长期稳定盈利

一、好心态：目光长远，不能急于求成

在之前的文章中《股市中，最好的心态是什么？》，详细说明过：资本市场最核心的东西，就是复利！ 只要有不断的福利，就足矣战胜一切！ 但必须有时间的积累，千万不要想着一夜暴富！

有人说：“搞金融的都长寿！ 你看，今年巴菲特、索罗斯89岁，查理·芒格95岁！” 这叫幸存者偏差，不是搞金融的都长寿，而是只有长寿才能积累更多的财富，才能家喻户晓。

要想长期获利，心态上千万不能着急，要扎扎实实，一步一个脚印，一点一点的做下去。千万不能急于求成，欲速则不达，古来一句话！

每个月2%的收益，10年不是2.4倍，而是10年10倍，超过巴菲特的收益了！ 这还不满足吗？？ 非要像赵老哥那样8年一万倍才行？ 这个月翻倍，下个月腰斩，一年下来不是6倍，而是原地未动。

如果第一关——心态关，不急于求成——过了之后，那么就是第二关：资金管理。

二、资金管理：额外的钱去炒股，才是好心态的最基本保障

什么是资金管理？ 就是拿出家庭总资产的一部分，能够不影响正常生活质量的钱，而且还要有源源不断的现金流，作为后备子弹。 这样才能做到正在的好心态，如果全部家当都砸进去，怎么能有好心态？

三、交易系统：有一套科学的交易系统，并严格执行、产生信仰，是实现收益的具体路径和方法

这块的内容最多，最复杂，是整个交易的核心：选股、建仓、持仓、止盈、止损等多种因素。 需要做大量的工作，每天还要进行复盘、统计、比较等相当庞大的事情。没有耐心、恒心、决心，关键是兴趣，根本做不下来。

1、仓位管理：这个很重要，是决定成败的关键

总体：根据行情好坏和赚钱效应而定，行情好仓位就加重，行情差就轻仓甚至空仓，全年满仓梭哈要不得！

个股：为了规避黑天鹅的风险，不能单票满仓一只股票，要分仓操作，具体原则自己把握。不管资金多少，都必须要养成这样的惯！ 因为这是长期的投资，难保不遇到什么幺蛾子，通过分仓管理，来避免一招致残的后果！

2、止盈止损：避免情绪化和情感化，养成机械执行的惯

止盈：个股趋势走坏、达到/超过预期涨幅、大盘环境突变、行业/个股突发利空、个股/板块已经在高位钝化等情况出现，总之不利于个股上行时，可以进行止盈或者减仓；

具体的如：短线跌破5日线，中长线跌破10日或20日线（但不要过分拘泥）就止盈； 锂电池/光伏行业取消或调低政府补贴、医药带量采购； 行业黑天鹅——长生生物； 股指突发利空暴跌，如2016年熔断！

具体结合个股走势、行业背景、股指运行、宏观环境等综合因素分析，不可提前预知！体结合个股走势、行业背景、股指运行、宏观环境等综合因素分析，不可提前预知！等各种情况，具体结合个股走势、行业背景、股指运行、宏观环境等综合因素分析，不可提前预知！

止损：止损一般比较简单：可以设定-8%或者-10%无脑止损，或者股价走势严重不及预期，长期不动，板块/个股利空，大盘环境突变等因素。

3、买入时机选择：择时至关非常重要，比选股还重要

选择股指相对长期低迷、人气持续涣散、各项指标低位运行之时，开始重点关注并逐步布局，先建底仓，等待适当的机会加仓。

还有，牛熊市的风格也不同：

上联：牛市，看题材、讲成长、做黑马、抓牛股、热点齐发；

下联：熊市，重业绩、论稳定、买白马、拼趋势、抱团取暖！

横批：随机应变

4、行业/板块选择： 缩小范围，提升选股效率和质量

国家政策支持（集成电路/5G、ETC）、涨价预期（2017年的石墨电极、钢铁、钴等）、困境反转（光伏、疫苗、塑化剂之后的白酒）、需求大增（苹果 概念、锂电池）等，凡是能引起行业业绩增长预期的，而且得到市场广泛认可，能够持续较长一段时间的都是选股范围。

5、个股选择：业绩预期强烈，且相对低位（这一点尤其重要）

之前文章里面讲述到个股股价上涨的原因（《股价为什么会涨（一）》、《股价为什么会涨（二）》）， 那么就顺着这个方向去找：

①有强烈的业绩增长、估值提升的预期；

具体的方法在《股价为什么会涨（一）》里面也比较清楚地表达出来了，后续还有有其他案例做分析。

②股价相对低位：绝对不是要去抄底，也不是股价持续下跌、所有均线都向下，这样的风险太大。 而是股价经历调整后，逐步企稳，中心缓慢上抬，趋势基本确立。 这样才会有爆发力，买入价不要太便宜； 当然也不能太贵，太贵了，上升空间就不好说了。

按照缠论的说法，这种低位股应该是：“放量图片年线然后缩量回调，特别是那些年线走平后向上出现拐点的股票，一定要看好了！”

这个是一个很好的指标（如2018年初的用友网络 ，真教科书式的走法），但也不要过分拘泥于此。

6、耐心持有：该考虑的都考虑好之后，买入了就持有，直到出发卖出（止盈/止损）机制。

不要过分关注，没有时间，更没有必要。 过分关注了，容易受到情绪的影响，根据自己的“舒适区”随意做出买卖决定，然后这些决定往往都是错的。

有逻辑、有业绩支持、股价处于相对低位，而且是在股指相对低位才出手，还有什么担心的？ 唯一担心的就是功课没有做好，分析不到位，行业和板块判断有误，个股没有精挑细选。 如果这些都做到及格以上，长期坚持下去，一点可以稳定盈利！

记住杰西·利佛莫尔的这几句话：

①大波动才能赚大钱。（做人、做投资，皆须有大格局）；

②耐心等待市场真正完美的趋势，不要做预测性介入； “时机就是一切”，在恰当的时候买进，在恰当的时候卖出；

③不要轻易失去你的有利位置。能够同时判断正确又坚持不动的人很罕见，我发现这是最难学的一件事；

④钱，是靠坐着赚来，而非操作赚来。

四、具体案例

前面的文章已经有几个这样的案例：猪肉、ETC、天然气、黄金等，其他案例还有，如（详细的分析和图片说明，待以后有时间再写）：

本轮行情的5G/华为：沪电股份 --博敏电子 --飞荣达 等；

2019年的大金融：中信建投 、紫金银行 、中国人保 ； 燃料电池：美锦能源 、全柴动力 ；分散染料（响水化工厂爆炸：浙江龙盛 、闰土股份 ）；白酒：贵州茅台 、五粮液 、泸州老窖 ；

2018年：中公教育 、罗牛山 ；科创：鲁信创投 、大众公用 ！

2017年：涨价概念：方大炭素 、宝泰隆 、八一钢铁 、鲁西化工 、沧州大化 、华友钴业 /寒锐钴业 ； 赣锋锂业 /天齐锂业 ； 芯片：士兰微 、紫光国微 、江丰电子 /阿石创 。ZJH主导价值投资之白马行情：贵州茅台、中国平安 、招商银行 、新城控股 、海天味业 、涪陵榨菜

2016年：锂电池：科恒股份 、当升科技 ； 股权：四川双马 、三江购物 、廊坊发展。