水电多晶硅双剑合璧：川投能源

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调研报告那东西不能全信的，我也见过不少调研员，他们很多连最基本的常识都不懂，就敢些报告。
如果按照54.56亿，发电690亿度，每度的净利润将达到7.9分，很显然他是那二滩和长江电力比的。长江电力是水电企业中盈利能最强的，人家又特批的电价，这点二滩根本没有办法和长江电力比，再一个锦屏1 2官地等的预算，肯定超出了，当年做预算的时候是按照05年的价格水平，而最近这几年物价高起，追加的投资不是小数，投资增加势必调高折旧和财务费用。再加上现在利率高起，你算算每年二滩要多支付多少的财务成本。

呵呵，同喜！
按照计划，本周将全部回归川投。
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可以参考东方证券今年1月份的研究报告《二滩电站，如何滚动》，该报告预测15年二滩水电净利润54.56亿元，净利润+折旧97.52亿元。
该报告一些关键的假设条件都是比较合理的，如15年上网电量690亿度，含税电价0.2808元，而且所得税率是按照25%计算的。
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祝贺古越龙山股价超过川投！

支持中金大赌场，五十兄，要冷静啊

靠送股下来的低廉也算低廉？无语。

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呵呵，对于题材股最大的利好是送股。
真正长期投资的股的股本增加可以看做利空。

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50元的目标不变

主要是折旧问题，比方说，大坝折旧年限50年，而引水道就要10年，锦屏有4条总造价比重相当高，如果按照10年折旧。这都是不确定性啊
再一个二滩有没有可能为了要更高的电价，而在近几年故意作低业绩？等等，难啊

50兄，我提田湾河的意思是他的盈利能力，在两河口没有建成之前，二滩应该盈利比田湾河要差一些，如果是这样你预计的那15年50亿从那来？
当然说实话，我希望二滩每度电的净利润能到1毛。从我现在理解的情况没度电的净利润可能连5分都够呛。