吃饭的时候看到博士的新贴,觉得非常有启发。
分享一下(注:转载自 einvest)
这个理论和我之前说的普遍预期与动态预期有点相符,主要是解释了为什么在动态预期达到普遍预期以后,动态预期还会继续加强上升,正是这个索罗斯的解释的跟风行为是直接原因。而当动态预期远远高于普遍预期的时候,市场会回归到普遍预期,也就和上文的盛衰交替相关,但需要注意的是博士这里用了一个概念,叫必要非充分,就是说这个逻辑只能逆着推成立,而正着推不一定成立。简单来说就是盛极不一定会衰,这就可以和我说的如果普遍预期被提高这种情况。但衰的时候一定是盛极。
感谢博士。
ps:这个例子也解释了我说的当你看懂一些东西能和你自己的体系共鸣,才是你的东西。