等待，枯树逢春

*$新大陆(SZ 000997 )$  ，2013年得到一位朋友高人的指点，当时9元开学期的时候介入新大陆，后面在2015年接近50元的卖出，可惜当时资金不多，不到50万。这次这位高人再度提示二次介入，早上再次研究了一下 打算等新大陆主力洗盘的时候 杀入一次 ，就当做个两年的定期操作。朋友只说了一句话 新大陆的格局不是一般公司能比，风云已经来了！

*刚买新大陆 没有想到就碰到区块链这个风口热点，很多投资者问新大陆有没有这个热点，可以明确的告诉大家，只要从事金融移动支付，没有不涉及区块链研究的，区块链最大的应用场景就是金融移动支付。我的成本大约在16.15附近，很多投资者问我后面还加仓不，可以明确的告诉大家，下一次加仓的价位 14.5以下就加仓，否则不会有任何动作。
我买新大陆的资金 完全是贵州茅台 格力电器  万科  恒瑞制药后的分红，没有半点融资，市场涨跌与我无关，我买这票不是看中它的任何概念，我是看中公司 第一 老板的背景和魄力，第二 公司的研发实力和行业前景。
至于我的风控是什么，再说一遍，我的风控就是 不翻倍不卖，不翻一倍不卖。其它的市场波动 与我无关。
最后 祝各位都发财  各位兄弟姐妹都发大财

现在区块链公司太多了，鱼龙混杂，如何区分？

我认为要把区块链再分类，根据业务…
1. to C，也就是面向老百姓 的，类比支付宝 微信的；这种的区块链 最具有爆发力，比如新大陆跟迅雷 的链克，百万用户；例如蚂蚁金服的支付区块链；
2. to B，面向企业的：如银行间的区块链交易，如赢时胜 ，科蓝软件 ；如区块链的收银机，也就新大陆，支付宝；
3. to 政务：面向政府的，如区块链加密等

以新大陆（  000997  ）的链克为例：

了解链克的人都这知道，经过一年多的运营，链克早已形成由“150万用户+200家应用场景”构建的成熟稳定的社区生态闭环，再加上其背景强大，这些都是链克的价值核心所在。

值得注意的是，在区块链世界里，150多万用户这个用户量已居目前全球前列。更难能可贵的是，这150多万用户并不像其它项目社区成员大都是投机客，他们是真正的链克的建设者，同时也是链克的受益者。正是在这150多万用户群策群力下，形成了如今的健康、有序且良性发展的链克生态

最具有爆发力的还是to C，是否可以诞生下一个蚂蚁金服呢？

区块链+数字货币+移动支付=新大陆 000997
2017年3月公司线下商户服务平台“星POS”正式上线,“星POS”商户服务平台是以智能POS和聚合支付为入口,以商户物联网为载体,在覆盖全支付场景的基础功能上,联合各类商户服务合作伙伴,充分挖掘不断沉淀的海量数据,为商户提供一站式服务。根据“星POS官微”,公司已经在深圳、湖北、南京、河北、山东等地进行了展会或招商会,推广顺利。未来公司将继续深度挖掘商户需求、不断完善“星POS”平台的商户服务生态。

