投资是一场孤独的旅行

2017.12.22[淘股吧]
一、大盘：本周大盘继续缩量，涨不上去，估计也跌不太深，是个磨底阶段，这个状态下周预计还会继续，精选个股，等大盘跌下来低吸。
二、板块
1、天然气、化工：本周燃气销售大放异彩，贵燃走出三连板，重燃、佛燃也都涨幅居前，这是我一直没看明白的，销售公司为什么涨的这么好，不过周五开始向上游的开发、销售、储存蔓延，天然气涨价带动下游的相关化工产品也跟着涨价，11月天然气进口同比增长53%，创历史新高，看好中天能源（LNG一天化布局）、新奥股份（与新奥集团、新奥能源共荣构建天然气全产业链、同时受益煤炭、甲醇涨价）蓝焰控股（煤层气龙头）
2、煤炭：现在煤炭处于一个补库存的时期，还有我觉得天然气的供应紧缺会使得煤炭的需求增加，所以近期比较看好煤炭。
3、光伏：光伏是业绩十分确定的一个版块，看下周的持续性
三、个股操作
周五怕大盘回调，为了保利润出了蓝焰控股，但天然气涨价的持续性还是看好，少买了点中国神华，南航、紫金矿业、新和成继续持有。

2018.1.4[淘股吧]
一、大盘
大盘大方向没问题了，回调是机会。
二、板块
1、芯片：明天如果放量上涨的话可能会开启新一轮上涨，目前看风险还在。
2、酿酒：白酒涨价之后啤酒也开始了涨价，再加上茅台新高，整个板块应该要去新高了。
3、石墨烯：我国研制出铝-石墨烯超级电池，今天走出来一个道氏技术，超跌的东旭光电可以关注。
4、有色：有色尾盘异动，涨幅靠前的基本都是昨天说到的铜、钴、稀土，明天关注。
三、个股操作
每次都被芯片打脸，虽然长电卖了之后跌了，但芯片涨了，还有选股还得加强，杭萧钢构卖了，买了广联达，安科生物没动，7个点还不错，光迅科技、
新和成、新奥股份继续持有。

·2017-12-20··出处·招商证券[淘股吧]

  新和成(  002001  )预计巴斯夫正常供货时间晚于预期 看好VA、VE后续走势
  事件：
  2017年12月19日，据Feedinfo新闻报道，虽然巴斯夫宣布德国的柠檬醛工厂2018年3月有望复产，但是VA和VE最早也要在复产数月后才能出货，出货后运到各国还要花费数天到数周。按照当前时间表测算，欧洲的预混料生产商认为巴斯夫VA和VE到货最快也要18年二季度末或三季度初。
  评论：
  1、巴斯夫VA、VE出货时间晚于之前预期，VA和VE价格上涨空间及持续性有望大幅超出市场预期
  1）巴斯夫路德维希港的柠檬醛工厂停产导致柠檬醛全球缺货，可谓是引爆此轮VA、VE涨价 的最直接导火索。之前预计巴斯夫18年3月复产，但是根据当前进度复产时间没这么早，火爆行情大概率持续至2018年3季度以后，VA库存极低，未来较长一段时间内都将是缺货状态，涨价幅度有望大幅超市 场预期。截至2017年12月19日，VA报价已经涨至1600元/千克；VE价格涨至160元/千克，国内价格已向欧洲市场看齐。2）全球柠檬醛产能约4万吨， 70%产能均集中在巴斯夫手上，供给集中度极高，大部分企业均需从巴斯夫采购柠檬醛生产维生素 A，所以此次柠檬醛停产导致大多VA生产厂商极为被动，开工率极低，而新和成则自有6000吨柠檬醛，1万吨VA产能可以满负荷开工生产，单吨生产成本与涨价前持平，VA产品的利润弹性极大。
  2、2020年前蛋氨酸 有望再造一个"新和成"，此外香精香料业务保持快速增长。
  1）蛋氨酸产品技术壁垒极高、固定资产投资大、项目建设周期长，国内仅有新和成实现技术突破连续稳定运行。目前全球前三大蛋氨酸巨头市占率超过80%，预计2020年新和成有望跻身全球四大巨头。2）公司香精香料业务销售收入从2007年0.7亿元增长至2016年12亿元，十年时间增长超过10倍。随着产品销量上升，公司对生产工艺优化，毛利率逐年提升，从2012年14%增长至2016年37%。公司目前产品已经能够和奇华顿、芬美意、德之馨等国际公司同台竞技。
  3、投资建议
  维持 "强烈推荐-A"投资评级。预计2017-2018年归属净利润分别为18、67亿元，目前股价对应2018年PE仅为6倍。
  4、风险提示
  在建项目进度低于预期（主要是新材料 和香精香料板块），维生素产品价格下跌（主要包括VA、VE、VH），环保 压力趋严。
[引用原文已无法访问]

当时va报到1000元之前还算过明年的营收利润，后来va、vb的涨价速度持续的超预期，也就不再执着于明年的具体利润了，现在只是如果后边还有主升浪，能尽量多吃点就好。当然还是希望兄所说的68亿能够达到，这样不到7倍的估值真是太便宜了。
[引用原文已无法访问]

最高68亿
[引用原文已无法访问]

刚看到新和成出研报了，申万明年给的盈利预测提到了提到了52.8亿，继续坚守中。