周末消息解读 2020-10-25

一、美国大选

随着美国大选的逐步临近，我们必须对美国大选这一影响全球未来走势的事件投入更大的关注度。

目前来看，拜登的民调领先于特朗普，其当选的可能性极大，关于拜登当选后的利弊，研报君之前已经专门出了一篇文章讲了，感兴趣的朋友可以翻看研报君的文章《 独家！10分钟带你展望拜登当选后的美国新政！》。

当然，不到最后一刻，我们必须提防美国大选出现黑天鹅，毕竟特朗普这个戏精会搞出什么黑天鹅，是未知之事。

二、光刻胶大跌

1、周五，光刻胶板块大跌，究其背后，是美国商务部工业安全局（BIS）又对六项新兴技术实施了管控，宣布将六项新兴技术添加到《出口管理条例》的商务部管制清单中。

本次管控的6项新兴技术为：混合增材制造/计算机 数控工具、特定的计算光刻软件、用于为5nm生产精加工晶圆的某些技术、有限的数字取证分析工具、用于监测电信服务通信的某些软件、亚轨道航天器

其中，极紫外线掩模的计算光刻技术软件和5nm生产精加工芯片 的技术，是为了进一步封锁中国的芯片制造。

2、从更长远来看，突破芯片技术的封锁，是中国科技产业发展的中短期目标。国家将投入更多政策和资源支持，扶持相关产业的发展。

三、机构调仓

近期，市场每天杀一只白马股祭天，其中不乏业绩超预期的优质标的，究其背后，是机构开始锁定业绩，为业绩排名进行调仓，从而造成市场的震荡。这个逻辑研报君前几天也讲过，但并没有太多研粉重视，随着白马股大跌，才后台留言咨询研报君。

基于机构的调仓行为，对于散户来说，其中存在两大机会：

1）关注机构调仓的方向，新标的或将走出抱团行情

2）关注机构调仓而被市场错杀的优质标的，误杀调整后将构成布局的好机会。

对于很多近期出三季度业绩且业绩超预期的标的，其走势都是高开低走，感兴趣的朋友可以不急着布局，等调整完毕后择机进入。

四、可转债监管

1、10月23日晚，证监会发布《可转换公司债 券管理办法（征求意见稿）》，公开征求意见。

该管理办法主要是针对近期火爆失控的可转债行情。对于管理层来说，不可控的可转债市场行情是不能容忍的。

从管理层的态度和举措来看，近期火爆的可转债行情将得到抑制，资金在一定程度上将回归股票市场。

五、十四五规划放开三孩？

当前，中国出生人口持续下降，生育意愿大幅降低，老龄化加速到来。

老龄化的趋势，对当前世界上的发达国家来说，是一个不得不承认的难题。从美国、到西欧、到日本，都被老龄化趋势所困扰。

不得不承认，就算当前我国拥有庞大的人口基数，但老龄化也开始成为我国必须要面对的一个难题。

1、近期市场开始出现一种声音，那就是要求在十四五规划期间放开全面生育政策。

当然，从目前来看，放开全面生育，是有难度的。所以很多专家开始建议放开三胎。

2、关注康芝药业 、昌红科技 、悦心健康 、汉商集团 、通策医疗 、丽珠集团 等。

同时关注豪悦护理 、邦宝益智 、爱婴室 等。

六、新疆疫情反复

1、10月25日，新疆维吾尔自治区人民政府新闻办公室召开喀什疫情新闻发布会通报了相关情况，

截至10月25日14时，喀什共137人呈阳性，均与其父母所在的三村工厂相关联。经专家诊断，均为无症状感染者。

2、关注达安基因 、华大基因 、英科医疗 、稳健医疗 、东富龙 、康希诺等。

七、新基 建布局加速

从目前来看，十四五除了新能源 、新材料外，将有可能重点规划新基建，值得重点关注。

1、日前，国家电网董事长毛伟明表示，预计“十四五”期间，电网及相关产业投资将超过6万亿元，2020年国家电网将全年固定资产投资增至4600亿元，预计带动社会投资超过9000亿元，整体规模将达到1.4万亿元。

其表示，今年国家电网将新建7.8万个充电桩，较去年同比增长35.5倍。

关注充电桩板块。

2、央行副行长范一飞日前表示，要推动更多社会资本投向新基建。

正如之前研报君讲的，数据中心、特高压的建设，将随着社会资本的投入而加速，值得关注。

八、个股逻辑

1、中宠股份

10月25日晚,中宠股份发布三季度业绩公告称,2020年前三季度营收达到16.2亿元,同比增长33.33%;净利润为9624万元,同比增长108.27%。

公司业绩符合预期。

2、新日股份

公司发布2020年三季度报告：2020年1-9月实现营收4,355,862,373.09元，同比增长78.54%；归属于上市公司股东的净利润124,486,977.97元，同比增长38.44%。

公司业绩增长主要是报告期内产品销量大幅上升，使得销售收入同比有所增长。

3、蚂蚁集团

蚂蚁集团(688688)发布公告称,首次公开发行股票并在科创板上市网上路演时间为2020年10月27日(T-2日)14:00-17:00。

蚂蚁集团的主要投资者提交的报价为68-69元/股。

据报道，蚂蚁集团的估值目前飙至3.6万亿港元，从这个估值来看，上市后的蚂蚁集团留给二级市场的空间不大。

同时，再强调一遍，要注意蚂蚁集团上市对市场的抽血效应。