超4万亿，A股鼠年第一周！

今天，A股低开高走，延续上一交易日的反弹。截至收盘，上证指数 涨幅为0.33%，深证成指 涨幅为0.1%，创业板指 则是上涨0.18%。市场上涨的股票为2280家，下跌的股票为1348家，两市170多只个股涨停。沪深两市继续放量，成交总量接近9300亿。



盘中，口罩（泰达股份 ，新乡化纤 ）、消毒剂（泰和科技 ，联创股份 ）、云办公（二六三 ，三五互联 ）、证券（南京证券 ，天风证券 ）、网络游戏（游族网络 ，三七互娱 ）、纺织制造（华纺股份 ，凤竹纺织 ）、福建自贸区（平潭发展 ，厦门港务 ）、国产软件（数字认证 ，浩云科技 ）等都有过异动拉升迹象。



而医药板块（未名医药 ，众生药业 ）部分走弱，特斯拉概念（模塑科技 ，安洁科技 ）也不如预期，网红经济（星期六 ，引力传媒 ）概念同样表现不佳。值得注意的是，流感概念的鲁抗医药 和四环生物 从早盘强势涨停到尾盘跳水收绿，而抗病毒龙头联环药业 和口罩龙头南卫股份 虽然封得住，但盘中也是一度开板，说明资金已经有明显的分歧。



行业板块看，环保工程（神雾环保 ，兴源环境 ）、半导体 及元件（捷捷微电 ，兴森科技 ）、纺织制造（华升股份 ，江苏阳光 ）、计算机 设备（浪潮信息 ，鸿合科技 ）涨幅居前，幅度均超过了4%。



概念板块看，医疗废物处理（润邦股份 ，雪浪环境 ）、云计算（暴风集团 ，世纪鼎利 ）、云办公（鹏博士 ，旋极信息 ）、云游戏暴涨（金科文化 ，三七互娱）。其中，医疗固废处理表现最为强势，涨幅高达10.01%，相关个股全部涨停。



鼠年首个交易周，A股先抑后扬，走了一轮过山车，市场题材明显。全周两市合计成交额达到4.14万亿元，北向资金净流入超300亿元，医药、在线教育、云办公等多个板块表现强势。全周，上证综指跌3.38%，深证成指跌0.66%，创业板指涨4.57%。可以说，本周就是科技和医药的天堂，主力资金连续大手笔买入。



申万28个一级行业中，医药生物 行业以5.98%的涨幅位居第一，年初至今已累计上涨10.93%。此外，本周口罩指数大涨40.91%，肺炎概念指数大涨22.59%，抗生素指数上涨14.78%，医疗器械指数上涨12.91%，生物疫苗指数上涨12.91%。有幸买入医药指数基金的投资者相信是乐在其中。



我之前多次提及，金融市场，无论是股票，期货还是外汇，最容易走单边的就是天灾人祸和政策推动。天灾比如巴西矿难和非洲猪瘟，2003年的非典和当下的肺炎也是；政策推动比如英国脱欧和特朗普上台，目前的中美贸易战和也央行1.7万亿大放水也是。弱一点的就是行业驱动，比如特斯拉和网红经济，它们也是时代的产物，势不可挡。



对了，强势的连板股不计其数，以下龙头股本周所有交易日均为涨停，买到的人可谓是赚得盆满钵满。时势造英雄，它们包括口罩概念的泰达股份和南卫股份，抗病毒概念的联环药业和欣龙控股 ，在线教育的方直科技 和世纪天鸿 ，云办公的三五互联和会畅通讯 等。



接下来，随着疫情防控明朗化，市场有望企稳运行。行业配置上，基本面受疫情阶段性影响较大的是周期和线下消费，比如餐饮和旅游；而科技成长板块的影响相对小一些，比如网络游戏和网络直播。疫情期间，互联网 公司可以通过线上维持正常运营，业务受影响较小 ；而这种疫情往往使得高科技题材更受重视，特别是大数据和人工智能 类。因为科技可以改变生活，这也是目前科创板公司金山办公 和澜起科技 等走得彪悍的基本面原因。



短期的黄金坑调整反而提供了优质公司和超跌公司的中长期布局机会，这个需要辩证看待。中期，市场将逐步回归本来运行的基本面逻辑。中金公司估计，疫情对一季度非金融行业 盈利影响在20-30个百分点，对全年全部业绩影响可能在5个百分点左右。



目前，市场有2条相对明显的趋势。一个是5G通信，目前全面商用，相关公司业绩将逐渐释放，可以留意的是烽火通信 和中兴通 讯；一个则是新能源 汽车，行业触底反弹，特斯拉降价成为催化剂，可以留意的是比亚迪 和旭升股份 。



近期，美股特斯拉走了主升浪，股价成功翻倍，然而股神巴菲特却有些许不同的看法：特斯拉行政总裁马斯克是一名伟大企业家，但特斯拉股票并不是现时好的投资目标。汽车行业竞争非常激烈，我相信拥有大量现金储备的特斯拉竞争对手都不会轻易退出。