3年2000倍的第一天

@伏陆圣  我们是一个公司，内涵不是做交易的，内涵是做技术的，交易只是技术下的一种应用。你对量化的知识已经很丰富，我只能说，量化的核心还是人，不是机器学，机器学我本身道行不深，我不做评价，我们目前没涉及到机器学，如果聚类也算机器学，这只是很多边界定义问题。 [淘股吧]

核心是特征，特征是交易场景的定量化描述的连接，是认知和冰冷模型之间的桥梁，也是模型的灵魂所在。

这里假定讨论的交易场景是打板，否则对对话就会呈现鸡同鸭讲，我个人赞同使用线性回归，逻辑归回太粗糙。

没错，本质上，模型结构是一颗树，模型只是挂在上面的一颗颗果实，任何的想法，经验都可以转化成果实，来对这颗树做增益。

建模的本质是，想清楚实物的本质，创造特征最核心。深度学只是工具，之后我们会打算招一些此类工具人才到团队中。

我最早的背景是做通信系统，很早之前，我能感知如果你有想法并且为之行动准备，这些知识结构切入金融量化是有一定的优势，老实说，量化模型的难度是远远小于通信系统的，那么多年，我也早已从具体的写代码转换到架构的角色。

量化模型跟一些纯IT类系统等的不同是非常明显的，后者有国际标准做基准，无非在已经明确的目标上做优化或者微创新，目标是恒定的，有锚定的；而前者是没有目标的，虽然说净值曲线能稳定向上就是目标，落地需求是什么，如何驱动进出场，如何计算效率，如何证明已做的潜在客观最优的？这些都是具体工程落地的问题，因此如果一个量化团队特长只是都会写代码，高概率是走不远。必须要有对交易有深刻认知的角色，并且知道如何转换成工程问题，就像每个人面临一块土地，必须设定目标，是种苹果还是香蕉，如何种，这些都是大的目标设定问题，即使有很多人会开耕地的机器，他们也只能静静的等待计划的出现，否则具体做什么呢？

因此稀缺的不是写代码的，也不是做执行的，稀缺的是可以设定业务场景的人，因为不知道目标是什么，你浑身就会感觉力气不知道使向哪里。

基于这个理解，多年的认知和思考，我彻底转化成这个角色，考虑的不是狭义的某种工具的问题，考虑的是之前 现在 今后各种想法如果塞入现有的模型，总是流畅的，顺滑的，因此必须保留广义模型的自由度。当你做一件事情，能想的很清楚，实际上还没开始做，这件事情已经成功了一大半。

考虑到职业生涯，每个人都会面临迷茫，不清楚目标时，总是觉得什么东西都想掌握，慢慢的，你会发现更加混乱，不管是在企业里工作还是独立经营，总是面临一个问题，我到底最擅长什么？这里大部分都是独立经营的个体，这个目标实际上要比出去工作难度高很多，潜意识的认为：业务、流程、模型、代码、底层逻辑、落地执行，一个人全部能搞定，不排除有这样的人，概率呢？否则全球包括国内的大型对冲基金，也不会有庞大的团队。

金融市场就像一个未经装修的空空的沿街商铺：要不要租、做什么、怎么做、竞争优势在哪里、为什么别人无法复制..................估计有几十个问题都得想清楚，而不是直接说我很会算账、我笑容很迷人很会招揽客户，这些都没意义。


去认识市场，去认识市场的本质，去理解交易，去设定交易场景，然后结构会慢慢浮现在你的眼前，至此，该使用什么工具，你会发现实际上工具就是工具，都可以。如果你没有榔头，你会找块砖去敲打你要敲打的钉子，你也必须明白砖也可以起到如此作用。

工具并不能带给你价值，认知才可以。

各位量化路上朋友，分享一个数据，关于打板的盈亏平衡点。逻辑如下：[淘股吧]
1、假设各位江湖好汉都有自己的手段控制封板率，设定80%（为什么是80，难道你能突破帕累托效应吗，难道你不是自然界的产物吗）
2、隔日先以开盘价做情绪分野，只有开盘价期望值是大于0的，那么你才有资格进入连续集合竞价博弈波动β和选股α
3、这个开盘EV＞0(设定0.5%)，在以上封板率的前提下，硬板比例必须达到40%，其余分配给回封和炸板
4、如果你无法控制开盘期望，那么后续波动处理都是非锦上添花，带着修复压力，情绪自然来，错误自然来
5、最后，大家都在按照自己的思想去武装武器，那么核心一句话：“好模型和封板率、溢价率、硬板率是线性的”
6、如果非要再说一句，“都是长尾里面做道场”

