投资组合

A股仓位加到了2成多，现在A股以 600535 天士力、 300770 新媒股份和 600215 *ST经开为主。600535每股亏了1元，300770微利，600215这轮亏了几个点。亏损比例较高的是抄台灯作业买的 605009 豪悦护理，所幸的是仓位不重； 601177 杭齿前进也跌了不少。最近抄底成功的仅有 600299 安迪苏（留了点底仓）和 600009 上海机场。
港股通的仓位有所降低，较大幅度减仓的周生生走势很稳，周末还出了终止证券和期货经纪业务的利好。近期减仓周生生的原因是仓位极重而流动性欠佳，而且疫情有所反复，并非不看好其长线前景；把金斯瑞生物科技的仓位提高到1成多，这股却创了两年来的新低，反向指标还是很灵。向来喜欢瞎折腾，当初守住攻守兼备的01072东方电气和3元多时看好的 hk02357 中航科工也强得多，更不用说错卖了十多只1年多时间涨了几倍甚至10倍的牛股了，有几只甚至是低位割肉的。港股通目前重仓周生生、金斯瑞生物科技和北京控股，其次是微创医疗。金斯瑞生物科技从盈利20%到亏近10%，这股的确定性显然不及微创医疗，但一旦成功想象空间还是不小，目前小金是落魄凤凰不如鸡，这个时候只能用“莫道浮云终蔽日，严冬过尽绽春蕾”，“金麟岂是池中物，一遇风云便化龙”，“风物长宜放眼量，不争一时之短长”来给自己跌势中持股的勇气，短期空头尚有余勇可贾，观望为宜。
HK账户减仓 hk02002 阳光纸业，少量加仓 hk00713 世界集团，另外新买入 hk00725 恒都集团、 hk00638 建溢集团、 hk00057 震雄集团和 hk00732 信利国际。目前重仓 200771 杭汽轮B，另外还持有阳光纸业、世界集团、恒都集团、建溢集团、震雄集团和信利国际。其中世界集团、恒都集团、建溢集团和震雄集团都是土地资产价值显著超过市值的隐蔽资产概念股。因为难以割舍杭汽轮B，其它股票只能小打小闹。
1月份虎头蛇尾，1月20日还有1成余利润，到月末仅剩3个多点。

今天有几只轻仓股表现不错（包括上周4元多少量买入的中航科工和仅剩底仓的三只赛道股赣锋锂业、金山软件和微盟集团，以及A股轻仓鸣志电器），三只重仓股中杭汽轮B和周生生表现尚可，北京控股继续萎靡。加了点中石化冠德，轻仓抄底两只近期跌跌不休的中国移动和中国海洋石油。A股重仓*ST经开表现很差，又加了点，现在已有7%仓位，上周轻仓抄底的 605009 豪悦护理今天解套。操作失误多多，去年12月初43轻仓买入又立马割掉的一只新能源汽车概念股今天到了70，不到1个月时间涨了6成多。

杭齿前进走势不强，我看不清短期方向，但是继续持有，只是仓位较轻。现在的价格比高管建仓价还低，长线是套不住的。

大哥，杭齿前进怎么看

目前周生生、杭汽轮B和北京控股三只股票的仓位占了大半，这三只股杭汽轮B的投入是最少的，但市值超过了投入更多但亏去不少的北京控股。周生生在电商平台能与周大福分庭抗礼，主要因为未开放加盟不受市场待见，全自营模式今年疫情期间日子是最难的，好在内地市场已经否极泰来，下半年销售明显好转，尽管2到4月疫情影响严重，但周生生上半年在内地市场盈利3亿多（香港市场因游客剧减和疫情上半年亏损1亿多，目前还只能通过关闭低效门店和减租来降低损失），内地市场的成长性还是不错的；杭汽轮B后续利好不断是可以预期的，这股长线空间还很大；其实北京控股资产质量很不错，单是40%的陕京管道股权就值200多亿，中国燃气股权也值200多亿，这公司旗下几部分资产的市场价值加起来超过千亿，但目前300亿市值都乏人问津。其它几只仓位较重的港股包括金斯瑞生物科技、微创医疗、上海实业控股、华润医疗、阳光纸业。金斯瑞生物科技表现不及预期，利润回吐大半，倒是轻仓股信达生物、赣锋锂业和小米集团涨势强劲。基本踏空军工板块的大涨，手上只有一点港股中航科工。A股还是以等待摘帽的那只ST为主，其次是杭齿前进和鸣志电器。11月买了几只热门板块A股（包括隆基股份和盛新锂能）的观察仓，波段平均涨幅竟达近5成，今年是典型的局部牛市。

