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14年,新的开始

14-01-02 09:03 37544次浏览
浅水弯月
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14年,新的开始

说说对14年的看法,如果有误导之处,希望大家谅解!

14年可能是转折之年,时间不太可能是上半年。中央经济工作会议己经明显地把风险放在重要的地位,享受改革红利之前,先消化改革的风险吧,证券市场也概莫能外。
新一届政府的经济改革己经走在了正确的方向上,至于历史原因所形成的风险能不能化解,和以何种方式化解,我还是抱乐观的态度,但对市场阶段性的冲击不可避免。
流动性紧张仍然会在大多数时间制约市场,与上届政府不同的是,每年一季度的流动性宽裕期可能也会低于预期,流动性紧张的局面是系统性的问题,不是央行能解决的。
但需要注意的是去杠杆的过程会相当漫长,流动性趋紧也会长期存在,但程度会有所不同。整体的流动性与市场牛熊的关系并不是简单的关系,因为整体的流动性没有趋势性的改变,市场就不会走强的逻辑并不可靠,这点有相当多的证据,市场不是不可以在整体流动性改观前走强。
13年下半年以来证券市场的制度建设加速,不能一概以利多或利空看,放在不同的时间和空间框架下看,会有不同的结论。随着时间的演变,一些看似的利空可能演变为利好,一些看似的利好可能会演变成利空。个人还是认为无论如何都向前迈进了一步,比僵持下去要有意义,而其中的某些所谓利空只要稍做调整或有其他政策背景配合的情况下也很容易演化成利好。
预计14年下半年某个时间可能出现极其重要的转折,我不知道大家如何定义牛熊,但我认为该转折所带来的机遇可能会强于过去数年,并且有可能演化成更大的行情。指数上明显的转折我不能完全确定是下半年还是15年。但下半年某个具体的时间后,系统性的风险大部分己释放,机遇大于风险。
预期可能的风险如下:
证券市场的供需失衡;
改革成本的释放(债务、流动性、经济的超预期下行等);
战争及其预期或其他突发事件;
风险与机遇相伴,躲过了风险之后也可能躲过了机遇,抓住了机遇的同时也可能埋下了风险,莫悲莫喜。
啰嗦了一堆,希望大家宽容我的惰懒,有些话说的大家都明白还是挺费精力的,而且会有很多争议,时间有限,我不喜欢争论,喜欢安静地思考。
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14-11-13 09:20

1
顶起,楼主是一个长力的人。
浅水弯月

14-09-25 09:18

1
09-25日评: [淘股吧]

周三受李小加关于沪港通十月落地以及PMI初值回升的刺激,上证指数迅速收复近几日失地。两市的成交量也大增,20和30日均线平行通道没有破坏的情况下,上证指数的调整更强于八月的调整,表明市场看多的合力更强。短期可不必担心指数的风险,继续围绕主线交易。
浅水弯月

14-09-15 09:02

1
09-15周评:

上周周中指数连续三天调整,短期强劲上升的势头减缓,可以预计未来两周个股的分化或越来越严重,稍大幅度的调整也在酝酿中。上周及周末宏观数据逐渐披露,社融规模及工业增加值等均不如预期,经济下行压力进一步加大,同时也意味货币将继续宽松,综合这些因素,市场大幅上升,没有经济基本面的验证,但有资金和改革的支持,矛盾的结果不断在市场内演绎着结构性的行情。本周后半周,美联储议息,可能再次引发市场大幅波动。
浅水弯月

14-08-20 09:18

1
08-20日评: [淘股吧]

周二上证指数吊线报收,创业板指冲高回落。盘面热点轮动非常迅速,不断的板块切换并没有真正找到继续引领大盘的题材,上升动力明显不足,指数临近阶段性高位。本轮行情的启动逻辑与过去两年的脉冲明显不同,未来可能指数不断夯实2000点一线,但破位概率极小,而重心持续上升又需要假以时日,未来的上升和下跌可能都会持续时间短暂,个股的选择至关重要,而非一定以牛熊论市。
浅水弯月

14-08-13 12:24

1
08-13午评: 

市场仍处于震荡之中,量能无法持续放大,会渐渐消磨场内资金的耐心,后市板块分化程度和轮动速度将加剧。
浅水弯月

14-08-04 12:08

1
08-04午评: 

权重护盘,主板指数后半周进入脉冲的尾声。
浅水弯月

14-07-25 09:12

1
07-25日评:[淘股吧]
周四主板指数大涨,金融、地产、券商等权重股纷纷走强,而创业板继续下跌,二八现象重演。昨日主板上涨过程中,成交量明显放大,场内的资金流向己经明显发生变化,从小市值高估成长股流向大市值低估值的周期股的方向短期很难打破。因此虽然还无法确认能否有持续的场外资金流入持续推高主板指数,但场内资金流向的变化还会支撑目前的热点转换。考验的关键时间在八月,短期热点会有反复,但机会还存在,而创业板即便因超卖反弹,也很难挽回颓势。
浅水弯月

14-05-02 12:30

1
要看到有利的一面,政府相关的利好政策一直在出台,经济政策的调整,例如银行业的优先股方案:银行业的优先股和普通企业的优先股,根本是两码事儿,杠杆不一样,流动资金也不一样,这个其实是个重大的利好,只是现在的投资者惯性思维,总觉得什么政策都是利空。[淘股吧]
  前文也说过,质变到量变是一个过程:优先股出台了,沪港股要实施了,IPO要重启了,长油要退市了,似乎一切投资者认为是最坏的可能性现在都出现了,可当下市场并未如很多人预期的那样,象瀑布一样大跌下去,不一样在2000点附近横着吗。到当下为止,还能有什么更坏的事情再出来呢。
  传统意义的牛市已经很近了,蓦然回首,998原来是个底儿。
[引用原文已无法访问]
浅水弯月

14-03-07 12:15

1
03-07午评:

盘面热点转换频繁,都无法取得绝对的人气,指数仅能维持震荡缓升。
浅水弯月

14-01-14 09:11

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01-14日评:很难一次形成转折 

上证指数连收四阴,盘面持续低迷,指数再次进入超卖区域,短线虽有反弹可能,但在目前持续低迷的量能下,很难一次形成转折。值得注意的是引入长期资金入市的迹象越来越多,一旦成行,将会给市场带来一波反弹行情。
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