沈阳化工估值预测～

$沈阳化工(sz000698)$化工周期股 见顶怎样估值呢，a股其实有一定的固有模式，一般情况下10pe为进入顶，15pe为极限。可以参考10年多晶硅涨价的 精工科技，11年氟化工涨价的三爱富，16年tdi涨价的仓州大化，17年石墨电极涨价的方大炭素 ，基本都是按这个估值见顶。而英科医疗 同样也是走向这个估值区间。 不过这里有一点要有的，就是涨价持续的时间要足够长，年初的熔喷料昙花一现，就很难走向这种估值了。 而现在沈阳化工逻辑上，糊树脂挺价的时间应该可以比较长，最终也应该可以走向这个估值，那么就要测算究竟他下半年有利润了。我本人还是倾向继续涨价，历史上原料的涨价向来比下游成品涨价更激进，但因为幅度太巨大，个人倾向和下游对半分这次盛宴，手套料的上游电石化制作pvc，因为产能过剩难以提价。那么在手套不再调价格的情况下(目前pvc手套比年初涨价几倍)，糊树脂将涨至5万以上。那么沈阳化工产能是20万吨每年，产能是17万，手套料有多少不清楚，但因为新疆天业 有10吨手套料每年，而沈阳化工比他多，所以按12万吨算，沈阳化工的工艺是业内最好的，所以价格也是最高。下半年产6万吨，可以增加24亿经营利润，加上皮革料的，减去亏损的其他业务，因为去年亏损严重，今年免税额多，所以今年倾向净利润在18亿以上，按10-15pe估值，那么市值在180-270亿之间。股价在20-30