外大厂主导AI商业化浪潮，行业应用已至爆发前夕

外大厂主导AI商业化浪潮，行业应用已至爆发前夕

海外AI大厂在大模型、云计算、搜索及广告、生产力工具等赛道积极拥抱AI商业化浪潮，正在主导新一轮的AI产业变革。我们认为随着海外大厂在人工智能基础设施、模型算法和应用产品布局的不断推进，AI+行业应用有望迎来爆发。

搜索引擎及广告：AI大模型结合搜索引擎有望改变用户使用惯，颠覆用户生态。我们认为搜索引擎市场竞争格局短期不会发生变化，而谷歌有望依托AI大模型结合广告业务实现高质量增长，微软 基于企业级搜索服务的商业化落地有望贡献收入增量，经测算，在10%渗透率的情形下，微软企业级搜索引擎Bing Chat Enterprise可每年贡献29.68亿美元营收增量。

生产力工具： 麦肯锡研究报告支出，AIGC技术全面渗透到各生产力环节的潜在经济价值可达到6.1~7.9万亿美元。在市场营销场景中，AIGC技术应用可提升用户生产力30%以上。微软、Salesforce等大厂相继推出基于AI大模型技术的生产力工具，目前已公布了部分应用的收费模式（Office Copilot、GitHub Copilot、Salesforce sales cloud等），在办公、低代码等领域AIGC技术有望快速落地。

国内下半年AI应用有望迎来政策与需求共振，呈现“百花齐放”局面
一方面，大模型监管政策不断完善，全面商用化的时点渐行渐近。8月15日，《生成式人工智能服务管理暂行办法》正式实行，政策推动有望促进生成式人工智能健康发展和规范应用，维护国家安全和社会公共利益，保护公民、法人和其他组织的合法权益，8月31日首批8家厂商大模型通过《暂行办法》备案，可正式上线面向公众提供服务；
另一方面，我们预计国内软件厂商的大模型应用产品有望在下半年密集发布。我们看到近期多家上市公司举办AI产品发布会，并披露在大模型迭代方面的最新进展与成果，说明软件公司对政府或企业客户在大模型相关需求进行了挖掘，并开始筹备和计划，有望在下半年进入商业化落地阶段。

推荐标的
AI+办公：金山办公 、致远互联 ； $致远互联(sh688369)$
AI+教育：科大讯飞 ；
AI+政务：新点软件 、拓尔思 、通达海 ；
AI+金融：宇信科技 、中科软 、恒生电子 ；
AI+安全：美亚柏科 ；
AI+遥感：航天宏图 、中科星图 ；

💣风险提示
1、AI技术迭代不及预期的风险：2、AI商业化产品发布不及预期；3、政策不确定性带来的风险；4、下游市场不确定性带来的风险；