如何抓住这一轮“牛市”

金融，地产，有色应该是下半年赢面比较大或者说是确定性比较高的板块，如果想听逻辑的，可以点赞，超过100，后面找时间跟大家探讨一下这里面的逻辑。

简单说一下，这就是标准牛市初期的行情，疯狂的逼空。因为压根不缺钱，昨天缩量涨一天，资金就又按捺不住了，整个上午成交再次破万亿，外资净流入83亿，创业板这周才4天已经11.67%,如同疯狗般一样，按道理炮哥是应该提示风险了，但是时间节点上不对，今天是周四，明天再逼一下，就应该是场外的资金按捺不住了。盘面上来看，百花齐放，题材、趋势同飞。大科技里面的半导体再次高潮，紫光国微打出的赚钱效应爆棚。大金融今天上午的走势跟预期一样，震荡。券商板块光大证券接近3倍，浙商证券1倍，东方财富盘中攻破历史新高。但是今天风格有所切换，板块内第二个上板的兴业证券就是低PB的龙头，带上来了一大批小弟，东吴、长江、国元、国投，广发等。在回顾一下这波券商的炒作路线，首先是银行系券商，其次是中信、中建投合并。再次就是以太平洋为首的低价券商。昨天出了业绩，今天就是业绩+低PB的强势。历次牛市，券商板块的整体PB都会超过4，目前券商的整体PB是2过一点，还有不少不到2，这些个股确实该修复一下了。今天下午券商如果再起来，明天大概率就要再次加速了，个人估计调整可能会到下周了，届时可能会有惊天巨震。目前场内有10份之一的资金在证券板块成交，大资金的主战场，趋势分战场在大科技的半导体和消费电子，题材分战场在免税和军工，牛市初期拥抱主流资金肯定能跑赢指数。觉得说的有道理的，赶紧点个赞吧。

说一说为啥清仓吧，主要原因是明天确实没有时间看盘。其次是金融地产确实被某队压的太狠了，这样一压，虽然在一定程度上缓解了上证指数的加速上涨，但是加速了创业板的疯狂上涨，资金都是逐利的，在金融地产里面的资金赚不到钱，看到外面大科技狂舞，当然会有资金抽离金融科技去追大科技，这就造成了今天创业板和主板的大分化，也快速推高了大科技的估值，如果后面接力资金跟不上，必然会有大幅调整。但从外资的流向来看，万科，中国平安最近连续被外资爆买。确实它们的估值不高，地产的基本面还行，保险的保费数据也不错，但牛市保险板块的重头是投资的权益资产，也就相当于自营买的股票，肯定是爆赚。券商的逻辑一样，所以说过金融地产是压不住的。等高位的大科技大震荡，调整。资金必然会回流低估值的板块。创业板这两天的加速上涨，带量并不明显，按道理需要放量才能持续，如果算上金融地产切换过去的资金，那么创业板的场外增量资金就更少了，而且目前创业板获利盘巨大，大调整的概率越来越大。因此，这个位置控制一下仓位是必要的，追高创业板的大科技更要谨慎些。能听懂的，可以点个赞。

先来一波干货，牛市证券如何选[淘股吧]

第一个是可以从自身实力以及业务构成来选，随着券商收入结构的变化，头部券商在投行、资产管理以及重资产业务方面有非常明显的优势。再加上注册制的制度红利，本轮券商上涨的逻辑是国家做大做强头部券商的逻辑，对应的就是券商行业整合。面对走向寡头垄断的证券行业，投资肯定要选头部券商，看历次反弹中头部券商的PB接近1.8-2.2x，目前头部静态普遍在1.3-1.5倍，空间不小，当然许多特色券商，在自营、投行等方面表现较好，值得配置。

龙头券商：

中信证券、海通证券、华泰证券

特色券商：

投行：中信证券、中信建投

自营：中信证券、东方证券

经纪业务：东方财富、中国银河
这个路子一般是价值投资者的选择。

第二个是选有特色的，就是识别能力比较高的。这里的特色不是指业务，而是是指市值，股价，流通市值、PB、以及业绩这一块，当然涨跌幅度也是，市值可以选最大的和最小的，股价肯定是越低优势越大，PB、流通市值越低越好，业绩越稳定越好，涨跌幅度可以选涨的最多的，也可以选涨的最少的。

