风雨流年 银行伴我余生

银行甲主要吸收活期和短期的存款，然后把资金购买长期债券，银行乙较平均的吸收不同期限的存款，而资金运用在较短期的拆放同业。这两家银行的利息净收入和利率风险有何区别？

答案：付息负债与生息资产的期限差异，体现的收益与风险关系也不一样，银行甲把资金购买长期债券的利息比银行乙拆放同业高，银行甲比银行乙承担了更高的利率风险和信用风险。

银行甲做了1亿元的贷款给集团丙，年息率为5%，银行乙把1亿元拆放给同业，年息率为4%，另外为集团丙提供担保，每年年费为担保额的1%，这两家银行的风险和利息净收入有什么区别？
答案：银行甲比银行乙收入要多，是银行甲必银行乙承担了更高的信用风险。

得零售者得天下

邮储银行从成立之初就定位于服务“三农”、城乡居民和中小企业，积极践行普惠金融，不断丰富农村金融产品和服务模式，缓解小微企业融资难、融资贵等问题。数据显示，截至9月末，邮储银行涉农贷款余额1.38万亿元，普惠型小微企业贷款余额7902.39亿元。
根据邮储银行发布的公告，邮惠万家银行旨在探索线上线下协同发展的创新商业模式，落实国家乡村振兴战略，践行“服务‘三农’、助力小微、普惠大众”的发展使命，打造金融服务乡村振兴、科技助力美好生活的创新联接平台。
“得零售者得天下”，大力发展零售业务逐渐成为银行业的共识。作为国有大型商业银行，邮储银行具有天然的零售禀赋，在成立之初就确立了差异化的零售银行战略，零售特色鲜明。数据显示，截至2020年9月末，邮储银行拥有近4万个营业网点，覆盖中国99%的县（市）；个人客户超6亿户，覆盖超过中国人口总量的40%；资产总额超过11万亿元，位居中国银行业第五位；管理零售客户资产（AUM）达10.95万亿元，存款总额超10万亿元，其中零售存款占比达87%；手机银行客户规模达到2.9亿户，月活跃客户数（MAU）超4000万。

谷子地：蚂蚁为何要下架相关的产品呢？个人理解，最大的问题是实质性打破了区域银行禁止跨区域经营的限制。在我国区域性银行多数是不允许异地经营的，而银行账户中一类账户必须临柜才能开。对于直销银行的二三类账户，是有交易额度上限。互联网存款产品规避了区域银行的跨地域经营限制，说严重点属于非法揽储。我国的区域银行规模小管理不规范风险集中度高，不允许跨地域经营的规定主要是将风险限定在一定区域内，防止风险的扩散。
禁止靠档计息最直接的好处是降低大银行的存款成本。但是，靠档计息本身也是一把双刃剑，抬高存款成本是负作用，但是有利于银行揽储。

新闻中说的靠档计息是银行最近2-3年开发出来的一种存款产品，意思就是你存进来的钱随时可以取走，取走的时候按照实际存期匹配对应的定期存款。比如：我存了10万靠档计息产品其中5万是3个月支取的，剩下5万是满1年支取的。这样在计息的时候就按照3月定存利率*存期*5万+1年定存利率*存期*5万计算。
  银行为啥要设计这种产品呢？主要是为了应对以互联网金融各种宝宝为代表的有限T+0货币基金的冲击。货币基金能提供接近于定期存款的收益和接近于活期存款。但是，银行这种靠档计息产品实际上严重抬高了自己的存款成本。

明斯基时刻（Minsky  Moment）是指美国经济学家海曼·明斯基（Hyman  Minsky）所描述的时刻，即资产价格崩溃的时刻。明斯基观点主要是经济长时期稳定可能导致债务增加、杠杆比率上升，进而从内部滋生爆发金融危机和陷入漫长去杠杆化周期的风险。
经济好的时候，投资者倾向于承担更多风险，随着经济向好的时间不断推移，投资者承受的风险水平越大，直到超过收支不平衡点而崩溃。这种投机资产促使放贷人尽快回收借出去的款项。“就像引导到资产价值崩溃时刻”。
明斯基时刻表示的是市场繁荣与衰退之间的转折点。明斯基的观点简单明了：好日子的时候，投资者敢于冒险；好日子的时间越长，投资者冒险越多，直到过度冒险。一步一步地，投资者会到达一个临界点上，其资产所产生的现金不再足以偿付他们用来获得资产所举的债务。投机性资产的损失促使放贷者收回其贷款。“从而导致资产价值的崩溃。”

营业支出：业务及管理费、营业税及附加、资产减值损失

一个行业不同公司的股票就像股市里的交易者或投资者，比如：中信银行一直跌，宁波银行一直涨，因为宁波银行找到了稳定的盈利模式，而中信银行还没有稳定的盈利模式。最终会体现在股价走势上

荣盛发展为什么跌倒3.5倍市盈率？那为什么万科跌不到这个市盈率呢？我没有看过公司报表，所以猜应该是资产质量问题。如果都是一二线城市的土地储备再加上一些轻资产业务，应该不会跌到3.5的市盈率。