2020年第3季：聚焦大金融，专注风控与交易

中软20线应有强支撑

底部了

做了一个小T
持仓一支：中软

诚迈还能做吗？

今天完成T交易后，将继续做中软和诚迈，这两支票比较熟悉，联动性强，容易把握操作节奏

东财证券关于创业板持股集中度规则出台：基本影响不大，简单说
1、对于以前核准制创业板股票，融资盘或自有盘可全仓1支，占总资产50%
2、对于注册制创业板股票，融资盘或自有盘可全仓2支，每支可买融资盘或自有盘的一半，合计占总资产50%

观察几大板块，对后市的看法：

1. 芯片半导体：
芯片半导体行业具有中长期国产替代预期，业绩也会呈现高增长。但经过近一年的暴涨后，板块整体市值偏大，获利盘过于丰厚，加之上半年半导体公司集中上市，定位偏高需要寻底，对板块产生向下牵引，故这个板块短期内难有行情，需要通过时间来消化高启的估值，预期继续维持震荡。如果某家公司在技术上出现重大突破，会出现估值提升，引发板块整体阶段性恢复上涨，但以个股行情轮动为主。芯片半导体长期预期明确，业绩高增长确定，未有大行情还得靠这个板块。
重点关注的是关键基础芯片CPU和其他大品种通用芯片的发展。

2. 自主软件：
国内自主软件替代预期明确，应用层中，行业软件用友、浪潮早已普及，空间不大，办公软件已成熟，金山办公仍会持续上升，未来市值有望到万亿，工程类专业软件刚起步，未来有好的发展替代空间。基础层如操作系统、数据库、中间件，已经可用，替代进程明确，有极大增长空间，中软、诚迈两支票的总市值破万亿并不会太远。

3.大消费：
国内人口基数巨大，居民收入快速增长，未来高端消费品仍有较大空间，主要看行业头部公司，品牌逐步确立，会走慢牛长牛
重点关注高端白酒和奢侈品、保健品、化妆品头部公司

4. 生物医疗：
今年疫情导致生物医药 业绩爆发，但疫情过后有个回落的过程，不看好未来一两年的医药医疗股行情。但其中的少数原创大品种医药和疫苗股，会在这个过程中做大做强。

下半年最看好的仍然是控股基础软件麒麟的中软和基础芯片飞腾CPU的大股东中国长城，二者同出一门，相互匹配，将形成中国信息产业的基石 PK体系，同时具有麒麟和飞腾整体上市的预期。诚迈尽管是统信大股东，但统信明确独立融资和独立上市，统信的股权会被稀释，这会降低诚迈的长期价值。

诚迈跌不下去了，估计到底了，今天量能很低

分析的很有道理，

谢谢分享

个人预期，中软有可能成为第2个长春高新，且中软的市场体量会远超长春高新。同为国有控股公司，尽管道路曲折，但最终走向了成功。中软是央企，长春高新是地方国企，央企的治理水平应优于地方，这是好的地方。麒麟软件的民营股份最终也会通过增发上市，路径会等同于长春高新。