可转债的交易规则 常识 基础 解读

可转债的交易规则 常识 基础 解读

涨跌幅限制;深市无限制。 沪市20个点停牌半个小时（如果半个小时超过14:57分，则到14:57分复牌），沪市30个点会停牌至14:57分。14:57后随便涨跌不再停牌。 总结 这些只是规则，不妨碍深市与沪市债券的上涨，如果资金志在高远的话。

⎧T+0⎫;全天可以无限次。

提现;我用的海通证券 与东方财富 证券当日交易如果清仓的话可以当日取现本金

集合竞价;深市早盘竞价正负10个点为上限，沪市早盘竞价正负30个点为上限。 深市尾盘3分钟竞价，沪市尾盘无竞价。

下一行权日:就是下一个可以转股的交易日

转股日;到了转股日日期才可以转股

溢价率;用同花顺 或者东方财富 能实时显示出正股与债券的转股溢价率，(正+溢价率转股亏钱，负-溢价率转股赚钱。实战中789成都是正溢价率是对正股的预涨，负溢价率为对正股的预跌)

提前强制赎回; 转股期内，公司股票连续30个交易日中至少有15个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的130%。

提前强制赎回;
这里先说清三点
1.即使突然公告强制赎回，也不是马上就停止交易，据我观察至少会提前半个月发公告，这期间至少隔几天 数次公告警示。
2.不是被提前赎回就代表只价值100 元了，而是被提前赎回的话，可以选择在最后交易日前卖出转债，或者转股后 卖出股票。在转股溢价率相差不大的情况下遭遇强赎也=无损失 可以转股卖出股票=没风险。
例如;千禾转债上个交易日的溢价率是-0.75%，当日时间15点前在券商交易功能里债转股，
，举例今天15点前提交转股 当晚股票到账 明天就能卖出了。溢价率是-0.75%等于千禾味业 的股价-0.75个点，转股是赚的，多赚了0.75个点。(这里也反应出了溢价率低的小市值债券相继被爆炒的理由)
3.强制赎回满足条件以后，公司可以选择强赎，也可以选择不强赎。

我自己对可转债的解读，几个可转债逻辑。
1.理论上正股流通值越大，债券剩余值越小，越不容易被做庄，很多小市值的正股，正股托单对倒一下，出货可转债，这样一追债的就很容易被套牢。
2.下有保底，可转债100元保底，若拿满到期价有接近110元，理论上下有100元保底，那么100多元的小市值转债就会很受短线资金的追捧。
3.理论上成交额越大，几千万1个亿小市值的债券，理论上筹码是换了个遍，也就是所有人的成本都已推到了当日价格附近，不容易潜伏。
4.理论上债券剩余值越小，叠加溢价率越小的情况下，说明这只债随时有爆发的可能。

特殊标注
泰晶转债 3月28日公告，不提前赎回
广电转债 1月8日公告，不提前赎回
千禾转债 已发布赎回公告，最后交易日 5月28日，赎回价100.471元每张
百合转债 3月25日公告，不提前赎回
科森转债 3月4日公告，不提前赎回。

可转债下有保底，100元保底，若拿满到期价+付息有接近110元，上不封顶。 其他地方也有可转债，但没有我们的交易活跃，我们的市场交易很活跃。所以等于全世界都没有的品种。
中国可转债就是极品。