股市投资进阶之道：神奇的“15%投资法则”

多看历史，是我们成长最好的方法，学投资也是如此，翻开美国股市百年历史，可以得出这样一个结论：股市整体的长期回报率在10%左右。为什么会是10%呢？

其实道理很简，原因就是股市是由公司组成的，而公司长期的利润回报率就是10%左右，如果大于10%，就会吸引大量的资本进入，从而形成激烈的竞争，而导致利润的下降又会重新回归到10%，因此，股市长期的回报率就趋于10%。
中国股市虽然成立的时间并不算长，但是依然符合这个基本规律。


大家也看到了，这里的10%收益率是指投资于股市中全部的股票，就可以得到的收益率，无脑式买入即可。如果我们可以稍微聪明一点点，利用一些简单的方法（比如：净利润的持续增长、低pe、低pb、ROE等指标），把那些不赚钱的、平庸的公司给剔除出去，剩下的就都是赚钱的“优秀公司”了，此时，长期的年化收益率即可轻松达到15%。

大家千万别小看这个15%，假设投资100年的话，年化15%，100后的收益就是100万倍，对，你没有看错，就是一百万倍！

很多投资大咖之所以说投资很“简单”，根本原因也正是因为他们都看穿了这个15%的秘密所在。

理解了这个“15%”的概念之后，再回头来看看我们的投资就会重新认识投资。
按“15%法则”这种投资方法是最简单、直接、有效的，这种投资也正是我们普通投资者所能做的最简单也是最有效的投资当的，也是我个人最为推崇和实践的一种投资方法。

其实这种方法很简单，它就是以“优秀公司”为基础，也就是把所有上市公司中的垃圾、平庸的公司剔除出去之后剩下的公司，即为“优秀公司”，然后长期持有即可达到平均年化15%的收益率。

我们来算一算账，假设年化15%的话，我们投资50年的收益就是 1000倍，也就是说我现在（35岁）开始投资10万元，那么等到我85岁的时候，总收益就是一个亿。
如果我把投资年限放大到100年的话，那么收益就是100万倍。也就是说，假设我从现在投资10万元，那么等到100年之后，总收益就是一千亿，也就是等于我给我的子孙后代留下了一大笔惊人的财富。所以从这个角度来看，投资，不仅可以改变我们家庭的财务结构，长期投资，还可以改变整个家族的命运，这也就是网络上很多大神所说的“传承”的意义所在。



那么，股票投资讲到这里就讲完了吗？

没有，还远远没有！通过对股市的历史的研究以及对市场的长期观察，可以发现，在此基础之上我们还可以再次优化一下――就是在通过上述选出“优秀公司”之后，在市场低迷的时候买入，然后耐心等待，再在市场疯狂的时候卖出，也就是所谓的“低买高卖”，长期年化收益率即可达到20%左右，年化“20%”，这个收益率已经达到“股神”（巴菲特）级别了。

上面我们算了年化15%，50年和100年的收益情况，那么进阶到这里的年化20%的50年与100年的收益情况就留给大家自己算一算、做一做吧，经常这样算一算，最大的好处就是可以提高和巩固大家的投资信念。



说到这里，又有人问了：“那市场到底啥时候低，又什么时候高呢？”，“我们到底应该在什么买，什么时候卖呢？”……。

我相信，有这些疑问的应该大有人在，因为这就是人性，人性会促使我们盲目的追求所谓的“安全感”，而大多数人所谓的“安全感”就是追求一个精准的数字，好让自己有一个明确的行为准则，其实这是一个误区，因为股市的估值是一个区域、是一种动态的比较，而并非一个精准的数值，这就是大多数人认为投资难的根本原因所在。

我们不知道到底哪里算“低点”，也不知道哪一个数值是“高点”，但是，当一只股票低估或者高估时，我们是可以知道的。
比如说，假设一只股票的市场估值大约是10元，那么它在8元、9元或者是11元、12元的时候，我们普通人是很难看出它估值的高低的，因为不太明显。然而当这只股票跌倒5元左右、或者是涨到20元的时候，那时我们就可以明显的感觉到它是否低估或者是高估了，这就是所谓的“一眼定肥瘦”了，所以我一直说估值是一种动态的对比、是一种感觉，也是从这里引申而来的。


最后，总结一下，今天我们聊了聊股票最简单一种的投资方法――15%投资法则。具体的操作就是选出净利润靠前的100家公司为我们的投资蓝本，然后再挑选出这些公司里面估值（pe,pb等）比较低的买入，最后耐心等待，等到市场高估的时候卖出。

其实，说到这里我们可以看出投资最难的不是前面选公司的方法，而是最后的等待，这个“耐心等待”才是投资的核心所在，也是最需要我们修炼的难点和重点所在。