投资组合

上周五和今天分别加了点金斯瑞和微创医疗，中国动向的仓位则加到了近2成，另外加了点中芯国际。近乎满仓，主要持有中国动向、杭汽轮B、金斯瑞生物科技、微创医疗、中国光大控股、华润医疗和北京控股等。A股仓位非常轻，但今天表现比港股强很多。上周一度略有盈利，今天大跌后重陷亏损。

终于出坑，金斯瑞、微创医疗居功至伟。7.5追了些中国光大控股， hk00165 再度成为港股通重仓。此类股票我还是最喜欢攻守两宜的中国动向，动向年报仅亏18亿，显著低于预期，长线回到1元之上的概率增加了许多。目前主要持有中国动向、杭汽轮B、中国光大控股、金斯瑞生物科技、微创医疗、华润医疗和北京控股。

医药医疗板块仓位最重，达2成多，主要是金斯瑞生物科技、微创医疗和华润医疗。这个板块暴跌后一度加到了3成多仓位，近日减仓显然是错误的。
中国动向类似于大幅折价的封闭式基金，重仓它与陈总在0.69到0.41之间多次增持有关，目前略有盈利，其实还是拖了后腿。这股弹性一般，下轮牛市再度回到1.2都有难度，但极为安全。我重仓买入港股后往往会大跌一波，动向在我重仓后也从0.43跌到了0.37，但和前期的阜丰集团一样，我选择了坚定持有，因为有足够的安全边际，属于一眼低估的品种。
中化化肥加到了近3%。
主要持有中国动向、杭汽轮B、金斯瑞生物科技、微创医疗、华润医疗和北京控股，其它轻仓股还有中化化肥、光控、俄铝、长飞、阜丰和中芯等。
截至5月末年度亏损约6%，跑输恒指，毕竟港股兑人民币汇率弹了4%。

A股仓位降到不足5%，没有重仓股。港股仓位太重，见跌势不止减了点微创医疗、金斯瑞和北京控股，微创和金斯瑞只留下大部分利润玩。目前港股通中国动向仓位最重，其次是华润医疗、北京控股、金斯瑞生物科技和微创医疗。港B股账户主要持有杭汽轮B，买入2%仓位的俄罗斯铝业立马被套。仓位降到近8成，其中中国动向、杭汽轮B和华润医疗占了约一半。年度亏损一度降到6%，今天一跌又接近10%。

港股通将 hk03818 中国动向加成了重仓股，目前资产折价严重，这公司老总前期6毛多和4毛多密集增持，18年还曾经1元以上配售股份给管理层，竟然又跌回了多年低位，个人感觉是长线确定性机会。

A股加到了1成，持仓以鸣志电器、杭齿前进和冠农股份为主，另外买了点刘总推荐的 603867 新化股份。上周抄底的多只股票表现大都不错，但收益寥寥，一加仓就面临调整风险。重仓港股5月表现疲弱，防御型的北京控股也没稳住，只是跌幅相对较小，华润医疗跌7个多点，微创医疗月线11连阴，本月跌12%，金斯瑞生物科技5月更是大跌15%，只能继续熬了。

冠农股份反弹不强且资金持续流出，今天割掉了。昨天抄底的四只A股最差的都有10%，最强的两只最大涨幅近2成，不过都是小打小闹，今天减仓了，后面又手痒抄了点 688235 百济神州，看能否弹到96。A股仓位不到1成，以杭齿前进和百济神州为主。目前持仓1成以上的有北京控股、杭汽轮B和华润医疗，其次是微创医疗、金斯瑞生物科技，两只加起来1成多，还持有中化化肥、中国海洋石油、中芯国际、中国中冶等。新买了一点中国动向的观察仓，幸而前天才知道它尚未剔除出港股通，否则见老板6毛多增持跟随买入的话会深套，这公司中期业绩巨亏几十亿无悬念，但资产折让幅度较大，长线或有几十个点空间，弹性还是不如北京控股、华润医疗大，当然弹性最好的还是亏损赛道股如微创和金斯瑞，但此类股安全度又没那么高，大跌过后也只敢用剩下的利润加仓。今年亏损最大的三只股是杭汽轮B、微创医疗和金斯瑞，贡献利润较多的是阜丰集团，今天港股上涨，整体亏损降至约10%，而3月15日亏21%，最近重仓股票表现一般但汇率有较大贡献。

抄药群高手考拉作业买的一点 600251 冠农股份套得较深，今天加了仓，姨姐账户也开始重仓买入，选择的是冠农股份、杭齿前进，她的账户今年亏约2%，最近1年还有3成多收益。港股通加了些 hk01515 华润医疗，目前大账户仓位超9成，主要持有北京控股、华润医疗、微创医疗、金斯瑞生物科技、中化化肥和冠农股份。港B股账户今年回撤最大，主要持有杭汽轮B。

年内第三次单日大亏，今天恐慌情绪蔓延，经此一跌，感觉大盘中期往上的空间应该明显大于向下的空间，不必盲目悲观。

将阜丰集团减至轻仓，加仓中芯国际。重仓股还是北京控股、杭汽轮B、微创医疗和金斯瑞生物科技这四只。A股模拟组合重仓了一只稀缺资源类股票。