风雨流年 银行伴我余生

按照公司网络布局规划，进一步优化供应链体系建设。至目前，烟台临港综合物流园项目、  张家口综合产业园项目一期、济南莱芜生鲜加工物流中心项目均已部分投入使用，青岛维客物流  中心完成了整合升级，进一步完善了区域物流网络体系。
点评：高效的物流体系能增强门店的竞争力。

适应消费升级需求，推进线上线下的融合，推出新零售业态家家悦生活港，初步打通线上与  线下、到店与到家的全渠道模式，探索全渠道营销模式，进一步增强顾客体验，积累线上平台运  营经验。
点评：管理层意识到线上与线下打通融合的重要性，目前已经开始探索全渠道营销模式。

公司坚持在区域密集布局、多业态发展、一体化物流、供应链建设、生鲜经营等方面强化竞争能力。报告期末，公司连锁门店数量  783  家，通过发展模式在新区域的复制，形成立足山东、  面向全国的发展平台;为了保障门店的服务效率，公司建立了中央与区域互补、常温与生鲜结合，  智能联动的立体化物流体系，通过高效的物流服务增强门店的竞争能力;公司建立了全球化的商  品直采网络，不断延伸前端产业链，发展自有品牌商品，形成了全产业链、高效的供应链平台优  势，围绕着“做居民的好邻居、做家庭的好帮手”的定位，增强服务消费者一日三餐的能力，满  足顾客对美好生活的需求。2019  年公司自有品牌商品的营业收入占商业营业收入的比重为  10.37%。

简化公式ROA=净利润/总资产，ROE=净利润/净资产。并且总资产=净资产+负债。所以ROA与ROE就有如下关系。
ROA=ROE（1-负债率），负债率=负债/总资产。
如果提高负债率，首先ROE会增大，因为ROE=净利率X总资产周转率X权益乘数，而权益乘数=1/（1-负债率）。而ROA变大、变小就不好说，因为ROA涉及到两个变量，ROE和（1-负债率），ROE变大，而（1-负债率）变小。

银行的信用卡业务，它的收入主要来源两部分，一是刷卡费（向商家收取），二是分期收入（手续费）。有的银行将这两部分全部算入手续费收入（中间业务），还有一些银行将其中的分期收入算入净利息收入（招行从2015年开始按此计算）。其实，这些信用卡带来的中间收入消耗的资本并不比普通贷款少。客户已经刷卡但未还的金额，不管是在免息期还是分期还款，都计入了资产表中的“贷款和垫款”项目，并按75%计算风险权重。此外，客户的信用卡未使用额度，还得按20%至50%的转换系数转为表内信用卡贷款，再按75%的风险权重计算。

优先股转普通股，优先股股东是被动的一方，他们不能主动转股，只有等到转股条件触发时（银行糟糕的时候），才能被动转股。如果发生优先股转股事件，普通股投资者的股权必然遭到稀释。此处浦发银行的强制转股价为优先股发行董事会决议公告日前，最近一个会计年度末（2013年12月31日）公司合并报表归属普通股的每股净资产，即10.96元/股。在优先股发行时，这个转股价比普通股当时的净资产价低20%以上。
从目前的状况来看，核心一级资本充足率快速下降至5.125%之下，有两种可能的情况：一是持有的债券价格普遍大幅下跌；二是不良贷款率快速上升，致使拨备不能100%覆盖，带来大量的核心一级资本扣减项。
（1）当公司核心一级资本充足率降至5.125%（或以下）时，由公司董事会决定，本次发行的优先股应按照强制转股价格全额或部分转为公司A股普通股，并使公司的核心一级资本充足率恢复至5.125%以上。
（2）当公司发生二级资本工具触发事件时，本次发行的优先股应按照强制转股价格全额转为公司A股普通股。其中，二级资本工具触发事件是指以下两种情形的较早发生者：①中国银监会认定若不进行转股或减记，公司将无法生存。②相关部门认定若不进行公共部门注资或提供同等效力的支持，公司将无法生存。
非累积型股息。在特定年度未向优先股股东派发股息部分或未足额派发股息的差额部分，不累计到下一年度，且不构成违约事件。也就是说，即便上市银行账面上有利润，也可以不发或少发股息给优先股股东，下一个年度也不用补上，且不构成违约。虽然这一条看上去挺霸道，但银行不会随意停发或少发优先股股息——除非银行为满足其他一级资本工具合格标准的监管要求，不得不停发或少发（毕竟这也有关声誉）。此外，在优先股全额派息前不得向普通股股东派股息。

我们要坚持用大历史观来看待农业、农村、农民问题，只有深刻理解了“三农”问题，才能更好理解我们这个党、这个国家、这个民族。必须看到，全面建设社会主义现代化国家，实现中华民族伟大复兴，最艰巨最繁重的任务依然在农村，最广泛最深厚的基础依然在农村。

相关统计显示，截止目前，包括中国、俄罗斯、德国、法国、巴基斯坦、伊朗、伊拉克、尼日利亚、吉尔吉斯斯坦、土耳其、卡塔尔、阿联酋、委内瑞拉、马来西亚、泰国、安哥拉等16国纷纷开始在商品交易领域或双边货币结算中减少或放弃美元的使用而改用其他货币。
资深经济专家伊利吉兹.拜穆拉托认为，全球主要国家将不可避免地启用数字货币或由黄金支持的数字币的方式去美元化。经济学家彼得·希夫表示，国际主要储备货币的地位一直以来都没有永恒不变的，美元正在走向穷途末路。

针对这些过度借贷消费营销行为，中国银保监会消费者权益保护局提醒广大消费者：要坚持从实际需求出发，树立量入为出的理性消费观，远离过度借贷消费营销陷阱。
一是理性消费，量入为出。要认真看清借贷产品内容，某些营销过度宣扬的“借贷消费”“超前享受”“借贷追星”行为不值得提倡，不值得效仿。对自身的经济承受能力要有正确评估，杜绝不计后果盲目借贷、盲目消费行为。过度借贷往往导致资金断流，最终会使消费者个人甚至家庭陷入困境。
二是合理使用借贷产品，切勿“以贷养贷”“多头借贷”。天下没有免费的午餐。消费者应了解网络平台贷款、类信用卡透支及分期等借贷产品，知悉借贷息费价格、期限、还款方式等与自身权益密切相关的重要信息，警惕一些机构或平台所谓“免息”“零利息”的片面宣传。合理发挥借贷产品作用，树立负责任的借贷意识，不要过度依赖借贷消费，更不要“以贷养贷”“多头借贷”。
三是选择正规机构、正规渠道借贷。要选择正规机构、正规渠道获取金融服务，注意查验相关机构是否具备经营资质，防范非法金融活动侵害。对不明的电话、链接、邮件推销行为保持警惕，不随意点击不明链接，不在可疑网站提供个人重要信息，增强个人信息保护意识，防范诈骗风险和个人信息泄露风险。

李杰的《股市进阶之道》这本书在豆瓣和上的评分是很高的。因为评分高，这本书读了十来遍，以为能挖掘一些有价值的东西出来，拓展自己的能力圈。结果误入歧途，浪费了时间与精力。市场的书很多，适合自己的很少，前提条件是自知。因为自知者才知道选取适合自己的知识。