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一季报是东北的淡季,2-3季会很好。
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1季报不理想呀
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筑底成功,向上挑战前高。关注
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校长的功课做的不少!!!佩服
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职业炒手2011-02-15 校长就是高,时间够准。佩服。
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转型中线第二股——挖掘一只10倍市赢率的水泥股
【 原创: 职业炒手2011-02-15 12:26 只看楼主(-1) 淘股论坛 浏览/回复38001/218 复制分享 】 收藏 52 推荐33 加油券0/9 亚泰投资报告
2010年水泥不如预期主因乃天气,2011年业绩将快速上升
2010年公司水泥量/价比想象中差,根本原因在于天气:由于雨雪天气,3月末开工建设时点推至5月,销售旺季减少了1-1.5个月;传统旺季7月份雨水天气较多,对吉林黑龙江影响比较大;影响了冬储存货的销售业绩表现。2011年恶劣天气继续的概率较小,若公司能够在旺季7-8月之前将冬储水泥销售完毕;那么旺季出货时间与价格可以更为从容的把握,我们预计,2011年吉林省均价提高20元/吨左右,黑龙江15元/吨左右。在收购铁新水泥后,详细分析公司生产线数据的基础上,认为公司2011年水泥销量有望从1300万吨上升至2000万吨,业绩随着快速上升!
水泥深加工步伐最快,下一个盈利增长点
公司计划在长春、吉林、哈尔滨和沈阳等中心城市创建5个商品混凝土龙头企业,并建立3-5个占地面积30万平方米以上的大型骨料基地,建立技术研发中心和商品混凝土营销中心,规划到2015年,亚泰集团商品混凝土(含砂浆)总产量达到3,000万立方米,骨料总产量3,000万立方米,实现营业收入100亿元。公司和爱尔兰CRH已展开合作,这符合“十二五”提高水泥深加工率至50%的策方向,同时也有利于公司整合上水泥企业和盈利。
盈利预测与投资评级
对公司水泥、房地产、煤炭、医药商贸、金融投资板块分开测算,2010-2012年EPS分别为0.46元,0.71元,0.88元;采用分业务谨慎估值的方法,并充分考虑业务分散型公司的折价,公司合理股价价值为9.16元;若看好水泥、房地产、券商板块走势,则该价格可能随着上调。
2011年的业绩0.7元左右, 目前10倍市赢率不到。
目前看至少30%的空间。