中间有过朋友问的问题，可能时间久了，我忘记回了，统一说声抱歉，平时累且忙，困于心、衡于虑，而后作；

@小脸姑娘 那你的眼睛要经过千锤百炼，目前游资里面水平最高的是华鑫，我对他们很了解，是百分的了解。看他们的交割单，他们已经代表人族的极限，机械的极限。 [淘股吧]

我之前分析过延时的问题，问题不是在打板的瞬间，瞬间大部分都不是很压迫，整个流程都分析过，人擅长的肯定是整体理解，但是人不擅长发现

交易所~券商（or同花顺和通达信等）~交易者

1、软件背后的服务器都是钱，要服务多少人？
2、软件的延时能及时反应合力或者游资的行为吗？
3、通达信的刷新是1分钟（再低要卡），有意义？凭什么拉升要超过1分钟？

等等等等，人不是缺乏理解，认识缺乏发现。前侧做个中间过程过滤能改善些。（这句话可以让你少走3年弯路）

@四季映辉  不用客气，论介入的早晚，你们都是前辈，我只是认知从0直线上升，我15年牛市结束后就只做一件事，就是量化，我考虑了很久，接下去我一辈子从事的话昂也，并且困难重重，打板我也是从朋友的口中听说的，只是研究的太多太多太多太多了。[淘股吧]

随着量化和华鑫这种极致的团队职业化作战的出现，个人虽然空间会被压缩，但是从小小资金做大的这个过程仍旧是存在的，理由如下：
1、板是客观存在的制度的实体映射，不管是量化还是华鑫的人工团队都只是追求这种映射，这类人越多，越是强化了板的有效性，对个人来说，任何资金创造的场景就是你的环境，这样的场景和环境越多，对你越有利
2、只要细心总结，哪怕手工，做强势板的资金越多，个体日内的特征就越发明显，缺的不是理解，而是发现
3、稍微花点功夫，去验证自己的理解，哪怕手工看图，推算里面的特征，并且坚持每天发复盘，复盘也是信息，只是非价量信息
4、刚才说了，每天买1-2个和买10个最终目的地是一样的最终收益是一样的；变化只是途中波动大小和心理压力大小
5、另外无偿告知一个结论：首板的期望值和二板的期望值是一样的，都是数据验证过的。并不代表二板不好，二板只是目标池小并且已知，没什么特别之处，龙头当然好，不管首板二板。
6、实际上那些首板硬板的都买得到，我也没觉得多块，很多板我们都是扫的。大家不缺理解，却发现。

希望对各位有帮助。

@伏陆圣  低吸不稳定不是主观的，而是客观的 [淘股吧]

1、低吸意味着市场合力没有形成，你去预判会形成，这需要时间去思考，那么低吸意味着客观信息丢失，条件概率肯定是下降的
2、现象看，很多硬板会给你思考时间吗？那么你细对了，也会卡不到硬板。这个地方也是需要模型的，没有模型你无法做出T时刻截面选股
3、低吸的有个悖论，很多人认为低吸可以降低胜率，因为只要盈亏比好，市场不会因为一个人而改变，低吸意味着“每时每刻的我”是一个分界点，我买入之前市场不动，我买入后市场合力形成了，这是悖论

个人交易者，信息优势落后，因此等价量出现一部分端倪，信息的含量要比低吸高，因为直接压缩整个选股规模，基于此，我相对比较认可半路，因为这里的信息够丰富。

@大浪翻云 华鑫是全国的营业部汇总在一个营业部下面，其中有一个营业部的人询问过我的系统是否开放，答案我之前说过了，中间状态做得好，下单全是手工的。我对华鑫的了解，我几乎认识他们技术部所有人。流程做得好，不是AI,这里不是聊量化的地方，这里是打板的世界。展开都是鸡同鸭讲，速度快必然的，但是速度快的只有华鑫吗，？中泰不快吗？一样快，记住我说的话，少走3年弯路“人不缺理解，缺发现”。 聚类算法，贝叶斯网络，因子模型，神经网络，你说，目标是什么，特征是什么，如何优化，如果落地，如何多线程................如果能做到这些，钱被他赚去冤枉吗？这已经不是交易范畴了，这是系统工程，你太高看这些人了。统筹过大型对冲基金研发的人，行业经验非常丰富 且且且且 他对打板这个场景非常熟悉，概率直接提升到90%，否则动不动AI,好无聊。

