资产价值严重低估的小盘水电证券股

@鹏之帅，大股东持股达到52.21%，减持一点可以理解。 600310 再大手笔减持国海证券兑现，配合大股东减持600310。600310累计减持国海证券回收5.3亿元，兑现投资收益4.3亿元，每股投资收益已高达1.6元（未扣税），下周应有精彩表现。[淘股吧]

日期	数量	价格	收市价	交易金额	投资收益	每股投资收益	累计兑现	累计投资收益	累计每股投资收益	累计减持	剩余数量
	（万股）	（元/股）	（元/股）	（万元）	（万元）	（元/股）	（万元）	（万元）	（元/股）	（万股）	（万股）
20141015	300	10.02	10.07	3006	2426	0.088	3006	2426	0.088	300	25426
20141028	515	9.55	9.65	4918	3923	0.142	7924	6349	0.23	815	24911
20141105	530	10.7	10.96	5671	4647	0.168	13595	10996	0.398	1345	24381
20141110	757	11.03	11.24	8349	6888	0.25	21944	17884	0.648	2102	23624
20141112	1004	11.11	11.37	11154	9215	0.334	33098	27099	0.982	3106	22620
20141113	640	10.97	11.08	7020	5785	0.21	40118	32884	1.192	3746	21980
20141121	1229	11.17	11.36	13727	11354	0.411	53845	43638	1.604	4975	20751

600310 不算持有的国海证券股票，现股价可理解为12.98-0.93*10.17=3.52元，也就是说，一只可以套现26亿现金（国海证券静态股价计），总盘子只有2.76亿股，未来三年水电等主业每股收益0.36—0.51元（按股权激励条件），这样的小盘水电电网股，股价仍然为3.52元，看看郴电国际、涪陵电力等不存在股权套现可能的水电股现价多少？[淘股吧]
桂东电力行情启动后，不需要国海证券大涨，只要国海证券不大跌，股价保持相对平稳即可。如果国海证券大涨，那就火上浇油，向上空间更大。
[引用原文已无法访问]

按桂东电力6月20日公告修改的股权激励条件：[淘股吧]
1、2014—2016年3年平净资产收益率不低于10%，净资产收益率要求似乎不高，而净资产收益率与每股收益成正比、与每年末的每股净资产成反比， 600310 属于超高每股净资产公司，2013年底的每股净资产为11.9元，那种要求每股收益很高才能保证净资产收益不低于10%了。每股净资产的增减影响最大是所持国海证券股票的价格波动、每年的净利润及将来清理诸如所涉正菱集团案资产损失等，无论如何，2014年、2015年、2016年每股收益至少都要达到1.2元—1.5元之间。这个条件不难实现，每年套现5000万股国海证券，即可持续5年保持每股收益在1.2元以上。
2、2014年、2015年、2016年三年平均扣除非经常性损益后的净利润为1.2亿元（每股0.43元），国海证券股票套现收益属于非经常性损益，也就是说水电等主业收益未来3年大约要达到1亿（0.36元）、1.2亿元（0.43元）、1.4亿元（0.51元）。

资产价值严重低估的大盘股很多，资产价值严重低估的小盘股就很难找到，600310属于其中的小盘稀缺品种。

@octoberedu，12月8日22元均价出清 600310 ，资金已转向加码 000960 。600310调整幅度已大，不过券商股真正的调整或者在1、2月份，600310年报是否大笔计提坏账也会制约再次发动行情时间，可能在其年报前后我再会重新考虑。短期不再评论600310。

上证上试3000点， 600310 近期没有太跟随国海证券，但国海证券等证券股调整时，一起调整的可能性大，暂时退出，4个月，获利+100%多，休整后来日再战。

按照历史惯例，大牛市第一阶段正宗券商股表现最出色，大震荡调整后，牛市第二阶段，正宗券商股表现中等没那么疯狂了，而有可观兑现股票收益而且仍然持有巨量券商金融股票的小盘券商金融影子股可能有惊人表现，如2006年—2007年上半年的 600864 ，2006年收市12.66元，年度涨幅+101%，因为小盘优势，10送转10股，2007年5月16日最高价83.38元，5个半月暴涨+558%。谁最有可能2015年上半年类比2007年上半年的600864？[淘股吧]
券商金融影子股中， 600310 最有小盘优势，2014年已兑现国海证券股票收益1.84元/股（含税），2015年—2018年可持续四年每年减持国海证券5000万股，2015年减持国海证券平均价很有可能在20元以上，每股成本只有1.93元，减持5000万股可获得9亿元以上投资收益，即每股投资收益3.26元以上，2014年度最有可能大比例送转股。

银行降息对负债率高的电力板块构成重大利好，特别是桂东这种有二十几亿的银行贷款企业来说，明年估计可以省下1500万元左右的利息。

又和楼主想到一块去了，今天做了一点小功课，每股参股券商最多的是以下四家上市公司：[淘股吧]
1.吉林敖东：折合每股持有1.4股广发证券
2：桂东电力：折合每股持有0.93股国海证券（现在已经没有这么多了）
3：辽宁成大：折合每股持有0.88股广发证券
4：中山公用：折合每股持有0.88股广发证券
由于桂东电力总盘子最小，所以炒作空间最大！
但是真的不明白，桂东电力难道这么急着用钱吗？券商行情才刚开始，就这么急着减持？上次牛市，中信证券可是上涨了10倍啊，再加上以后大盘股的T+0，券商的日子不要太好过，以后的券商股大有作为！现在减持就是地板价啊，看看梧州中桓，人家也要减持13000万股国海证券，但是到现在还没有动静，别人的眼光就是看的远啊！

日期	数量	价格	收市价	交易金额	投资收益	每股投资收益	累计兑现	累计投资收益	累计每股投资收益	累计减持	剩余数量
	（万股）	（元/股）	（元/股）	（万元）	（万元）	（元/股）	（万元）	（万元）	（元/股）	（万股）	（万股）
20141015	300	10.02	10.07	3006	2426	0.088	3006	2426	0.088	300	25426
20141028	515	9.55	9.65	4918	3923	0.142	7924	6349	0.23	815	24911
20141105	530	10.7	10.96	5671	4647	0.168	13595	10996	0.398	1345	24381

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[引用原文已无法访问]

龙虎榜的交易金额是合计了大宗交易金额的，上榜的“申银万国证券股份有限公司南宁长湖路证券营业部”除了 600310 大宗交易外，该营业部有散户也卖了点吧。