两中选择方案主要看自己的风险偏好程度吧，此外中国神券的标的，中信建投和中信证券可以重点关注，毕竟当年的南北车合并前的案例在那摆着。

周末的消息比较多，挑几个重要的说一说：[淘股吧]
一、券商行业
1 券商转融通业务再次开放，这个消息对券商是利好，上面开始鼓励合理的加杠杆，带来资金大概几十亿吧。

2 券商加快股票回购步伐，券商投资者开户数明显增多，牛市周末上热搜。

3 中国神券标的中信证券和中信建投再次辟谣，这种澄清就是走个过场，国企只会在既成事实的时候承认，前期一概否认。而炒股炒的就是既成事实前的预判。

4、新三板精选层打新资金回归。这个冻结资金的数量个人说不好，有媒体报道5000亿以上。

二、大科技
1 国际标准组织3GPP宣布R16标准冻结，这标志着5G第一个演进版本标准完成。利好5G板块，尤其是下游的应用。

2、中芯国际闪亮登场，明天开始申购，发行价27.46，绝对不高，后面个人认为空间还会很大。

三、猪肉
猪肉板块重点拿出来说，主要是天邦公布了中报业绩，个人觉得是超预期的，两个方面，一个是养殖成本下降的比较多，二是计提的损失开始回归正常了，以往这种小猪都会才业绩公告时掉链子，这次算是顶住了，今天的猪价又来到了36.68.

关于指数，上周五放量大涨，未来几天应该是比较安全的，重点还是关注大金融和低估值的周期行业，地产和煤炭等，今天大科技有利好如果还走不强，就要考虑降低一下仓位了，券商板块不要去强追，找自己认为合适的位置上就可以了。两市成交量能，大家还是要关注的，这是行情能延续的保证。主要先以持股为主吧


1，南方降水致生猪产能损失、猪周期高盈利持续时间或超预期
可关注，盈利有望持续增长的龙头猪企牧原股份（ 002714 ），及出栏量高增长，盈利改善空间大，预期差大的正邦科技（ 002157 ）。

2，中芯国际确定发行价、大基金等实力机构参与认购
A股公司中，江丰电子（ 300666 ）、上海新阳（ 300236 ）、全志科技（ 300458 ）等均通过聚源芯星基金间接参与中芯国际本次战略配售。


3，转融通保证金提取限制放宽、券商资金运用更高效
涉及长亮科技（ 300348 ）、宇信科技（ 300674 ）、恒生电子（ 600570 ）等。

4，减持

集友股份：控股股东等拟减持不超17.62%股份。

奥美医疗：陈浩华等拟减持不超8.26%股份。

森特股份：华永投资拟减持不超6%股份。

海峡环保：瑞力投资拟清仓4.99%股份。

安记食品：股东高管拟减持不超2.56%股份。

赛福天：大股东拟减持不超2%股份。

香雪制药：控股股东等拟减持不超2%股份。

赛微电子：北京集成电路基金拟减持不超2%股份。

招商南油：中行江苏分行拟减持不超1%股份。

爱[gubar]迪尔[/gubar]：股东拟减持不超1%股份。

康辰药业：股东GL减持5%股份。


5，其他

天邦股份：上半年预盈14.8亿-15.8亿元，同比大幅扭亏。

神州泰岳：上半年预盈7800万-1.01亿元 同比扭亏。

理邦仪器：上半年预盈4.67亿-4.79亿元，同比增465%-480%。

昊志机电：上半年预盈6500万-7000万元，同比增421.40%-461.51%。

江铃汽车：上半年预盈2.08亿元，同比增252.54%。

冠昊生物：上半年预盈2500万-2700万元，同比增190%-210%。

众信旅游：上半年预亏1.5亿-2亿元。

华菱星马：6月中重卡销量2025辆，同比增63.17%。

上汽集团：拟不超25.97元/股回购0.5%-1%股份。

中迪投资：实控人变更为刘军臣。

工业富联：5.6亿元收购鼎捷软件15.19%股份。

江淮汽车：江汽控股拟将公司8.08%股权无偿划转给安徽国控集团。

华谊兄弟：拟向阿里影业、腾讯等发行股票，募资总额不超22.9亿。

中联重科：拟定增募资66亿，引入太平人寿等四名战投。

浙商证券：不存在应披露而未披露的重大信息。

光大证券：目前主业未发生变化，外部环境无重大变化。

中信证券：中信集团未讨论过任何关于中信证券及中信建投重组合并的方案。

信维通信：达成战略合作，共建信维通信益阳5G产业园。

宏达电子：拟投建5G电子元器件生产基地，总投资不少于15亿。

1）中国信息通信研究院7月3日发布，2019年，我国数字经济增加值规模达到35.8万亿元，占GDP比重达36.2%，占比同比提升1.4个百分点，高于同期GDP增速约7.85个百分点。

