2020年第3季：聚焦大金融，专注风控与交易

投资是自己的事，自己对自己负责。我做自己的票，按自己的理解操作，记录自己的想法，赚赔是我自己的事。
股票看好你就买，不看好就走开。我的记录想看你就看，不想看就别看。别说风凉话，有意思吗？

我不是庄，也不是大户，只是小散一枚，诱导你有意义吗

做个标记：从积极操作个股到操作基金的交易模式转变，这可能是改变一生的重大决定，是从积极的操盘手到稳健的投资人的重大拐点。[淘股吧]

一直没交易科创板股票，主要是还是想规避个股大幅波动带来的诱惑以致无法挽回的伤害。本人投资风格一直非常激进，偏好重仓一两支股票，主要阵地在创业板，但创业板注册制和交易规则的变化，终于使本人原有的交易模式没有退路，致使最终退出个股的操作，转身基金投资，这是注册制带来的重大改变。

以后的操作，就是长期持有创50，每天盘中争取1个点左右的T交易博弈，交易成本也非常低。待科创50ETF上市后，也会成为一个重要的标的品。每天的收益尽管很小，但很稳健，不会一夜暴富，也不会一夜破产。


创50ETF的优势：宽基指数、科技成长、民营基因、高流动性。T交易相对轻松，心理压力小。

创50的3大成份股：宁德、迈瑞、东财占权重25%，这3支票分属3个行业，是国内细分行业的绝对顶级公司，完全的民营成份，具有长期稳定的成长性，这是创50的基石。

创50的前10大成份股占权重51.1%，具有较高的集中度，其中：生物[gubar]医药[/gubar]占权重27.6%，新能源汽车12.9%，电子信息（含互金）占比10.6%。

今年操盘总体上比去年要好，一点小体会：
1、选定1～2支票，满仓持有3个月以上，就是持有时间应以季算；

这一条上，选股就很重要，不仅要看宏观政策、行业发展和个股基本面，还要分析指数和个股中短期技术趋势，进行综合比较。一旦选定，就应当坚定信念，中线持股运作。

2、着重持仓1支，不要来回换股；

持仓1支优于持仓2支，持仓2支又优于多支组合，要做就做最好的，这主要是从T交易的角度去考虑的，盘中T交易需要实时判断，把握买卖点，不能分心，所以紧盯1支是最好的方法。当然，持仓1支会增加风险管控难度，就从选股方面去控制，要求标的票：基本面优异、上行趋势、流动性好、交投活跃。流动性好是前提，每天交易额5亿以下的票，T交易会很困难。上行趋势很重要，这对风险管控很关键。

3、坚持每天练T，熟悉股性，保持盘感，降低成本。

每天练T的好处很多，熟悉股性需要时间，所以需要中线3个月以上的持股，前半个月是熟悉盘面的过程，这个时间T交易获利难度会比较大，再往后就是从T交易要效益的过程，3个月以上的持股，T交易的收益要高于股价波段收益。每天练T，还能保持盘感，洞察主力意图，特别是发现交易异常下跌时，能及时全身而退。

观察几大板块，对后市的看法：[淘股吧]

1. 芯片半导体：
芯片半导体行业具有中长期国产替代预期，业绩也会呈现高增长。但经过近一年的暴涨后，板块整体市值偏大，获利盘过于丰厚，加之上半年半导体公司集中上市，定位偏高需要寻底，对板块产生向下牵引，故这个板块短期内难有行情，需要通过时间来消化高启的估值，预期继续维持震荡。如果某家公司在技术上出现重大突破，会出现估值提升，引发板块整体阶段性恢复上涨，但以个股行情轮动为主。芯片半导体长期预期明确，业绩高增长确定，未有大行情还得靠这个板块。
重点关注的是关键基础芯片CPU和其他大品种通用芯片的发展。

2. 自主软件：
国内自主软件替代预期明确，应用层中，行业软件用友、浪潮早已普及，空间不大，办公软件已成熟，金山办公仍会持续上升，未来市值有望到万亿，工程类专业软件刚起步，未来有好的发展替代空间。基础层如操作系统、数据库、中间件，已经可用，替代进程明确，有极大增长空间，中软、诚迈两支票的总市值破万亿并不会太远。

3.大消费：
国内人口基数巨大，居民收入快速增长，未来高端消费品仍有较大空间，主要看行业头部公司，品牌逐步确立，会走慢牛长牛
重点关注高端白酒和奢侈品、保健品、化妆品头部公司

4. 生物医疗：
今年疫情导致生物[gubar]医药[/gubar]业绩爆发，但疫情过后有个回落的过程，不看好未来一两年的医药医疗股行情。但其中的少数原创大品种医药和疫苗股，会在这个过程中做大做强。

下半年最看好的仍然是控股基础软件麒麟的中软和基础芯片飞腾CPU的大股东中国长城，二者同出一门，相互匹配，将形成中国信息产业的基石 PK体系，同时具有麒麟和飞腾整体上市的预期。诚迈尽管是统信大股东，但统信明确独立融资和独立上市，统信的股权会被稀释，这会降低诚迈的长期价值。

中软、诚迈涨势已成，一路捂股

没想到光启还能再涨停，庄太牛了，这得多大的利好在支撑啊

中软、诚迈可混合持股，同时押两支，放长线钓大鱼，这两天我做不了T，做了一次给赔了几块，然后不敢做了，走势异常波动难以把握

昨天芯片和软件的政策利好，划重点：先进芯片制造免税10年，出售电脑等硬件都要预装（自主）正版软件，牛

如果没有自主操作系统，说不定哪天微软不给WPS匹配了，WPS也立即就死掉了。办公软件就是个应用软件，没有那么难
软件的核心是基础软件，只能成功不能失败。目前国内只有中软和诚迈的操作系统成点气候，其他的更是差的远

去年做的最好的是汇顶，今年做的最好的是诚迈。总体上，在诚迈上的收益比汇顶要好得多
我一年就操作那么几支，个人认为收益还是比较理想的。自认为比很多到处跑的投资者收益并不差
每个人的模式不同，理解不同，不必强求别人怎么做。

最近，贴主，操作混乱，缺乏理性，动不动就500、1000的，动不动就100倍、1000倍的。完全不是个前期冷静、精准的高手了。

说了这么多，还忘别介意