今日导读
＞密集发布新品游戏迎暑假、游戏股再引市场关注
＞原料涨价增大成本、印度允许肝素生产企业提价
＞阿里AIoT创新中心成立、关联股有望从中受益
＞基本面逐步复苏、下半年原奶市场量价齐升可期
中证视点
密集发布新品迎暑假、游戏股再引市场关注
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近日，专注于游戏、电子竞技及
互联网市场的全球数据及市场调研公司Newzoo最新发布的《2020年全球游戏市场报告》显示，今年全球游戏市场收益将达1593亿美元，到2023年将超过2000亿美元。此外，2023年将是全球游戏市场的一个重要里程碑。届时，全球玩家数将跃过30亿大关，复合年增长率（2015-2023）为5.6%。可见，游戏行业景气度持续上行可期。
国内方面，进入暑期，游戏行业快速进入新产品密集释放期。最近几周已经陆续有Supercell的《荒野乱斗》、青瓷数码的《最强蜗牛》、
完美世界的《新神魔大陆》以及阿里游戏的《三国志幻想大陆》等多款新游戏进入iOS畅销榜Top10，即将于本周上线的由世纪华通出品的《龙之谷2》也有跻身畅销榜头部的潜力。而此前，6月28日腾讯召开年度游戏发布会，公开四十余款新游戏；5月20日，
网易也召开线上游戏发布会，推出27款全新手游。新游戏市场的活跃度不仅仅是较一季度出现明显增长，多款新游戏争相冲击畅销榜前列的热闹景象即使是在近几年内也是较为罕见的。
另外，中报大幕即将开启。今年一季度移动游戏行业收入同比增长46.26%，机构预计二季度移动游戏行业有望延续超30%增长。中国自主研发游戏海外市场销售收入环比增长也达到31.19%。游戏板块中报行情值得期待。
世纪华通（
002602 ）+1.00%2018年2月完成收购点点互动，2019年6月完成收购盛趣游戏，形成完美互补。公司2020年主要储备产品达11款，2款腾讯S级代理游戏整装待发。《龙之谷2》预计7月9日上线，预约人数已破1500万，有望成为爆款；
惠程科技（
002168 ）+2.04%控股子公司哆可梦旗下《千秋辞》、《魔界王物语》等游戏2020年先后获批，游戏版号储备丰富；
姚记科技（
002605 ）+1.60%旗下《小美斗地主》是字节跳动唯一代理的棋牌游戏，采用IAA 模式变现，春节期间依靠头条强大的用户和流量资源，连续多日登顶IOS免费榜。
热点聚焦
原料涨价增大成本、印度允许肝素生产企业提价
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印度卫生部官方网站公布的最新数据显示，截至当地时间7月8日上午，印度新冠肺炎确诊病例累计超过74万例，达742417例。在过去24小时内，印度新增确诊病例22752例，同时已连续6天保持在2万例以上。目前肝素是印度治疗新冠肺炎患者所需使用的基本药物，相关部门已收到了肝素短缺的信息。
据印度媒体数据显示，在过去的3-6个月间，中国原料药价格上涨20%-35%。而在2018-2019年间，印度制剂企业进口的超35亿美元原料药，其中有68%来自中国供应。这也意味着一旦中国原料药供应链出现问题，将会传导至印度下游制剂企业。近期印度国家药品价格管理局（NPPA）允许药企提高肝素注射剂的价格，直到12月底。
我国肝素类原料药行业集中度较高且以出口为主，前五大企业合计出口额占比已超过40%。
可关注常山药业（
300255 ）+0.81%、千红制药（
002550 ）0.00%等国内重要的肝素原料药出口商。
产业观察
巨头加速进军
新能源车 、高端锂电铜箔引关注
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随着中
国新能源 汽车市场的快速发展，中国已经成为全球最大的新能源汽车生产国和销售市场。近期，众多国际汽车巨头纷纷加速进军国内车用动力电池产业，掀起了汽车行业新一轮合资高潮。
铜箔是生产动力锂电池不可或缺的关键材料之一。而随着新能源汽车进入又一轮快速上行期，锂电铜箔也将进入新的景气周期。机构预计，中国锂电铜箔需求增长将由2019年的9.2万吨提高到2025年的27.6万吨，年复合增速约为21%。同时凭借较高的能量密度以及
宁德时代为代表锂电池龙头企业认可度提高，锂电铜箔尤其是动力锂电铜箔未来将向6微米及以下方向发展，极薄铜箔市场份额有望较大提升。
近期铜箔头部企业
嘉元科技获券商密集关注。其他龙头企业还有：
诺德股份（
600110 ）+0.76%生产的锂电铜箔在国内铜箔市场占有率超35%；国际市场占有率超过20%，是国际上新能源汽车动力锂电池用的锂电铜箔材料龙头供应商。目前，已与宁德时代、
比亚迪、特斯拉、LG化学、SKI等国内外知名锂电池企业建立稳定的合作关系。公司已批量生产销售6微米铜箔并已具备4微米、4.5微米铜箔批量生产能力；
超华科技（
002288 ）+3.35%当选为
中国电子铜箔行业协会副理事长单位，具备6μm锂电铜箔的量产能力。
期铜创触及六个月高位、废铜供应仍受限
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8日,沪铜期货主力合约涨至2019年4月以来新高，报49720元/吨。盘中最高触及49970元/吨，创去年12月27日以来新高。多元化矿业公司欧亚资源集团(ERG)表示，全球范围内前所未有的刺激措施将在较长时期内维持铜需求的复苏，新冠肺炎大流行对供应的影响预计将延续到今年以后。宏观方面，英国央行预计至年底资产购买规模在7500亿英镑，美国政府希望在8月第一周前通过另一项经济刺激计划，虽然部分地区暂缓经济重启，但政策宽松延续市场乐观情绪。
