突发大消息，1.5万亿大放血

闲聊

今日国常会提出，推动金融 系统全年向各类企业合理让利1.5万亿。

解释下实际的意思，就是说今年全年银行等放贷收取的息差等收入比去年减少1.5万亿。

原本我标题叫，“突发利好。。。。”

后来想了下，这算多大的利好呢，明明是银行减少了利息收入。但是否就如很多自媒体大V解释的那样，这1.5万亿的实惠就给了上市公司的借贷的企业了呢，并不然。

举例来说，


这个标题听着好像是高速路免费后，给私家车和货运车司机每天免掉了15亿元，实际是如何算的呢

我来给大家细说一下
首先2019年全国高速公路通行费是5168亿元的总收入，去掉国定假日高速路免费的11天，剩下354天，这样平均一下，去年每天的收入是14.59亿元，四舍五路约等于15亿元

所以就有了交通部喊话称，怡情期间，高速路通行费每天减免15亿元的说法。

实际情况真的如此吗，
拿今年3月的数据举例
3月公路客运量2.90亿人，同比下降71.60%
3月公路货运量23.53亿吨，同比下降11.80%
3月公路旅客周转量实现214.27人公里，同比下降70.70%

仅此上述三项统计，就可以看出实际今年3月在高速路的通行车辆同比是下降的，也就是说，真的这些车辆都正常收费，也远远不到15亿元的。

所以，交通部喊话的说法，是含糊其辞的。并非真的给私家车或者货运车主有每天15亿元的让利。只是它拿去年数据来比较，每天少收了15亿而已。

那么联系到上面的话，银行少收取1.5万亿的利差，就可以视作是金融市场的大利好，所以各类企业得了1.5万亿的便宜了么，看到这里想必大家心理都有数了。

本身今年以美联储为主的国际金融市场的利率就是持续走低的，在国内我们活期存款利率为0.3%的情况下，已经无限接近于0了，再要在此基础上降低存款利率，那么马上就会出现活期利率变成0利率甚至负利率的情况了
所谓负利率就是，我存银行卡上的活期存款，以后银行非但不给利息还会问我收保管费。
这样的话，势必存款利率已经没什么空间，无法跟贷款利率同步下降。

那么银行的息差收入自然就下降了，所以这则新闻的实际解读是，银行业 利润要下降1.5万亿。
问题是这个是不是就等于完全给上市公司输血了1.5万亿的资金呢，还真不好说。

只能说确实对实体有减免，但实体并不完全只有上市公司那几千家，还包括很多中小微企业以及境外上市公司上。这部分的让利并不会体现在A股这4000家公司身上。

所以参考高速公路这块说法，银行少赚了1.5万亿，不能理解为上市公司就得了1.5万亿的便宜,实际能有多少输血效应并未可知。

当然也有部分利好的企业，比如公司靠放账来拉业务的公司，原本给客户的账期很长，需要靠银行借贷来满足资金周转的需求，现在这部分利息降低后，确实对利润会有好处。

但也有像茅台这样，长期账面上有大量现金流的公司，其实理财利息下降也肯定这方面固收类收益是下降的。

综上

这个消息可以看作是利好，但对A股上市公司来说，远没有银行1.5万亿放血的那么多，有说法是对A股上市公司的边际效应大概是提升1250亿元左右净利润。
而且也要区分公司类别，对于举债开展业务的公司是有好处的，最容易让人想到的，比如东方园林 这种。
但考虑到银行等的收益下降对股价是有影响的，所以整体对指数的利好有限。

消息面


1）王府井 集团与字节跳动旗下巨量引擎完成云签约，正式开启王府井集团与抖音的全方位深度战略合作。抖音概念已经连续受资金关注，这里去碰瓷热点公司也不为过。
更何况王府井之前拿了进口商品免税牌照已经有一波潜伏资金提前埋伏了，这里的连续蹭热点碰瓷无非是让散户能追热点进来做接盘侠罢了。

2）上海闵行区昨日公布，一个350亿规模的大数据资本项目落户当地。合作方为国内最大的民营钢企沙钢和国信中数。
大数据中心需要的场地和电力优势上海都不具备，暂时只能理解为项目名义落户。

3）港股中兴通 讯大涨22%，因为它在互动平台表示，公司具备芯片 设计和开发能力，7nm芯片规模量产，已在全球5G规模部署中实现商用，5nm芯片正在技术导入。
跟之前炒中芯国际 的思路是一样的，只是对于华为国产替代来说，都是无用功，因为用到美国设备和技术就无法接受华为订单，这只要对岸老美放话，中芯国际和中兴通讯 也一样不敢违反，除非可以完全避开美国的设备和技术。但短期内都不现实。
所以压根也不可能存在华为国产替代的说法。大家都一样，没法接单。不存在替代不替代。
趁着很多人看不明白，拉高股价能骗多少韭菜是多少。

4)央妈公开市场开展14天期逆回购操作，中标利率下调20个积电至2.35%。

操作



今天很多高位股是下跌的，且市场热点切换到了科技股，明显轮动加快，这里不适合追涨，潜伏低吸或者索性管住手不操作。