新股炒作之601618 中国中冶 (2009-09-21 07:04:23)

新股炒作之601618 中国中冶

红牛哥
2009-09-21 07:04:23

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上周五看盘，午后我提示道----

下周可能进入调整了？除非周末有利好？否则，这个周末比较冷
下周一，中国中冶上市，是个看点，如果低开高走，还是有望带动大盘，否则又。。。

所以，今天我的看盘重点就是----

601618 中国中冶

总股本数：165亿股

今日上市：22.66347亿股，3月后12.3365亿股

发行价格：5.42元（约合6.15港元）；先A后H，H股发售价6.35港元，24日挂牌。

市盈率低：08年22.58倍，发行后摊薄41.9倍；09年市盈率约21.68倍。

预测业绩：09年中约0.126元/股，09年预测约0.25元/股。

主营业务：工程承包、资源开发、装备制造、房地产开发

券商预测：上海证券朱利民8.5-11.9元；中信建设4.93-5.92元。

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最高估值，来自两位上海证券的分析师----

1）上海证券分析师朱立民认为：中国中冶上市首日的定价区间为8.50元-11.90元，这是目前所有券商中估值最高的，对应首日最大涨幅高达119.55%。他指出，考虑到目前市场上中国中铁、中国铁建等主营为工程承包加房地产业务公司35倍左右的市盈率，预计公司上市首日的定价也在35倍市盈率，按照2009年EPS0.25元、2010年EPS0.34元计算，即8.50元-11.90元之间。

2）同为上海证券分析师的蔡钧毅则表示，此次中国中冶发行预计募集资金约为168亿元，以35亿股的发行规模，5元的发行价格即可完成此募集规模。此外，由于此前上市的中国建筑二级市场表现也是差强人意，因此，我们预计中国中冶此次的发行价格很可能会在5-5.5元的区间下端。按照中国建筑目前的动态市盈率水平，我们预计中国中冶上市首日的定位可能会在7.5-8元之间，以5.5元的发行价，涨幅可能在35-45%之间。蔡先生的这个预测，我比较认同。

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开盘价格

根据我的测算，该股开盘价在6.7-7.97之间都算“合理”。

所以，我预测开盘价格将在这个区间内，并给予该股8元的定位。

1）注意该股的资源亮点：中国中冶的铁矿石总资源量超过20亿吨，铜矿总资源量也达4亿吨，镍矿总资源量约有0.74亿吨，均位居国内同类企业前列，并且新建矿也将在2011年之后迎来投产高峰。阿根廷的希拉格兰德铁矿预计2009年开始投产运行；巴基斯坦杜达铅锌矿目前已经达到全面投产条件；巴布亚新几内亚瑞木镍红土矿计划于09年下半年竣工投产。

该股具有有色资源的概念，给予较高的估值也是市场可以接受的。
2）成长性也不错：

预测09-11年EPS分别为0.25、0.34、0.41元，三年净利润的复合增长率为35.90%。

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炒作提示：

开盘价格最为关键，开盘低了机构才会买入，太高会延续新股套人的教训。如果高开低走，大盘节前行情将会更加悲观。综合来看，该股首日的低开高走可能性最大，也是众望所归的走势。

谁的预测都要接受市场的检验，我就以8元的市场定位，来制定操作计划：

6元？想也别想了！

开盘7.2元以下，对应涨幅低于32.84%，越低机构越会买入的价格区间，越低了越参与。

开盘7.2-7.6元，开在这个区间的可能性大，可以少量参与。

开盘7.6-8元，开在这个区间的话，要跟进换手率大小来抉断是否参与，稳健者可以放弃了。

开盘8元以上、对应涨幅47.6%以上，或有上涨空间，但建议观望。这是最可怕的结局，一旦高开低走，市场恐慌将继续，维稳行情就真的结束了！其他个股的操作价值也将大大降低。

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中签者首日8元左右分批卖出。

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炒新者可供参考的两只新股上市首日走势：601390 中国中铁、601176 中国南车。

叶荣添预言该股走势“第二个中国南车”，那么中国南车上市如何表现的呢？

2008-08-18该股上市，当日大盘暴跌130点，该股高开低收。次日大盘反弹，该股高开高走收涨7.25%。第三日大盘暴涨178点，该股低开高走收涨4.86%。第四日大盘又开始了下跌，该股也难以幸免。

真的是这样吗？呵呵，预测都是可能性。

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友情提示：红牛哥虽然对新股预测战绩辉煌，但走眼也是常有的事，以上只做操作参考。

问题的关键在于，如果个股开盘高于我们的预测，我们放弃的只是一次机会，但回避风险才是炒股的第一要务。对吧？

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其他提示

1、节前时间与节奏

国庆节前还有几个交易日？仍要控制仓位、短线为主。

2、板块与个股

物联网题材股，三剑客建议择机退出，详见《物联网题材炒作没完（2009-09-18 主力身影）(2009-09-18 16:40:35)》。其他物联网个股的主力早已落慌而逃，是否卷土重来，还是要看三剑客的表现，特别是龙头股新大陆是否继续逞强。周五提示的600882 上海物贸可以谨慎持有。

重组、国庆等题材股，中小板、医药股、消费类等，是我本周较为看好的板块。

3、创业板，抓紧去开户

再三提示，红牛哥所谓“银9金10”，银9月题材股带来的快速爆发已经领略了，金10是指即将上市的创业板金矿，部分个股将带来巨大收益。