷科技 、维信诺 、同兴达 、飞凯材料 、易天股份 、瑞联新材 。

13、脑机接口实现意念通话，人脑工程领域研发进展丕断。

相关个股:创新医疗 、科大讯飞 、奥普光电 、世纪华通 、东方中科 、声迅股份 、汉威科技 、东富龙 、佳创视讯 、汤姆猫 、中科信息 、爱朋医疗 、佳禾智能 、三博脑科 、复旦复华 、浙大网新 、航天长峰 、寒武纪、伟思医疗 。

14、江苏省出台中医药振兴发展重大工程实施方案。

相关个股:云南白药 、仁和药业 、2九芝堂 、华润三九 、桂林三金 、众生药业 、精华制药 、以岭药业 、葵花药业 、佐力药业 、同仁堂 、太极集团 、西藏药业 、达仁堂 、昆药集团 、片仔癀、康恩贝 、江中药业 、健民集团 、方盛制药 。

15、特斯拉招聘人形机器人 生产主管。

相关个股:秦川机床 、科大讯飞、双环传动 、领益智造 、埃斯顿 、中大力德 、汇川技术 、拓尔思 、中科创达、昊志机电 、丰立智能 、鸣志电器 、绿的谐波 、博众精工 、奥比中光 、凌云光 、奥普特 、鼎智科技

总结

昨天A股三大指数都小幅收涨，需要注意的是，市场再次出现缩量趋势。所以这种反弹意义不大，市场信心依然很弱。

很多人觉得A股走的很差，但其实不少股票并不便宜，比如像海天 这样的，“脚踝斩”之后市盈率还在34倍左右。

不要认为“护城河宽"就不会暴跌，根本不是的。这个像什么呢?类似于不要认为人有本事，就走遍天下都不怕，其实很多时候也是“寸步难行”的。

护城河有2个作用:一个是常说的“核心竞争优势强”，这是书上写的。还有一个就是“价格忽悠能力强”，这个基本上所有书都不爱写的。

比如2年前买海天和中免的投资者，就是看中其"强大的护城河优势”，而慷慨被套的。

所以价值投资那套，如果你只是学个大概，其实很危险。挣钱哪里那么简单啊?处处都是套。在A股所有不重视的价格的人，都会付出沉重的代价。

所以不能“死读书”的，巴菲特其实很滑头，说的那些东西都是“朦朦胧胧，似是而非”，芒格相对实在点，但也是“点到为止”。所以看他们的东西，总感觉“隔靴搔痒”，很多东西需要自己悟。

价值这个东西，比的从来不是“价值绝对值”，而是“价值性价比”。成长这个东西，比的从来不是“成长绝对值”，而是“成长期盼度”。未来的东西，谁知道那么清楚呢，很多都是马后炮。2年前，多少人拜倒在宁德时代 “成长性”的石榴裙下。那时候可谓“书生意气挥斥方道”，人们沉浸在“电动化革命的梦想曲”中。但梦醒时分，宁王近乎腰斩，教训深乎?

所以要明白投资的很多基本要素，都是“飘”的。要深度思考“价值”以及“成长”的本质，而不是被表象所蒙蔽。

这个市场其实遍布陷阱，一不小心，就会失去本金。要等待便宜的时候下手，而不是胡乱出手。机会不好的话，就一直等，这才是价投逻辑的核心。而不是什么买了就一直拿着。

至于北向资金的问题，其实连扳姐我是专门研究过，北向大规模买入A股是2018年后，5年来平均亏了30%。比很多普通投资者亏的都多，所以根本谈不上什么“聪明的资金”。也就是沪深300指数得涨到4500点，才能到北向的“回本线”。

所以大A很难做的。高盛、贝莱德 、美林这种国际资本根本就是“水土不服”的样子。他们都是GARP策略，主要就是买高ROE的股票，所以其实超配的就是“茅指数+宁指数”，简单说就是“食饮龙头+新能源龙头”。看看海天和宁德时代的走势，就能明白他们是怎么亏的了。

在大A混，可不是一件容易的事情，中国经济增速在整体变慢，所以对于成长这种东西，要充满小心。我时刻不忘防守，对机会的选择也颇为苛刻，只要到我的“击球区”，就会“打”一下。

上证综指按照这么发展，早晚跌破前期3053.04点的，因为你越护盘，其实多头也越怕。它不敢买多少，总怕护盘的撤凳子。所以跌穿也好，多头可以“上量低吸”，并且释放掉空头势能，要提前预判到这点，然后慢慢补仓就是了。

文章为记录个人思考，是作为反省操作失误的积累，文中个股不构成参考建议，据此操作，风险自负。投资有逻辑，交易有方法，持续关注阅读，时间会给你最真实的答案!

$万润科技(sz002654)$