长期看好怡亚通的理由

大家看看那目前所谓的电商龙头，友阿股份不过就是湖南区域的一个连锁商场，再加上一个尚未开通的特品会网站，市场上类似的名品特价网上商城已经种类繁多，进入门槛很低，其商业模式更不就不能证明成功，股价就能被炒翻倍。[淘股吧]

看到这样的伪电商在吸引大家眼球，就仍不住出来明辨是非，让大家擦亮眼睛。

我跟楼主看法一样，刚在其他帖子里的一个跟帖：[淘股吧]

怡亚通的分析讨论现在不少，我不是专业人士，既不懂供应链，也不懂互联网，但在它还没有启动前就看好它，只是朦胧地看好其商业模式，再说业绩摆在那里，感觉到它今后的爆发力。相信很多小散就像我一样，只是了解个故事大纲而已，对它有没有真正的潜力，业绩会不会爆发，多少有点云里雾里，所以对这个票谈不上能看得多远，手里拿着也谈不上能有多少信心。

随着了解的深入，我想说点个人感受。怡亚通这个票跟其他股票有着诸多不同之处，这些不同之处在上面楼主的资料里也讲到很多，这里就不重复了。想补充的一点是，这家公司是非常草根的，一开始它做的生意没什么特别，就是做其他公司的外包非核心供应业务，然后在其发展中，它慢慢挖掘出了一些独特的商业模式，而且这些商业模式的内涵和外延也在做生意过程中被不断修正和拓展，进入了一个良性的循环……迟早它会被发现，它已经被发现，现在正是在它成为商界明星的前夜。

一家草根的民营公司，土生土长且已经被部分证明了的商业模式，其生命力是非常旺盛的。它跟那些国企不同，也跟那些拷贝国外的互联网公司不同。它既不是传统的物流公司，也不是一般意义上的互联网公司，它正在渐渐融合这两者，但它的重点无疑还是在B2B的商业服务领域，我不觉得它可以做到B2B和B2C通吃的格局，现在就看它能不能发扬其先发优势，在商业服务领域大展身手。

明年这个时候应该是25元了。用一年来验证。今年业绩是0.35元，明年业绩应该可以到0.5元。估值难道还要用市盈率来估值吗？商品物流看齐阿里巴巴菜鸟网、飞马国际、中储股份等，都是40倍以上。

假如按照网络公司估值50倍左右市盈率，看高到15元。它融合了实体平台和网络平台，而且，它不像网络公司那样需要不断烧钱来进行扩张，它的潜力其实比网络公司要高，目前正是它稳定盈利和高增长爆发时期，如果按照70倍市盈率估值，那么其价格可以看到21元。

更重要的是所谓的电商一定有较强的进入门槛，也需要证明商业模式是成功的，这样的电商才是未来可能的大黑马。[淘股吧]
像熊猫烟花收购的所谓网贷网站，又真有多少业务？有多少年的业务积累和沉淀？投入有多大？商业模式被证明成功了吗？事实上类似的网贷网站比比皆是，何来的进入门槛呢？
像友阿股份不过就是湖南区域的一个连锁商场，再加上一个尚未开通的特品会网站，市场上类似的名品特价网上商城已经种类繁多，进入门槛很低，其商业模式更不就不能证明成功，股价就能被炒翻倍。

目前证券市场上太多太多伪电商，在庄家的煽风点火之下招摇撞骗吸引不明真相的股民

营业收入：[淘股吧]

从上图可以看出2014年上半年收入为100亿，13年上半年收入为41.6亿，13年全年收入116亿，同比增长幅度为140%。怡亚通半年收入就接近去年全年。目前分销业务连续5个季度环比增速20%、同比100%。

利润：

从上图可以看出2014年上半年利润为1.5亿，13年上半年利润为0.9亿，13年全年收入2亿，同比增长幅度为66%。


另外我们注意到是分销业务规模效应明显的。但铺点规模没到以前，都是成本。分销网络布点到了临界点后，业务量与成本会边际规模下降的。
而怡亚通去年年底基本上到了临界点，证明其商业模式是成立、成功的。分类看它业务情况。对生产商到供应链采购业务是下降的。金融类业务上升，分销业务大幅上升。

楼主看好多少？

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