2）中国人民银行、国家外汇管理局：目前，中国债券市场余额为108万亿元人民币，位居世界第二。截至今年6月末，共有近900家境外法人机构进入银行间债券市场。目前，境外机构持债规模占我国债券总量的比重为2.4%，持有国债规模占比达9%。

3）银保监会、财政部等四部门7月3日发布通知，进一步扩大扶贫小额信贷支持对象，将返贫监测对象中具备产业发展条件和有劳动能力的边缘人口纳入扶贫小额信贷支持范围。受疫情影响还款困难的贫困户，扶贫小额信贷还款期限可延长至明年3月底。

4）银保监会首次公开38家银行保险机构重大违法违规股东；将进一步加强股东股权管理。

5）进入7月份，新三板公司“转板”热度不减，今年以来已经有51家公司成功“闯关”IPO，其中冲击科创板的企业占比过半。6月份科创板申报企业上会提速，12家公司通过了审核。

6）一系列税收优惠政策从7月4日起实行，支持海南自贸港建设。

7）据国家卫健委，7月4日0—24时，31个省（自治区、直辖市）和新疆生产建设兵团报告新增确诊病例8例，其中境外输入病例6例，本土病例2例；无新增死亡病例；新增疑似病例1例，为境外输入病例。

8）据美国约翰斯·霍普金斯大学的疫情统计数据显示，截至北京时间7月5日16:55，全球累计确诊病例1127.95万例，累计死亡人数53.11万例。

昨天指数超预期大涨，量能继续维持在万亿以上，金融 地产 有色 军工 周期齐发力，指数再次站上3300点，今天还有继续向上的动能，重点需要关注的是以上板块的持续性和大盘的量能。此外，昨天蚂蚁金服宣布上市，从题材的角度来讲，这个题材比较大，但肯定会有一些埋伏盘，之前外媒爆出要上市，出来辟谣，这次落实了，如果今天这个题材有明显的大资金参与，个人感觉可以参与下。历史经验证明，外媒提前爆出来的，都是有一定参考意义的，中国神券这事个人感觉依旧有可能。

