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也谈港股窝轮实战

09-04-02 11:42 8101次浏览
老坏蛋
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在这潜水很长时间了,收益颇大,尤其几个写港股的帖子,正好身边有些朋友在做港股,特别是利用港股的A50认沽窝轮来与手头的A股现货做对冲,将一些实际操作心得写下来,算是抛砖引玉吧。

根据一段时间的观察,发现正股为02823的窝轮,无论认购还是认沽,流动性都不是特别好,成交金额一千万的都算高的了。这对于大资金运作来说,是一个致命点。
可是国内的股指期货迟迟不能开出,新加坡的A50期货也存在流动性问题和资金调拨的问题,唯一能够提供空头工具的也只有A50认沽窝轮。
开始想利用组合来消化流动性问题,于是做了一堆模型来找出一些适合品种。
接下来的问题比较简单,就是开始实盘下单测试,最近几个交易日A股震荡的厉害,与之对应的香港窝轮市场更加剧烈,经常10%几的暴涨暴跌,可是在其中发现只要控制好交易节奏和下单策略,竟然不存在原来意想之中的流动性问题。
仔细分析,应该是港股的窝轮都是备兑权证,因此发行商需要提供流动性,也需要进行避险操作。
这样就带来了另一个问题,由于港股是10点开盘,A股是9:30开盘,中间半小时经常会形成这些窝轮的跳空缺口,根据我对香港窝轮发行商的交易制度的了解,避险交易员对A股的判断能力远远不及国内一些看盘高手,于是这些天然的交易缺陷使得如下事实成为可能,就是----狙击窝轮!
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评论(27)
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老坏蛋

09-04-10 18:12

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谢谢诸位跟贴,我是个最普通的股民,但是坚信勤能补拙。
我一直对A50认沽窝轮感兴趣,重点品种是15775,15351,尤其15775。因为我本来想用港股的认沽窝轮来对冲手头A股的多头。后来发现这是个不错的投机品种,原因上面也讲了,所以如果你对A股足够自信的话,完全能狙击这些窝轮,提高香港窝轮发行商的避险成本。
3月底由于A股单边上扬,15775曾经2次击穿boll下轨,经程序提示后,我都坚决入场抢反弹,一周收益超过10%,所以当时上这里发了个关于港股窝轮实战的帖子,呵呵,本来想抛砖引玉了解一下大家的做法,毕竟我对港股还是不熟悉,想多学一下。
顺便说一下,boll线是个非常有效的实战指标。我在A股非常看重它,经过研究发现港股的很多股票也适用,如果大家感兴趣的话,可以去看看很多股票,尤其是大盘股,指数的超跌反弹。很多都发生在跌破boll线下轨的次日。
TO tangyin88 
02823有很多窝轮,香港的窝轮是备兑权证,是证券公司发行的,交易特点和国内的权证类似,但是流动性差很多。我选择的标准首先是挑选交易量大的,其次是与正股相关系数高的,最后是要有一定的存续期的,千万不要做末日轮,风险太大,不好控制。
袁崇焕

09-04-10 00:19

0
老坏蛋,请继续坏蛋.
tangyin88

09-04-10 00:07

0
先留名, 02823的窝轮有哪几个?
sloan

09-04-09 23:55

0
先留名 ^_^
阿弥陀佛

09-04-09 23:53

0
关注。
小弟弟

09-04-09 23:53

0
关注。。
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