大佬说的“期权”，先知先觉的人早已经在做了！

大家路过的点个赞，让我有动力更新下去，谢谢各位兄。

以前好的标的都被ZJH那些吊毛全关了，牛市以来，分级基金是很好的选择，被这些人关了，之前碰到行情大跌，行情波动很大的时候，还可以晚熟权证，也关了，现在大家只能买股票，游资玩大了，也要找别人谈话，这些吊毛认为股票市场就是融资的，大家最好买入不动，等原始股东减持，然后散户全成为股东，为中国的经济贡献一份力量，要是中国的股市能作为财富蓄水池，也不至于房地产涨这么厉害了，现在看市场不行了，指望讲几句话救市，也不撒泡尿照照自己是什么德行~~

很多兄喜欢“阴谋论”，感觉说期权就是要骗他钱一样，我说一句，别人愿意把自己了解的知识贡献出来，你应该感恩，这个世界上很多时候是赚信息差的钱，你不了解就不要妄下定断。

楼猪你都说了 拿10分之一 去做 输光了不会爆仓，请问你有几个 十分之一？ 

你连续错4次 就没有了40%， 这个可不是解套的东西，是直接归0了 

呵呵

要是期权这么好做，都发财去了。  论坛盗号 拿个著名ID 来发个帖子 吸引人气的 老套路了

真的大佬 会发这种帖子？  呵呵

让券商帮我模拟了，准备加入期权大军，加油一桶，向楼主学

@炒新股 兄说得有理，不过大家刚开始都是做对冲，做着做着发现期权这么刺激，一天百分之几百，为啥子不干脆来投机 ，于是把做对冲的初衷忘到九霄云外了，开始在里面猛搞。话说回来，期权毕竟是高风险的衍生品，一定要控制好头寸。在合适的时机里，看对方向，回报非常惊人，2015年骨灾期间7月认沽合约翻了1万倍，也就是买一万一个月之后变成一个亿，绝顶聪明如赵老哥，也需要八年一万倍，期权一个月就能抵得上股市奇才的八年，堪称是投资界的核武器，当然危害也非常大，一不小心也会被期权的“核辐射”照死，尸骨无存。去年无脑做认购，今年无脑做认沽，应该都有不小的斩获了，我们淘县大部分老师比不上赵老哥，但老师们还是日夜勤奋学。既然是来赌，刺激一点的玩法也应该了解一下，对新东西一定要保持好奇心。

我本来很赞监管层开期权交易，但是实际操作了几次期货期权，发现交易成本高的可怕，这种期货公司和券商谋求暴利的心态导致的交易规则不整改，期权不可能普及到散户。也不可能给与散户对冲风险的工具！

1，风险极大，一日归零经常发生。
2，监管对账户资金规模、可开张数限制都很死，大资金玩不了只能极小资金玩。

感谢兄的提问，刚开始接触期权都是比较陌生的，有疑问是很正常的。在我了解的范围内我都会回复的。

兄的问题是“虚值合约涨幅应该比实值合约大，为什么到期收益不是这样的呢？”

首先，要厘清期权合约几个要素的关系，1、行权价；2、合约价格  ；3、标的价格。行权价是固定的，合约价格主要受标的价格影响。

[淘股吧]

在交易过程中，我们交易的是合约价格，可以理解为“股价”，获利的方式一般是低买高卖，买入开仓然后卖出平仓。如上图这个合约，早盘开盘价是0.0199元，收盘价是0.0230元，假如早上买入，不考虑任何交易成本的情况下，今天获利是35.29%。这就是一般交易获利的方式，跟股票操作类似。

兄说的“虚值合约涨幅应该比实值合约大”，这是要在一定条件下才成立的。甚至在很多时候都是不成立的。到期了，除了实值合约，平值合约和虚值合约都是废纸一张，既没有内在价值也没有时间价值。

假如11月初，购2600合约价格是0.05元，购2900合约价格是0.01元，标的50ETF从2.6元涨到2.9元。购2600从0.05涨到0.15，涨幅300%；购2900从0.01涨到0.05，涨幅500%。这种情况是经常发生的。这种举例是为了说明，在月初合约时间价值高的时候，标的大涨的话，虚值合约大概率是比实值合约涨幅要大。当然也要看虚值合约“虚”的程度，太虚了可能也不行。

一般投资者交易期权很简单，做买方（权利方），选方向（涨认购，跌认沽），合适的位置平仓（止盈或止损）。除非非常有把握，要不然尽量别买非常深度虚值的合约，做虚一两档的浅度虚值合约最好，涨起来也够你赚的了，了解这些基本就够了。
[引用原文已无法访问]

期权交易，两种期权，四个方向。但买期权和卖期权的风险却截然不同。
[淘股吧]

买一份看涨期权，就是买一份未来以某一价格买入该证券的权利，但你要首先支付一笔权利金(premium)，但权利金占未来买入成本的比例很小。

举个例子，比如一只股票现价100元，某投资者买入价格为110元的看涨期权，权利金是5块钱。当价格涨到了120元，投资者可以行权，以110元买入该股票，并在120元出售。但如果股票跌到了90，投资者可以不行权，损失也只有5块钱而已。