2020政府工作报告，“两新一重”核心投资机会梳理

扩大有效投资：2020年财政总支出将达到10万亿，“两新一重”是重点支持方向。
中央财政赤字这块，大约3.76万亿；地方财政支出这块，今年专项债额度是3.75万亿，由于其中有一部分可以用作资本金，还可以继续放大杠杆，实际额度可能达到5万亿左右；再加上1万亿特别国债，今年总的财政支出可能达到10万亿，2019年大约为5万亿，环比翻倍。
这10万亿会流入哪里呢？政府工作报告强调要“重点支持既促消费惠民生又调结构增后劲的“两新一重”建设”！主要是：
1、新基 建：发展新一代信息网络，拓展5G应用，建设充电桩，推广新能源 汽车。
2、新型城镇化建设：大力提升县城公共设施和服务能力；新开工改造城镇老旧小区3.9万个，支持加装电梯，发展用餐、保洁等多样社区服务。
3、重大工程建设：加强交通、水利等重大工程建设；增加国家铁路建设资本金1000亿元。

“两新一重”将成为下一阶段投资端的核心着力点。

1、新基建

新一代信息网络
信创：中国软件 、中国长城 、诚迈科技 、太极股份 、航天信息 、浪潮软件 、华胜天成 、神州信息 、东方通 等
IDC：宝信软件 、光环新网 、数据港、奥飞数据
光模块：中际旭创 、新易盛 、剑桥科技
服务器：浪潮信息 、中科曙光 、紫光股份 、星网锐捷

5G应用
5G设备端: 中兴通 讯、烽火通信 、武汉凡谷 、光迅科技 、世嘉科技 、天孚通信 等
物联网：移远通信 ，金卡智能 、新天科技 、有方科技 、鸿泉物联 等
工业互联网 ：用友网络 、东方国信 、东土科技 、汉得信息 、能科股份 、黄河旋风
车联网：德赛西威 、中科创达 、四维图新 、高新兴 、千方科技 、路畅科技
人工智能 ：科大讯飞 、海康威视 、大华股份 、神州信息等
云游戏：三七互娱 、完美股份、游族网络 等
区块链：长亮科技 、广电运通 、飞天诚信 、四方精创 等

充电桩
特锐德 ：国内充电桩龙头运营商，+特高压+人工智能+铁路基建+智能电网。
捷捷微电 ：充电桩功率芯片，+氮化镓+半导体 芯片+光刻胶。
思源电气 ：充电桩建设，+特高压+半导体+智能电网。
合康新能 ：充电桩生产厂商，+特高压+垃圾分类+节能环保中鼎股份 ：德国子公司为特斯拉提供密封件，瑞士子公司在欧洲特斯拉充电桩市场有较大份额，正宗的特斯拉+充电桩双重概念；+军工。
众业达 ：公司助力特斯拉超级充电网络建设，于2015年8月合作建立特斯拉粤东地区第一个超级充电站；+电商+智能机器。易事特 ：公司拥有充电桩先进技术，在性能和成本上均有较好优势；+5G+智慧城市+大数据+太阳能 +军工+垃圾分类等；广东省国资委将成为实际控制人。万马股份 ：公司能为国际版特斯拉汽车提供充电服务；+智慧城市+新材料。
新能源 汽车《新能源特斯拉产业链投资机会 核心潜力股》整车：江淮汽车 、上汽集团 、宁德时代 、比亚迪 等

2、新型城镇化建设
老旧小区改造 目前全国2020年前建成老旧小区16万个，涉及建筑面积40亿平米，国务院相关人士表示旧改总投资可达4万亿元。我们测算如果不考虑配套公共设施新建，保守估计旧改总投资规模可达1.2万亿元左右，其中测算2020年旧改规模可达3000亿元，空间广阔。

（1）材料类水泥：海螺水泥 、华新水泥 、上峰水泥 、祁连山 、塔牌集团 、万年青 、冀东水泥
防水材料：东方雨虹 、科顺股份 、凯伦股份
减水剂：苏博特 、垒知集团 ，红墙股份
管材：伟星新材 、永高股份 涂料：三棵树 、亚士创能 钢结构：鸿路钢构
石膏板：伟星新材、永高股份、雄塑科技 、东宏股份 五金：坚朗五金
板材：兔宝宝

2）地产服务链条
工程机械：徐工机械 、浙江鼎力 、三一重工 、恒立液压 、艾迪精密
瓷砖地板：蒙娜丽莎 、菲林格尔 陶瓷卫浴：帝欧家居 、惠达卫浴 、海鸥住工
家居装修：江山欧派 、志邦家居 、索菲亚 、欧派家居 、金牌橱柜、喜临门
物业管理：新大正 、招商积余 、南都物业
停车设备：五洋停车
电梯：康力电梯 、广日股份

3、重大工程建设

轨道交通：中铁工业 、晋亿实业 、中行光电、新筑股份 、宏润建设 等
基建：新疆交建 、北新路桥 、西藏天路 、天山股份 、青松建化 、高争民爆 等
水利建设：三峡水利 、葛洲坝 、钱江水利 、粤水电 等
西部大开发：西部建设 、西部牧业 、西部创业 等

2020政府工作报告，“两新一重”核心投资机会梳理完毕，文中所提个股仅作为板块梳理，不作为推荐依据。
《原创 中国自主可控，信创产业链核心股全面梳理》
《原创 美妆护肤核心概念股重点解析》
《原创 MiniLED产业链核心个股，未来大有可为！》
《原创 中芯国际 产业链全景图》
《原创 半导体材料皇冠光刻胶，国产化替代详细梳理》
《原创 华为5G车联网，核心股全面梳理》