近期铜价上涨主要受到供应端较强支撑，智利铜矿生产不确定性正因疫情因素积聚，市场担忧供给下多头继续入场。基本面方面，在原料端2020年铜矿山增产的项目并不多，铜精矿长协TC、进口粗铜长单Benchmark较2019年均大幅下滑，原料供应相对于冶炼产能的紧张局势仍然存在。需求端，推动增长的因素包括数字经济、可再生能源，以及电动汽车的铜消耗是传统汽车的三到四倍。
另外，最新发布的2020年第九批限制类公示表属三季度第一批批文，其中铜废碎料核定进口总量为176746吨，二季度首批为222020吨，环比下降20.39%，整体批文呈季度递减趋势。据悉，到6月末除了大型企业还有批文剩余外，中小加工企业的批文基本已消耗，整体呈紧张的状况。而原先计划7月份开始落实的再生资源新政策预期在9月份才能开始正式实施。
可关注江西铜业（
600362 ）+4.55%、云南铜业（
000878 ）+7.67%等。
行业动态
民营国企互联互通、充电桩建设有望提速
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中国充电联盟最新数据显示，截至今年5月，特来电运营充电桩15.7万台，星星充电13.2万台，国家电网8.8万台，南方电网目前数量较少为2118台，上述四家企业合计运营充电桩37.9万台，占国内总公共充电桩数量的68.8%。7月4日，特来电宣布全面接入国家电网、星星充电、南方电网，这意味着在互联互通后，新能源车主将可以在国内约70%的公共充电桩上，同时使用四大平台的充电及支付业务。
以特来电和星星充电为代表的民营充电桩企业以及宝马为代表的车企在建桩思路上向“国家队”靠拢，表明国家电网和南方电网在充电桩“互联互通”进程中正在占据主导地位。今年以来，国家电网和南方电网均加速招募共建合作伙伴。根据计划，国家电网将在2020年安排充电桩建设投资27亿元，新增充电桩7.8万个；南方电网近期公布将投资251亿元投建充电设施，建成大规模集中充电站150座，充电桩38万个。
此外，上半年受补贴退坡影响，新能源汽车相对汽车整体呈现弱复苏。随着下半年新车型丰富、特斯拉放量以及政策的持续加码，新能源汽车全年销量有望先抑后扬，进而带动充电桩建设，标的方面可以关注科士达（
002518 ）+1.11%、易事特（
300376 ）-0.37%等。
阿里AIoT创新中心成立、关联股或受益
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7月8日消息，阿里云IoT、天猫精灵宣布联合成立AIoT创新中心，整合
阿里巴巴包括达摩院在内的技术能力，全面赋能AIoT行业。阿里巴巴集团副总裁库伟担任AIoT创新中心负责人。该创新中心将设立三大创新实验室、一个质量监控中心，同时启动城市和产业带的实验基地规划。其中，杭州将成为首个示范试点城市，慈溪、嵊州的家电产业带成为首批规划基地。
此前，天猫精灵曾宣布在今年投入100亿，建立AIoT及内容生态，库伟表示，创新中心的成立将帮助中小家电制造企业更低成本实现智能化升级，成为全行业的“加速器”，并面向未来5G和AIoT时代进行产品 研发和技术探索。
拓邦股份（
002139 ）+2.00%通过T-smart布局物联网领域，为客户提供一站式智能家电解决方案，技术上与阿里云有进行合作；
英唐智控（
300131 ）+4.68%依靠与互联网巨头及通信运营商的良好合作关系，有助于公司切入巨头生态布局，如
中国移动的“5G+”计划以及阿里巴巴、腾讯、
百度的AIoT生态链，从而分享
人工智能、物联网领域的行业增长红利。
信息追踪
基本面逐步复苏、下半年原奶量价齐升可期
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近期，国内最大的原奶生产商
现代牧业发布了上半年业绩预告称，今年上半年该公司预计溢利不低于1.9亿元，同比增长不低于40%。在现代牧业之前，另一家原奶供应商中国圣牧于6月中旬也同样发布了盈利预期。在经历了两三年的业绩亏损后，龙头养殖企业已经走出低谷。
2020年，行业原本就处于全面“复兴”阶段，突如其来的疫情打断了行业正常发展，给产业链各环节带来了不利影响。但据相关业内人士透露，从山东和河南两个比较有代表性的省份调研情况显示，疫情刚刚结束后，乳企收奶情况很快恢复正常。价格方面，农业农村部发布的内蒙古、河北等10个奶牛主产省（区）生鲜乳平均价格显示，3月第一周的价格为3.78元/公斤，比去年同期上涨了4.7%；到3月第三周时平均价格达到3.77元/公斤，同比上涨幅度达到5.3%。到5月第三周时，平均价格为3.56元/公斤，虽然较之前有所回落，但和去年同期相比，上涨了0.8%。对于原奶价格的波动及未来走势，业内人士判断，目前原奶市场供不应求，未来几年仍是原奶的上升周期。从供应端来看，根据国家奶牛技术产业体系的统计，从2014年到2018年底，荷斯坦奶牛存栏量由857万头下降到504万头，2019年中国的荷斯坦奶牛存栏量约470万头。再加上国内环评越发严格以及疫情影响，中小牧场持续退出，国内奶牛存栏近一步下降，未来也会带动奶价上行。
另外，受新冠肺炎疫情影响，公众对均衡营养、提升免疫力非常关注，下半年乳制品销量值得期待。
建议关注有奶源供应的乳制品生产企业。如西部牧业（
300106 ）+0.42%、天润乳业（
600419 ）+1.01%等。
题材猎手
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