富瑞研究贴

另外，非常易总，能否透露一下您看好的品种，让我们也学一下您所认为的在当下整个估值体系里偏低的品种是啥？

强帖留爪，藕叶

关于技术壁垒的问题：确实需要观察。目前我暂时认为车船动力用供气系统存在相当高的壁垒。
这几天进一步思考的心得：之所以以重卡和大客为主的LNG动力车在中国能够井喷，其一是因为商用车改成LNG动力经济性比较明显，而中国的重卡和大客的庞大存量和增量基数使得这种改造（无论存量改造还是原车厂OEM）都具备显著的规模经济性，技术研发的成本容易摊薄，新建加气站更容易生存（有足够量的客户）；其二是，按照富瑞的说法，实际上富瑞的贡献在于提供了一个车载供气系统的低成本解决方案（相当于国外同类产品的三分之一价格），虽然目前还不能确定这个低成本解决方案是否具备长期的优势。

[引用原文已无法访问]
有好事者查了：福瑞特装的专利组成是：25项发明专利+25项实用新型专利+8项外观设计专利

非常易总：
1、风电，光伏，锂电哪个发展过程中没有不确定性。在不确定性前，要做的是有逻辑有数据的论证，之所以在研究贴中放了那么多资料，就是让大家在数据面前自行判断。
2、如果中国的竞争类制造业都是靠着所谓大股东背景发展起来的，那么如何解释通讯设备的龙头是华为，而不是大唐；工程机械是三一重工，而不是常林（大股东是央企中机集团）；变压器是特变，而不是央企西电下面的西变。
3、请您仔细阅读招股说明书，1）我们关注的重点是LNG车载供气系统（列在低温气瓶项里），撬装设备，这两块业务的销量从08年到10年分别增长了几十倍和几倍。而且您列的数字也证明了LNG业务增长迅猛。2）气体设备和换热设备和我们关注的重点-LNG没有关系，这两块业务短期下降不影响对LNG业务的判断。3）您认为LNG目前的市场较小，228是个初创企业，我也很同意。但是如果您因为这两点否定对228的投资，那么我只能认为您风险偏好较为保守。我们更愿意承担一些风险。您认为“市场较小，初创”是风险，我经过分析认为是机会。

淘股吧里居然有富瑞特装的广告,不解,他在这里做广告,为什么??????????

1、LNG发展存在不确定因素，跟太阳能、风电和俚电等新能源不可比；
2、LNG即使有所发展，228缺少基本的实力股东背景，最多是分到一杯羹而已，不会存在爆发；
3、LNG并不存在所谓技术壁垒，228所谓专利大都是无价值的无需审核即通过的实用新型专利；
4、查看228公开财务数据，所谓的LNG领跑企业，居然最近几年都只有4亿左右的销售，其中主营业务构成中：（1）低温储运应用设备（LNG）销售09年19441.96万元到10年33175.58万元增长70.64%，但成本增长55.42%；（2）气体分离设备销售09年到10年增长-62.90%，但成本增长-61.58%；（3）换热设备销售09年到10年增长-40.97%，但成本增长-38.55%。不仅销售额极低，而且业务极不稳定。更证明了LNG市场极小，也证明了228不过是个初创企业，所以228目前市值18亿在整个估值体系中是偏高的。
5、考虑创业板公司多存在过度包装的情况，228业绩的真实性还有待明后年的检验。
6、所以228跟苏宁别混为一谈，如果不是智商问题，就是别有用心了。

上油，支持资料贴

昨晚我点了推荐，只要不是过度吹嘘和容不得不同意见，用事实说话就值得尊重

有当初天威的影子，感谢楼主和封情的奉献。