窗口期临近，国内半导体行业全梳理_珞珈投资

珞珈投资

+关注

博主要求身份验证

登录用户ID：

该来的迟早会来

这几天正是美国贸易代表办公室就新关税举行听证会的日子，这一次的听证会不仅涉及到中美两国的贸易政策，同时也涉及到美国和其他国家的贸易政策，全球市场都在等待靴子落地。今天的A股市场也打出了地量，上交所全天成交1369亿，这几乎是春节牛市前的成交水平，A股市场的投资者似乎也在等待观望中，如果加关税，对于消费和对外出口型企业来说无疑会造成巨大的冲击，同时利好国产替代这个大概念;如果不加关税，那么对大消费、出口依赖型企业来说则是巨大的利好。股市永远要先知先觉，这一次的听证会对于中国出口型企业来说是凶多吉少，如果不是为了加关税，那么最近两年美国以举国之力来和中国在贸易方面角力的目的是什么呢?所以接下来，国产替代很可能会迎来年内第二波行情，而其中最核心的依然是国产芯片、半导体行业，在这里我也梳理了一下国内半导体行业的现状，仅供参考。

国内半导体行业发展现状

去年的中兴通讯事件和今年的华为事件让国内的半导体行业站上了风口浪尖，而国内的半导体产业发展已经有几十年的时间了，无论是从科技还是经济的角度看，半导体的重要性都是非常巨大且难以替代的，政府对产业的扶持态度也十分坚定。上面这张半导体产业链图解几乎包括了所有国内半导体行业的产业链环节。

2018年中国集成电路产业销售额6532亿元，同比增长20.7%，我国半导体产业景气度持续走高，迎来新一轮发展机遇。随着我国经济发展方式的转变、产业结构的加快调整，工业化和信息化的深度融合，加上政府大力推进本地的信息消费，预估到2025年时，中国半导体未来七年的市场需求将持续以每年6%的复合成长率增长，中国半导体市场(1.67兆元人民币或2,380亿美元)占全球的份额将从2018年的50%增加到2025年的56%。

行业前景是毋庸置疑的，不过股市的炒作永远有核心，不论是去年的中兴通讯事件还是今年的华为事件，矛头都指向了一个方面——芯片。国产芯片在最近两年频繁出现在社会舆论和股市热点中，而国内目前的的半导体行业中最薄弱的环节在于刻蚀机。国内目前的刻蚀精度只有14纳米能够量产，这和国际领先水平仍有一定的差距，预计接下来刻蚀机相关的题材概念股会成为半导体炒作的核心，国内目前从事刻蚀机研发生产的上市公司只有北方华创。

免责声明：以上内容仅供参考，不构成具体操作建议，据此操作盈亏自负、风险自担。

打开淘股吧APP