1，支付宝母公司蚂蚁集团启动上海、香港同步上市计划

巨人网络 （  002558  ）及其全资子公司持有上海巨堃45.11%股权，上海巨堃于 2019 年 12月 31 日仅持有对蚂蚁金服一项投资。

张江高科（  600895  ）通过全资子公司投资上海金融发展投资基金二期(壹)(有限合伙)间接参与蚂蚁金服项目投资。

恒生电子（  600570  ）蚂蚁集团间接持有其20.72%股权；

科蓝软件（  300663  ）蚂蚁集团旗下的上海云鑫持有其3.42%股权；

润和软件（  300339  ）被上海云鑫持有5.05%股权，公司与蚂蚁集团联合研发“新一代分布式金融核心系统”。

张江高科（ 600895 ）曾于2018年在互动平台表示，出资1亿元投资了上海金融发展投资基金二期（壹），该基金的主要投向即为蚂蚁金服；

健康元（  600380  ）曾于2016年公告，通过投资上海经颐，间接持有相当于蚂蚁金服0.0308%的股权。

2，减持

聚隆科技：股东拟减持不超8.87%股份。

福斯特：实控人等拟减持不超7%股份。

中科信息：宇中咨询拟减持不超6%股份。

贵州百灵：控股股东拟减持不超3%股份。

千禾味业：控股股东拟减持不超3%股份。

华大基因：股东拟减持不超过2%股份。

迪瑞医疗：实控人拟减持不超1.69%股份。

3，其他

森霸传感：上半年预盈7805万-8531万元，同比增115%-135%。

药明康德：上半年归母净利17.17亿元，同比增62.49%。

宁夏建材：上半年预盈4.1亿-4.4亿元，同比增51%-61%。

阳光电源：上半年预盈4.16亿-4.5亿元，同比增25%-35%。

绿地控股：上海地产集团及上海城投集团正筹划公司控制权结构有关事项。

欧亚集团：申请免税商品经营资质。

乐视退：7月21日公司股票将被深交所予以摘牌。

万丰奥威：子公司获1.6亿元特斯拉配套商定点项目。

神州优车：证监会决定对公司立案调查。

海汽集团：退出发起设立海金财险公司。

1）恒生指数公司将于2020年7月27日推出恒生科技指数。市值最大的30只股票将被纳入成为恒生科技指数成份股，其中包括阿里巴巴、美团点评、腾讯控股、小米集团。

2）深交所：将于7月25日组织创业板改革并试点注册制相关技术系统通关测试。
3）国办印发指导意见部署推进城镇老旧小区改造工作。
4）7月LPR报价出炉：1年期与5年期品种均与上月持平。
5）7月20日起，湖北等全国低风险地区电影院将有序恢复开放。
6）7月20日，日美欧七国集团（G7）基本决定将就发行央行数字货币（CBDC）展开合作，拟在协调于8月底到9月上旬在美国举行的首脑会议（G7峰会）上进行讨论，共享面向实用化的课题及各国的智慧。
7）今年上半年北京GDP同比下降3.2%，降幅比一季度收窄3.4个百分点。
8）央行7月20日将进行1000亿元7天期逆回购操作，因当日有500亿元逆回购到期，当日实现净投放500亿元。
9）C OMEX 白银期货价格涨幅扩大至1.5%，自2016年以来首次升至20美元/盎司。
10）港交所最终数据显示，北上资金7月20日净流出58.99亿元。
11）7月20日，沪深两市成交额突破1万亿元，已连续十三个交易日突破万亿元。
12）国家卫生健康委7月20日通报，7月19日0—24时，31个省（自治区、直辖市）和新疆生产建设兵团报告新增确诊病例22例，其中境外输入病例5例；本土病例17例。截至7月19日24时，现有确诊病例249例，新增接受医学观察的无症状感染者13例。
13）据美国约翰斯·霍普金斯大学的疫情统计数据显示，7月19日全天，全球新增新冠肺炎确诊病例21.46万例，其中，美国新增新冠肺炎确诊病例6.19万例。截至北京时间7月20日15:10，全球累计确诊病例1450.84万例，累计死亡人数60.62万例。美国累计确诊377.33万例。

这是过去两年上半年度券商自营收入占营业收入的比例图，牛市自营业务的利润占总利润的比例会非常大，自营业务占营业收入业务的比例越大，业绩弹性越大。大家看完记得帮忙点赞置顶一下。

兄弟们，这个点赞人数还没超过100呀，大家不要为难我呀。

业绩差的，建议大家不要去碰  
业绩差的，建议大家不要去碰
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重要的话说三遍，帮忙点赞置顶一下。

 还是简单说一下说，资金还是很凶猛，上午盘中分时再次巨震，那一波跳水肯定是牛市的买点。今天上午成交量比昨天减少了大概1000多亿，但是大资金扎堆证券和有色还是比较明显的，大科技今天的表现绝对是超预期，牛市第三阶段肯定是大科技了。昨天高位反指数的人气股凯撒文化和省广集团被砸的比较惨，凯撒甚至是天地板，日亏20%在牛市里面也伤。有人问我为啥不喜欢搞龙头，今天早上明显预判大金融可能走强，为啥不去搞浙商证券？这个问题之前也说过，因为我搞不过龙头战法的人，那个里面都是人精，稍有一点风向标不对，砸的太厉害。大起大落，太刺激，无福消受。大家可以去看看历次大牛市券商的涨幅情况，其实都差不多，头部券商可能会涨的多一些，因此我拿着中信感觉很稳。从今天的券商上午的表现来看。明显的有资金在扶持低位的券商，大家公认的人气总龙头光大上午还没涨停。今年证券板块涨幅27%，凡是年涨幅没跑赢这个指数的，后面都有表现的机会。下午指数依旧有回落的风险，但是下来就是低吸的机会。最近大金融，尤其是证券处在一个风口期，基本每天都会有各式各样的利好，这样涨，只会推动场外资金加速入场。上午大肉，澎湃起来！