㩐

大陆支付流水1.2万亿的企业，居然没人关注？这要连接大数据，价值可就大了去了。关注一下

公司3.6万吨多晶硅项目已经投产。公司在今年5月投产了3.6万吨/年多晶硅项目，8月当月新投产的项目已经产出3,000吨，公司预计年底满产后实现每月3,600吨产量。成本方面，该项目现在爬坡期全成本略高于5万元/吨，满产后有望低于5万元/吨。质量方面，目前公司硅料产品80%满足单晶用料，争取明年100%满足单晶使用。未来较长一段时间，单晶用料价格或趋于平稳。供给端，各家新产能投放后供应单晶用料的比例提升有爬坡过程，不会出现短期内的大量增量；需求端，单晶硅片企业充足的产能扩张使单晶用料的需求持续提升。
根据已知的信息来判断特变电工在多晶硅这个领域拥有最强的竞争力。如果多晶硅生产都搞不好是不可能再在原产能上做延伸的。现在要等半导体电子一级多晶硅什么时候那成，能稳定输出电子一级多晶硅。按新特能源的工作要求是今年下半年，但能不能搞得出还是未知数，电子一级多晶硅目前售价在20万以上。从用能来说电和蒸汽成本只有东方希望能够低于新特能源，新特能源比他高也就在煤炭的运费上。新特能源多晶硅售价长期都高于其他厂家，这是市场价格这可能因为品质更高的缘故。目前3.6万吨项目实际产能肯定会大幅超过设计产能，并且还具备扩产的条件，设计时就预留有还原车间用地，再新建一个还原车间就可以将产能再提升50%。不过化工这类行业有周期性，产能过剩和产能不足总是交替出现的，如果产能过剩价格肯定起不来，谁成本低谁就能坚持到最后，这个也是很残酷的，价格一直会跌破过剩产能的现金成本的，直至过剩产能关闭供需重新平衡。特变电工算日子过得不错了，工人还在涨工资，账上又有现金，有的声称如何如何挣钱的账上有没有钱嘛？过苦日子的时候家里还有余粮的财主真是不多了，声称很有钱很挣钱的财主出来也是向大家借钱滴哈。
关于特变的电费收入，年20亿，毛利10亿，2018年增长150%
特变电工旗下天池能源培育成功，当年的战略是有远见的。
天池能源于2010年成立，由特变电工联合旗下新疆众和共同组建成立，也获得地方政府的大力扶持。近10年努力，历经2家公司共6次增资培育，于2019年年底国内开发与建设基本结束。天池能源建成年产量4000万吨煤矿，利用自身优势地位，煤电联营一体化北一电厂2*660mw和昌吉热电2*350mw合计202万千瓦，同时新特能源70万千瓦自备电厂和新疆众和30万千瓦自备电厂煤炭由天池能源供应，旗下煤矿正式获得国家批复合规产能。通过近4年的努力，建成2条煤炭铁路专用环线，利用国家公转铁的战略机遇，迅速占领新疆疆内煤炭市场，同时建成数条煤炭输煤廊道，成为准东区内最大的煤炭供应商，加上昌吉特高压电源煤炭供应，2020年4000万吨煤炭产量销售正式爆发。电力市场化改革隔墙售电市场化售电，2020年新特能源高耗电项目全面铺开，新疆众和电极箔产业基地高耗电项目铺开，国家严控新疆自备电厂建设，电量不够的通过市场化购买，2020年新特能源和新疆众和旗下自备电厂满负荷运行，电量不够的或新特能源自备电厂退出公用供电的空间将由天池能源昌吉热电厂供应。建设的北一电厂和昌吉热电发电一部分可用于特变电工自用消耗，2大电厂发电是有保障的。随着新疆电厂用煤量不断增加，天池能源无论煤炭或电厂，2020年都将爆发。业绩连续高增长，具备分拆上市的各项条件，就等政策允许，国内基本饱和，天池能源战略布局海外几内亚，成长性有保障，为了后续做强做大，还需要资金，也有融资的迫切需求。天池能源历经10年培育，即将成为大型能源企业，国内成功国外布局，也将成为特变电工旗下非常闪光的亮点。新疆电力过剩，但特变电工旗下电厂利用率都很高，因为特变电工可以通过市场化交易将公用电厂转为自备电厂使用。
