投资组合

价值股北京控股、周生生和杭汽轮B占了总市值的4成多，虽然周生生表现不错，但总体是拖后腿的，主要是北京控股积弱不振，表现糟糕。其实北控去年的年报并不差，经营性现金流比前年还增加了2成，每股经营性现金流达6元多，融资成本低至年利率3%，现金和现金等价物净增加54亿多（前年为44亿多），利息收入达6亿。不出意外的话北控今年中期每股收益有4元多，全年每股收益8元以上，PE只有3倍多，真实PB可能不到0.3。这股只要北京燃气开始分红必定大涨，否则向上反弹的空间难以超过50%。技术面看 hk00392 这波调整到年线止跌，周线多条短中期均线已经粘合，中期面临重要的方向选择。周生生的走势漂亮，估值仍很便宜。杭汽轮B还是耐心等待停牌混改和回A。
赛道股以医药医疗为主，包括金斯瑞、康宁杰瑞、亚盛医药、微创医疗、华润医疗，此外还有仓位很轻的环球医疗、信达生物、加科思-B、爱康医疗、康基医疗、和铂医药-B、君实生物等。近期表现最好的一只港股通药股接近翻倍，但是没拿住。上周的盈利主要来自赛道股，康宁杰瑞扭亏为盈，一度深套的亚盛医药也略有盈利。上周还有比较成功的抄底操作，比如10.22买入爱康医疗，可惜才买了1.2万。

今天价值股表现糟糕，北京控股萎靡，周生生大跌。赛道股表现倒还不错，亚盛医药表现抢眼（据说2575的数据不错），这股接近解套。康宁杰瑞昨天跌破10，大概率是空头陷阱，这几天持续加仓该股，个人认为其弹性可能比亚盛医药还大，目前的位置也极低，但谨慎如我很难过重仓位参与，以1成多仓位为限。11.7少量加仓杭汽轮B，目前重仓杭汽轮B、北京控股、周生生、金斯瑞生物科技和康宁杰瑞制药，其次是亚盛医药和微创医疗。

周五上午邻居刘总提供了十只备选股，我觉得 603600 永艺股份和 600732 一汽富维这两只股估值便宜且位置不高就买了点，A股新增两只仓位较重的股票。周四买了一点点数字货币概念股广电运通，周五涨停。
重仓股周生生和金斯瑞大跌，4月的利润已经所剩无几。目前主要持有北京控股、杭汽轮B、周生生和金斯瑞生物科技，其次是亚盛医药-B、康宁杰瑞制药-B和微创医疗。

一技术派高手昨天说短线可以抄底，4月23日附近大盘见短期高点，留待验证，此前他预测的准确度还是很高的。今天手上股票表现好坏参半，跑输大盘。

大盘应该没有大风险，主要是爱朋放量下跌感觉一时半会还难有大戏。26元多是我能看到的正常调整的极限，按理应该是到位了。

  今天如果不是周生生大涨又要大亏，早盘追一只芯片股受伤了，昨天买的康宁杰瑞制药今天大跌，转盈为亏，杭齿前进也再度被套，北京控股的子公司中国燃气大涨它却不涨反跌，确实难玩。

爱朋这次的调整，楼主不加仓是担心大盘？

A股仓位较重的杭齿前进终于解套，经开涨停，这股玩丢大半只剩利润。
  港股通减仓金斯瑞生物科技，继续加仓北京控股，北京控股仓位超过了杭汽轮，下午见09966康宁杰瑞异动追了好几万股。目前港股和B股主要持有北京控股、杭汽轮B、周生生、金斯瑞生物科技、亚盛医药-B和康宁杰瑞制药-B，三只价值股和三只赛道股的组合。

A股操作几乎成了反向指标，持续加仓的爱朋医疗暴跌，上周五的亏损大部分源自该股，周五还28元加了一点，这股目前宜观望。杭齿前进也很弱，这股短中期难有大的波动。最近比较遗憾的是没有重仓全志科技。
  港股通加了北京控股，还是觉得该股目前价位长线攻守兼备（中线也有可能继续横盘震荡）；亚盛医药也小幅加仓，目前该股市值与金斯瑞已经相差不多，但投入的本金多出不少。继续重仓北京控股、周生生、金斯瑞生物科技和亚盛医药。中芯国际和东方电气又跌下来了，微创医疗和中航科工强点。非港股通的阳光纸业和建溢集团暴跌，阳光纸业已在1.87减得只剩底仓，保住了一部分胜利果实，而建溢集团大涨没走已经套得较深。 hk00638 建溢集团和 hk00725 恒都集团都是有隐蔽资产的，但不知道何时才能兑现，这两只仓位不算太轻，但比杭汽轮少很多，不出意外的话，杭汽轮回A后上涨空间相当可观。

今天A股调仓力度较大，主要是加了爱朋医疗（昨天已经开始回补），其它几只A股则多有减仓，目前爱朋医疗和杭齿前进较多，A股总仓位1成多。
  港股通加了点亚盛医药，但06855依旧比较萎靡，也许短期正确的选择是继续加01548金斯瑞，还是不惯追涨。今天金斯瑞和周生生表现不错，大账户得以创出新高，而北京控股则再度探底，小账户几乎全仓此股，收益率自是惨不忍睹，假以时日当有起色。

港股通四只重仓有三只表现强于大盘，但亚盛医药大跌拖了后腿。其实亚盛基本面还是可圈可点的，人才、技术和资金都不缺，如果发展顺利的话，三年左右时间内到200亿市值甚至更高都有可能。北京控股不惧大盘调整，毕竟是底部区域了，这股就是不知道要熬多久，北京燃气若不分红就在底部徘徊难有大作为，一旦北燃开始分红必定大涨，长线涨2倍都有可能；另外一种可能就是私有化，北京燃气回A，那套利空间只有几十个点。A股杭齿前进和*ST经开较多，另外还持有陕西煤业、爱朋医疗和华录百纳。