央企改革明珠之电改合并黑马-002039黔源电力

消息称，电力市场建设、交易体制改革、发用电计划改革、输配电价改革和售电侧体制改革等五个电改关键性配套文件经过多轮徵求意见和修改完善，有望在７月底前正式出台。新一轮电改的逐步推进，将对发电、输配电、售电企业的产业格局产生深远影响

今后，我国将继续控制能源消费总量，提高使用效率，调整优化能源结构，这将给水电、新能源 等清洁能源发展带来利好
经历了一场前所未有的股灾，超跌反弹也逐步进入了尾声。也给投资者带来了更多的反思，垃圾股纯概念的炒作在股灾的垂直打击下不堪一击，以后很长的时间很多没有业绩支撑的个股永远只能望顶兴叹了。市场的情绪已经逐步稳定，资金的目光也开始回归了理性，开始有意识的进行业绩挖掘，价值炒作的方向逐步明朗。
002039黔源电力 中报业绩预增400%以上，因为优越的自然地理和气候条件，公司在水电的项目上不断迈出新步伐，加速投资，马马崖、善泥坡电站在严格控制关键工序、关键项目质量的同时，吸引多个协作队伍参建，有效推动了机电安装工作进度，顺利实现“半年全投”目标，抓住了5、6月来水机遇，上半年马马崖电站完成发电量6.8亿千瓦时、善泥坡电站完成发电量2.0亿千瓦时。反映在业绩上极为靓丽。
新电改最为受益无疑是水电，水电因为政策因素，定价较低，随着新电改的实施落地，将带来议价能力，有效提高增厚水电企业效益。
对于002039黔源电力，我们再做些深度挖掘：
首先他是央企改革标的，大股东中国华 电集团公司。随着央改的总方针落地预期进入倒计时，央企改革的炒作也进入总攻阶段。目前市场资金的目光不仅仅是停留在央企的6家试点单位，目前有第二轮改革试点预期的标的，也引起了资金的极大兴趣。
华电集团持股002039黔源电力13.58%，是控股股东，002039受益央改的混改最为明显，今天盘面关于央企合并概念又再次爆发，华电集团的合并预期一直是认可度较高的，随着电改和央改的双轮驱动，可以预期002039黔源电力必将价值回归，随着事件驱动的进展，必将受到市场资金的高度认可。
举牌概念：近期公司公告，公司股东贵州乌江水电通过竞价增持60万股，增持后乌江水电总计持股002039黔源电力股份12.39%，值得注意的是乌江水电和黔源电力都同属于华电集团控股。这说明华电集团及乌江水电对公司未来的持续，稳健发展保持积极，乐观的态度，并表示，不排除未来继续增持。
电力行业正孕育着新契机。投资者可重点关注4个方面，即电力上市公司受集团资产注入频繁，外延扩张明显；央企电力巨头间并购重组兴起；受益于电改，区域性电企有望拓展售电端业务扩大利润、开展大用户直购电提升机组利用率；涉足新领域开拓新业务尤其是金融类资产。国企改革 、区域整合、清洁能源与资产注入可作为投资主线。
综上所述，我们应该把目光聚焦在002039黔源电力上，积极介入，坚定持有，相信会取得丰厚回报。