特变电工几大国内国外大项目
2020年1季度即见分晓。2019年年报和2020年1季报都在4月份公布，员工期权也是4月。可以肯定的说年报增长10%的反转绝对没问题，4季度单季度在4个亿左右。2020年1季报：特变电工1季度业绩基数是4.49亿，新特能源基数是0.868亿，2020年1季度特变电工业绩增幅至少25%，新特能源业绩增幅至少100%，就算变压器和电缆依然不赚钱，天池能源1季度煤炭销量至少增长200万吨，昌吉特高压北一北二电厂一半煤炭由天池能源供应，新特能源8万吨多晶硅在2020年满负荷运营，假设1季度老产能继续不赚钱，新产能1万吨每吨赚1万元不过分吧。因多晶硅产量翻倍，自备电厂往年按上网电价0.16元/千瓦时对外供应20亿度电转为自己用，自备电厂退出公共电网供电后昌吉热电联产电厂接盘供应。自备电厂满负荷运转，昌吉电厂也盘活，火电厂和煤炭在1季度爆发式增长。新特能源2019年4季度有600MW以上光伏项目开工，风电已经大规模开工，注意是大规模已经开工。2020年1季度EPC光伏和BT类风电电厂交付结算，BOT风电在1季度末开始陆续投产。2020年4月，特变电工利好将会密集发布，那时候庄家和机构吃饱了，业绩反转了，国家行业政策支持会更大，员工期权来了，天池能源全面激活爆发金矿项目建成投产多晶硅新产能投产锆基新材料投产硅氧烷项目投产，风光电站交付或出售，增资南方电网综合能源是原始股入股，2020年上市后收益至少是几个亿。
国外的金矿：已经开挖了，明年4月份冶炼，最晚2季度末出金。
几内亚的铝矿：已发部分公告。明年初确定方案。2-3年应会出成果。
可以百分百的肯定，几内亚铝土矿一部分和铁路专用线是天池能源的，海运和贸易是集团的。将二矿之所以建的那么大是因为定性为集散中心，也就是批发零售中心，零售价格高一点。煤化工刚开始有苗头，但目前国家政策还不允许，环保问题，而且将二矿规划最多2000万吨，超规划短时间国家不会批。而且摊子...
集散中心搞批发零售显然是不科学的，如果是为了煤炭批发零售他不可能密集的将三个堆场建在一起，也不用建那么大，一个堆场150-200万吨，三个就是五六百万吨的堆放能力，你还有专用铁路对外运输，花十多亿建这个没必要。再有就是如果未来三年对外项目投资仅仅350亿的话，根本就不差钱。就以这几年最困难的情况下特变电工每年能创造的资金也在40亿以上，以30%项目资本金测算每年可支撑130亿的项目投资。以新特能源为例，去年和今年股权融资获得资金32亿，再看所投项目，3.6万多晶硅，目前实施的氧化锆，有机硅，内蒙风电，准东风电，还有各地的分散式风电，百万千瓦以上的各类光伏投资，这些项目加起来恐怕都有三百亿没听说差钱嘛，还不是按部就班的推进。如果看财务报表，负债率还是下降的，账面是现金也未见明显变化。实际状况就是特变电工有钱，从财务报表就可以观察出来，看起来债务很多，五百多亿债务，实际有息负债并不高，你看财务费用才几个钱嘛？你的债券，银行贷款都是要支付利息的，没有足够的现金存款，没有足够的利息收入对冲那财务费用不会只有那么一点点的。从目前来看明年股票期权激励的钱肯定会到账的，第一笔9亿多肯定完成，还有就是新能源补贴款年底能到账多少不知道，应该能到一部分，本来6月份就说要发钱，八百多亿预算都造好了，大家等了半年也没看见补贴是长什么样子，特变电工有14亿应收账款是欠发的新能源补贴。年底应该是要发一些的，现在陆陆续续在发中小散户的，可能散户的发完了，剩下的大家再分配。