楚天龙[淘股吧]
但是绝对客观的客观真的是如此吗？未必，一切都是蝴蝶效应，一切都是贝叶斯概率，也许瞬间的变化也改变着场内外心理平衡的人，改变了很多，微微的偏多，微微的偏空，都是蝴蝶效应的指数叠加效应。对于幸存者偏差路径来说，也是因为没有选择，只有这个，还有其他吗？对于心中的偏爱情绪不得不释放的一个过程，走势生长的过程就是不断聚合和改变多空认知的过程，信号在哪里出现都只是概率，货币产生容易还是一个微观的标的场景产生容易？不言而喻，因此，如果从定量的角度去理解，充分的去聚合自相似性，形成因子化量化，才会得出一个美妙的结论。这就是金融工程，对冲交易，还有很多人说的用机器学机器学只是工具、形式，不是本质的结论的本质真谛，核心稳定时“场景”能否重现，重现是否可以证明。

楚天龙首板，并没有热点聚合和跟随度
楚天龙二板，并没有热点聚合和跟随度
楚天龙三板，出现了热点聚合和跟随度

上古圣贤，不掌阴阳之术；今日儒士，岂离否泰之中

并没有超凡的做局者，并没有高冷的先知，没类资金都指示表达着自己的偏好，只是每个价格点上都有很多的“粉丝”，并不是自己的能力，只是没有选择，没有选择，才会整体聚合，在全市场样本里，也只是幸存者偏差偏平化的游戏。

入场的信号数量只要比竞争对手多一个，永远都是二年级vs一年级；认知的信号数量越多，证明的过程就几何级数的难度增大，这就是研发的意义，也是任何行业最有价值的环节。

@ 一只蠢猫 [淘股吧]

年化150% 太容易，三天打鱼两天晒网都可以。

修正你几个观点，你需要做减法，参考之：
1、形态很难抽取同性质，泛化些没问题，这个维度的定量需要自建另类数据，需要资金、职业团队、核心算法，没有几年是弄不出来的，熟练扫一眼就可以，关键我们这类偏执的人扫一眼都不想扫
2、主观不要超过5个，波动也可以控制住
3、脑子消除任何人的什么模式，每个人都是盲人摸象，不要用别人的行为决定你的行为
4、主观做好复盘，自己设计，起码excel会统计吧
5、多考虑热点效应，这个难道在于否定，不是在于肯定（话都到这里了，已经让你少走100万公里）
6、多匀出一些精力放在出场
7、你的思维意图是尽可能捕捉所有的，这点的精神我赞同，但是你工具跟不上，不要跟自己的内心斗争，没有意义。固定几种，主观才可以沉淀。
8、净值的积累无法两点：多赚、少亏。这两个场景每天都会出现。很多时候你无非没有上帝视角，不知道这么做对不对，实际上你已经有这个意识了
9、信号做得好，隔日240分钟每一分钟卖长期期望为正，当然肯定是早上好




一只蠢猫

那你要解决两个问题[淘股吧]

1、什么叫主流，如何定量
2、如何衔接日内

前面动过的和前面没动过的，衔接日内，如果能区分区阿尔法高低，且需要通过几十个评价指标区分，能区分出来，就可以存在两种思维分类

不经过验证，轻易的创造一个非常重非常模糊的枷锁塞入脑袋，这就是一种束缚。非常不适合人的执行。

那些几十万做到几千万的个人还在公开实盘，没什么特色，就是持之以恒，坚持平淡无奇，没什么龙头不龙头。

一些个人从几十万做到几千万，花了3~4年，都是在0.6%左右的单日溢价左右，非常朴素，去看看他们的板，估计你看不上。
但是最核心的一点，那条路径适合人，很多人都是不打硬板的，他说很多板是首封上的，实际上都是回封上的，回封对隔日的处理要求很高，但是好处是封板率，控制了封板率就压制了亏损空间。回封的机械回测是很难拿到阿尔发的，但是实际上是有一些的。

日内给人充分的时间（这种尺度可以是几百秒），足够来观察各特征的综合好坏，来决定是否入场。

我在给一个提示（可以直接让看得懂这段话的人捅破一个认知边界）：如果首封板的开板次数为0，烂板的开板次数X，那么0~x不是一个特征吗？

关键是现在很多人动不动说：要么硬板，被堵死骂人；要么烂板骂人谁谁谁砸盘。全是二元思维。

@左良 那现在聊吧，今天没啥行情 [淘股吧]

形态可以量化（并非均线这种衍生物）

热点可以量化

价量更能量化 

二板的期望值和封板率应该在模型的评价下是同等效用，因为市场总是自我补偿的

合力＞热点(因为信息可以先到 后到 不到被猜测)＞形态

卖优也是很关键（也应该有模型）