投资组合

早上跌10%的时候割掉一半康宁杰瑞，尾盘又买回一点，还剩不到3%仓位，已不到金斯瑞生物科技的十分之一。康宁在这个时点放了个利空消息出来，机构夺路而逃，其实也不算大利空，本来对KN046治疗肺癌预期并不高，关键还是真正做出重磅药的确定性不足，不像金斯瑞旗下传奇生物，确定性已经是100%，而且还要提到二线、一线。感觉明天会是微创医疗的波段买点，不过纯属臆测，微创近期走势远不及金斯瑞，继续跑输的概率也不小，毕竟金斯瑞如能在这里稳住并伺机突破23.8将有较大上升空间。北京控股有调整结束的迹象，短期观望为宜。

港股弱势，港股通仓位3成余的金斯瑞生物科技和2成多点的中国动向相对抗跌，微创医疗再度破位，这个位置还是选择继续持有等待反弹。轻仓的康方生物上午止损，康宁杰瑞制药继续持有。医药医疗板块的仓位颇重，今天亏损两个多点。

加仓医药医疗股，将最弱势的微创医疗加到了6%，康宁杰瑞制药也补到了3.5%。目前医药医疗是仓位最重的板块，主要持有金斯瑞生物科技，其次是微创医疗和康宁杰瑞制药。这三只股都有较高的空头仓位，若能扭转颓势令空头翻多，反弹幅度可能超预期，另外三家公司基本面各有特点，确定性最强的应该还是金斯瑞。小票则加了一点点 hk00713 世界集团。

金斯瑞生物科技短线走弱，没有止损，接下来的几个交易日可能会再加一点，但大概率不会超过39万股（两年多以前的金斯瑞最高持股数量，不过因为股价不同仓位会明显比那时高）。金斯瑞现在的确定性比当初要高得多，因为传奇生物的产品临床疗效极佳，安全性超预期，三线提到二线无悬念，而且还在PK目前的一线疗法，大概率能够胜出，若能提到一线疗法的话峰值销售可能冲击百亿美元，这也是传奇生物在美股中概和医药板块走势都较为低迷的情形下逆势创出历史新高的原因；生命科学服务作为金斯瑞传统的现金奶牛业务年净利润几亿人民币，估值至少上百亿；目前略亏的从事生物药 CDMO 的蓬勃生物估值过百亿也即将IPO；合成生物学板块的百斯杰将来也可能会上市，个人认为20以下的金斯瑞长线弹性还是相当不错的，确定性也明显高于其它18A公司，但是在技术面没有走好之前还是得控制好仓位。
北京控股减至3%，中石化冠德也减了，这两只股趋势都没坏，估值也低，这种操作大概率是错的，只是为了腾出资金准备抄底跌跌不休的赛道股。康宁杰瑞走势稍强点，减了大半，目前只有2%仓位。一共腾出了1成多仓位，目前还未考虑好是左侧还是右侧做多创新药板块。

又减了点轻仓股加仓金斯瑞生物科技，港股通账户医药医疗板块的总仓位提高到了4成多，金斯瑞一只股票的仓位就超过了3成，持股高度集中于金斯瑞生物科技、中国动向、北京控股和康宁杰瑞制药，仓位最重的金斯瑞和中国动向这两只占比超5成。港币账户则持股未动，依然是以利福中国、杭汽轮B和中国动向为主。

再度加仓金斯瑞生物科技和康宁杰瑞制药，现在康宁的仓位超过了5%。目前仓位在5%以上的股票有中国动向、金斯瑞生物科技、北京控股、利福中国、杭汽轮B和康宁杰瑞制药。

港股难度大多了，当然如果做价值投资，港股是更好的选择。

港股大赚了再杀回a。跟着老大吃肉

杭齿基本清仓了，只留了3000股观察仓，现在仓位最重的川投能源也只有8000股，今天买了一点点百奥泰，A股都是小打小闹。

赎回理财，继续加仓港股，追了两只中特估概念股， hk00297 中化化肥估值不高且业绩稳定增长， hk00934 中石化冠德净现金较多且今年业绩有望恢复正常水平。

目前主要持有中国动向、金斯瑞生物科技、北京控股、利福中国和轮子，其次是华润医疗、康宁杰瑞制药、中化化肥、中石化冠德和中国海洋石油。大账户的康宁杰瑞仓位明显高于华润医疗，但因为小账户华润医疗仓位较高但未持有康宁杰瑞，华润医疗的总仓位略高于康宁杰瑞。小账户今年收益最高，因为北京控股是第一重仓股，华润医疗第二，这两只今年表现较好，只有仓位排第三的金斯瑞生物科技拖后腿。港币账户一度收益尚可，近段时间利福中国、杭汽轮和中国动向三大重仓纷纷回落，如今收益寥寥。大账户收益率也较低，因为中国动向跌回起点，金斯瑞生物科技表现差强人意，只有北京控股表现不错。

港股通账户将金斯瑞生物科技加到了2成多仓位，仓位超过中国动向，整体仓位近2成已经接近动向，主要是传奇生物的细胞基因治疗产品西达基奥仑赛（商品名为 CARV YKTI）临床试验效果超预期，提线似成定局，打开了市场空间，传奇生物的股价也屡创新高，2022年以来涨幅达45%，同期母公司金斯瑞跌了40%，反差太大，其实金斯瑞除传奇外的资产至少也值200多亿，蓬勃生物虽然亏损但估值百亿，赖以起家并孵化出传奇生物的生命科学CRO业务价值200亿左右，合成生物学这块的百斯杰也还值点钱，股价表现差劲主要原因是受空头压制，但沽空要付息给借券的券商，时间成本很高，时间是多头的朋友，当然前提是公司的基本面经得起检验。动向和金斯瑞年度收益基本为零，前者涨跌幅为0，后者跌了17.1%；北京控股、杭汽轮B、华润医疗和中国海洋石油则是年度正收益的贡献者，其中北京控股贡献最大。
重仓过节，主要持有中国动向、金斯瑞生物科技、北京控股、利福中国和杭汽轮B，其次是康宁杰瑞、华润医疗和中国海洋石油。