说真的天池能源的利润表只能说是表现平平，与自身资源状况根本不比配，天池能源南露天煤矿是全国开采成本最低的煤矿之一，甚至就是最低没有之一。几内亚铝矿天池能源是否参与很难说，不过特变电工已部分参与其中，目前新疆众合有项目公司51%股份，特变电工间接拥有项目公司近17%份额，其他49%股份是谁出资就不知道了。特变电工集团，特变电工股份公司，天池能源，进出口公司，新特能源，沈变，衡变都存在参与的可能，单独或共同都存在可能。几内亚项目进行滚动分期开发，所需项目资金并不大，不然新疆众合如何承担51%的项目出资嘛？反倒是天池能源级大可能会有大型煤化工项目计划，一是公司一直在招聘这方面的人才，二是将军庙二矿目前的建设规模肯定不是为了每年卖一两千万吨煤炭，据新疆中煤建设的信息，将军庙二矿工程进入收尾阶段，即将完工，三个超大型的圆形煤炭堆场根本看不出是为了卖煤炭而建设的，地面设施建设比南露天煤矿更加大型和复杂最大的可能性就是有大型项目要上。
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特变电工的风险：

1- 行业竞争风险—新技术颠覆风险：主营之一，光伏的风险;过去10年多晶硅从一吨350万，跌到一吨6万。毛都不剩。太恐怖了。。。还有，2019年，技术的进步，成本更贵的单晶硅开始慢慢成为主流之一。或者说，光伏行业，基本就差点被手机中的“小米”隆基股份给颠覆了。但好在，特变电工的马上完工的新产能3.5万吨是多晶硅里最新技术加持，成本又超低，再加上特变能提供全系统服务，又自营光伏电站，自营风电电站，相当于又是买家，又是卖家，至少5年内还是能活得很好，剩者为王。
2- 大股东减持： （新疆交建减持）为什么？为什么？为什么？有哪些我们小散看不到的东西呢？还有一批又一批的机构和基金拼命减持。我无招胜有招。反正都跌成这样了，还能更差吗？还会更惨吗？现在的价格，还能跌多少呢？以我近10年的经验，基金和机构大部分都是近视眼，都是追涨杀跌，比如2014-2015年110元的茅台14元的五粮液，有几个基金敢买？？？现在茅台1.5万亿，五粮液150元，才开始吹牛皮，开始价值投资，我真不屑一顾。所以我从不买基金，更不理所谓的专家（砖家），大部分都不如我这个菜鸟，所以我其实不在乎。
3- 国际化竞争风险：同一。虽然特变电工在一带一路是先行者，不过，竞争无处不在，新技术颠覆随时可能发生。而且也开始越来越多的同行企业加入国际化。未来，增长能多少？会不会打价格战？（目前国际毛利比国内高15%）。。。。
4- 管理层风险与债务风险： 2019年特变在行业巨变情况下，仍然大笔投资，虽然现金储备有150亿，但债务也是很高。万一投资失败，像盐湖股份大笔千亿投资化工，居然被st了。。。。。。个人看好张新董事长，一步步从沙漠的荒凉小城中，一步步成长成中国骄傲，其中的苦难，奋斗，不知凡几。。。。。。我只想说，像我对华海药业的看法一样，死人堆里爬出来的都是英雄，只要不骄傲，是无法被打败的，他们是经过血与火考验的。

特变电工，也是我眼中的华为狼，鸿海虎，从沙漠中来，而且超低调。与强者同行，就是我做股东的梦想。

特变电工，一定可以成就千亿梦想。
5年，或10年？
拭目以待。

否极泰来。
1- 自营电站现金流，公司的成本和竞争力（自家的设备）比别低很多，按年增长150%有个3-5年，将非常地可怕。（每年增长50%，也是笑歪，关键这点肉，好像没人抢）
2- 多晶硅： 物极必反。前期竞争极其惨烈，价格也暴跌，全行业亏损一片。。。就像2018年的生猪肉出厂价暴跌至10元每公斤，即5元每斤，结果散户退出一片，叠加非洲猪瘟，猪价一日千里，当然俺重仓的新希望也赚翻了。或如前几年的钢铁（一吨钢赚不了一瓶水），纸业，煤炭，航空等，亏损死一片，最后剩者为王，利润就会稳定甚至暴涨。。。特变的“煤电硅”一体化的产业链，加上自营风电，光电站的能力，最新设备和等级的3.5万吨多晶硅马上建成-----极低的成本，加上极强的竞争力，优秀和稳健的管理层，特变一定会剩者为王！！！而且，国家不补贴，平价上网，使用就多，未来增量可能5倍，10倍增长，毛利略低（但成本也可以降），总量却可以极速增长！！！
3- 全球化之一带一路：注意，注意，2018年-2019年，仍有近400亿的收入，因工程未完工，未确认入账！！！未来，更应该看好。为什么？特变，从来都是做实事的，不玩虚的

1- 实力说话：不靠营销，靠实力。特高压之世界王者，中国名片和骄傲。
2- 研发和未来：每年近5%研发，2.3亿欧元=23亿，超过2018年盈利。有研发，才有未来！！！
3- 稳定的现金奶牛：2018年光自营电站收入20亿，毛利10亿，增长150%。即使遇到百年未遇之光伏补贴取消，多晶硅跌价60%，盈利仍超过20亿（市值才240亿，6.5元）。
4- 行业全球化的勇士：一带一路的全球化稳步前行，2018年有60亿美金近400亿未确认收入，增长迅速，未来5-8年左右要争取从目前占比20%提升到50%以上，即国际收入约300亿每年。（目前国际收入毛利比国内高10%左右）
5- 稳健和进取：现金在光伏行业排第一，约150亿。2018-2019年光伏最惨的年份，特变仍然逆势进取，投资仍是最多，自营电站110亿；高级多晶硅3.6万吨40亿即将完成。
6- 转折点到来。2019年半年报，业绩减40%，三季报单季增长20%。

业绩预估：毛估估，5年内业绩最少40亿，极有可能50亿以上