有水皆含月 无山不带云

5G当然值得研究，20年的投资，可能达到19年的5到10倍，这是较高确定性的板块
两张网最值得关注，5G通信网，泛在电力物联网，天朝最有钱的两个涯门的三年内的大手笔集中投资
行业，基本面，价格，资金博奕及情绪周期，都要考虑进去，复杂一点

金融大开放，对大金融是利好？引入竞争对老百姓是利好，对行业企业会是利好？

印制电路板 
印制电路板{Printed circuit boards}，又称印刷电路板，是电子元器件电气连接的提供者。
印制电路板多用“PCB”来表示，而不能称其为“PCB板”。
它的发展已有100多年的历史了；它的设计主要是版图设计；采用电路板的主要优点是减少布线和装配的差错，提高了自动化水平和生产劳动率。
按照线路板层数可分为单面板、双面板、四层板、六层板以及其他多层线路板。
由于印刷电路板并非一般终端产品，因此在名称的定义上略为混乱，例如：个人电脑用的母板，称为主板，而不能直接称为电路板，虽然主机板中有电路板的存在，但是并不相同，因此评估产业时两者有关却不能说相同。再譬如：因为有集成电路零件装载在电路板上，因而新闻媒体称他为IC板，但实质上他也不等同于印刷电路板。
我们通常说的印刷电路板是指裸板-即没有上元器件的电路板。

2019年是真正的意义上开始建设5G基站的元年，业绩开始慢慢地落地，而且趋势性是往上的。业绩兑现阶段主要关注各个公司业绩情况，有些超预期的可能会有持续的表现，有些业绩没有兑现预期的，可能会下跌，业绩兑现阶段也是一个股价分化的阶段。

基站建设的投资机会主要是会体现在PCB、天线、滤波器、光模块等子领域。目前来看这些板块已经有所反映，不少公司已经有非常大的涨幅。后续随着业绩释放应该还会有投资机会，但是需要把握业绩释放的节奏和市场预期。

对于科技股的投资思路，可分为三个层次：第一层最底层的技术，包括芯片、5G、人工智能，这是未来20年最重要的三个技术，大多数的创新都将在它们之上衍生出来；第二层是应用和场景，比如无人驾驶、远程医疗、物联网等等；第三层就是基于各种场景的细分行业。具体投资的时候，需要找到能引领技术变革的龙头公司，或者在商业化落地走在前头的公司。比如投资5G，我们需要着重研究华为和他的供应链公司，因为他是引领技术变革的公司。

远光软件，东方电子，智光电气，恒华科技

国电南瑞，岷江水电，美格智能，大烨智能

 

金智科技：参研的“物联网智能感知终端平台系统与应用验证”项目获得国家重点研发计划项目立项公示通过； 
科陆电子：此前中标国家电网配电终端TTU。

与能源互联网相比：泛在电力物联网建设方向明确、投资落地性强、项目开展顺利，竞争格局清晰、受益标的有限、龙头份额集中，是由国网投资推动的成长性投资机会。
与坚强智能电网相比：
1）泛在电力物联网在投资主体、投资确定性、建设节奏、执行性等方面与之共性较多，在能源变革与电网发展新趋势背景下，泛在与智能电网将分别承载信息流与电力流，共筑全球领先的能源互联网；
2）泛在相关产业链集中度更高，在投资方向与规模确定背景下，有望重现智能电网周期中龙头公司的卓越表现。
泛在电力物联网核心投资方向为信息化、智能化，我们重点推荐电网智能化与信息化龙头国电南瑞，建议关注“云网融合”全产业链覆盖者岷江水电（重组后）、国网电商入驻打造的泛在战略平台远光软件等。

9月19日上午，川西大数据产业园投资推介会暨项目签约仪式在成都市举办。四川广电网络股份有限公司智慧广电云计算研发创新中心雅安IDC项目、中国软件与技术服务股份有限公司川西大数据产业园项目、中国联通四川省分公司雅安大数据产业园项目、四川发展（控股）有限责任公司四川大数据产业园项目落户雅安，投资总额 66 亿元。 

主要还是电便宜
贵州也适合做大数据产业，气温低，水电资源丰富