港股通重仓股的表现远逊于大盘，尤其是仓位最重的周生生，这波从10元下来跌幅不小，从盈利几十万到亏损十几万。其实到10元后我感觉会调整，目标是回踩8.9的前高，极限也就是8.7一线，分别在8.8和8.5补了一点，没想到竟然打到8.3多。北京控股我以为24.6附近能稳住，走势之弱也超出意料之外，这股玩了几次亏了大几十万，这两只价值股的表现之差前所未见。金斯瑞生物科技这里能稳住就行，几次折腾后成本降到了11以下。微创医疗最近倒是强，但只有不到2万股，短线或有调整。持续三天小幅加仓 600215 ，现在600215的仓位是19年底的近3倍，那次潜伏还是非常成功的，可惜买少了。A股15元多加了点鸣志电器，仓位不重。杭齿前进还套了几个点，这股长线倒是不怕，毕竟有几十亿的土地收储大红包，高管目前都还套着。孙教授判断杭汽轮B是长线大牛，我比较认同，已经重仓买入3年有余了，为此没有重仓1元多的俄铝、4元多的中航国际控股和几毛钱的上海集优。三个多月前120看上的百度大涨6成多，真正下手买的阳光纸业倒是坐了电梯。

2020年冬播品种为周生生、北京控股、轮子和金斯瑞生物科技（按仓位由重到轻排序，如果论短期看好程度，金斯瑞可排第一，而且金斯瑞长线的想象空间也是绝大多数公司难以比肩的，只不过我是医药外行，没敢投太多）。仓位过重的周生生坐了电梯，目前已经到了新的震荡区间的低位；不离不弃守候经年，轮子欠我N个涨停，原以为回购结束后股价可能会因买盘不济而下跌，不承想竟放量创出近4年来的新高，难道好事将近？北京控股依然萎靡不振，但调整空间有限；金斯瑞生物科技表现较好，周一有望突破60天线压制。金斯瑞和轮子都是泛科技类的，有较大想象空间，属于进取型品种；周生生和北京控股属于估值过低的，寄望于估值修复到合理区间，不可能有微创医疗那种凌厉的涨势，属于稳健型的养老股。港股仓位超过3%的还有微创医疗和阳光纸业。地产股走软，再度割肉，今年港股市场上内房股跌跌不休，曾几何时内房股风光一时无两，当行业前景存疑时业绩再好也难挽颓势，往年公布业绩前后地产板块都有不错表现，目前位置杀跌也容易倒在黎明前。A股依然持有*ST经开和杭齿前进。
今年是不折不扣的放牛年，本来可以凭借微创医疗和乐歌股份大获丰收，结果收益还不及去年，所以吸取教训改为中长线持有，希望重仓股中能有1到2只的表现显著超越指数。如果持仓没有大的变动，近期就不上来续帖了。

谢谢，和老师!

不好意思，A股很少关注了，玩了港股很难看上A股，两边的估值差异确实有点大。上周清掉了万科A，陕西煤业也只剩一点点，现在手上A股仅有1成仓位， 600215  *ST经开居多， 601177 杭齿前进次之。杭齿前进长线有个土地收储的较好题材，应该有几十亿进账，问题是不知道何日方能兑现，这股如果跌过头了是可以少量潜伏的。
  港股通金斯瑞生物科技上周大跌，逐步加到了1成多，成了港股通第三重仓股。这股有几个大佬看好，今年走势虽疲弱却不乏强劲反弹，是做波段的好股。仓位最重的周生生利润吐了一半，北京控股似乎稳住了。微创医疗是研发驱动型的，多赛道、国际化的优势明显，公司去年还乏人问津，今年却备受追捧。据说继心通将在港股IPO之后，机器人子公司又有上科创板的预期，故强势超乎想象也能理解。目前仓位极重且持仓高度集中，以周生生、北京控股、杭汽轮B和金斯瑞生物科技为主。冬播是否成功，留待来年验证。

和老师，能否介绍一些，质地好一些的A股，做个中长线持有