华大半导体概念 接力芯片炒作

大资金的 战场
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国电科技环保有限公司（GTEC）2009年以来，一直保持着其在光伏（PV）产业的作用，充分开发战略。它采用了一个集成的价值链，通过整体规划和分步实施的战略。完成后与规划容量为1.2千兆瓦，每年的结晶硅提纯项目，GTEC安装GD太阳能（江苏）有限公司（GD太阳能）在2010年4月，。它拥有360万美元的注册资本和107公顷的土地。新工厂作为集成制造商，大学和政府机构在一个地区，为在该地区的光伏产业基地。该项目总投资将在2012年的8亿美元。GD太阳能电站周围集中的区域光伏集群涵盖整个铸锭垂直光伏价值链，棒图纸，和晶圆生产制造太阳能电池，太阳能模块组装和光伏系统集成太阳能发电厂的建设和运作。广东太阳能是争取到成为，在不久的将来，的通过其ř&D能力和向两个结晶硅细胞和薄膜产品年底，来，最终的解决方案的能力首屈一指的国际公认的光伏产业企业之一。GD太阳能是其有形资产和其市场份额迅速扩大。还有谁是热衷于太阳能产业的潜力和天赋的个人享有的挑战和机遇，启动行业中的地位提供开口。

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港澳资讯提供 （仅供参考，风险自担）

公司点评：中环股份( 002129 )收购国电光伏90％股权 单晶龙头复牌归来
2017年11月28日公司发布公告，公司拟向国电科环以每股7.69元的价格发行8376.47万股购买其持有的国电光伏90%股权，同时向包括中环集团在内的不超过10名特定投资者发行股份募集配套资金不超过4.16亿元用于国电光伏有限公司厂房及公辅设施的修复与维护、支付本次交易的中介机构费用、交易税费、人员安置费用等并购整合费用。
投资要点：
单晶硅片龙头，与隆基股份分享单晶盛宴。公司一直专注于单晶硅的生产和研发，以单晶硅为基础向下分别涉及半导体和光伏两个领域。其中在光伏领域，在公司启动的四期单晶硅扩产项目达成后，单晶硅片产能有望达到15GW左右，与隆基股份的产能已经较为接近。公司与隆基股份是行业内一直坚定走单晶路线的两家企业，今年以前公司单晶硅片主要用于出口，但今年在国内单晶硅片需求大增的背景下，公司也加大了对国内市场的出货量，预计今年国内出货量占比将提升至50%左右。
与晶盛机电和无锡产业发展集团共同投资50亿元成立中环领先半导体材料有限公司，进军大硅片制造。公司拟出资15亿元（以现有半导体资产出资，出资金额以评估值为准，不足部分以现金补足），占注册资本的30%；全资子公司中环香港拟现金出资15亿元，占注册资本的30%；无锡发展拟现金出资15亿元，占注册资本的30%；晶盛机电以现金出资5亿元，占注册资本的10%。中环领先半导体材料有限公司未来主营业务是集成电路用大硅片的生产和制造，项目总投资约30亿美元，第一期投资15亿美元。
换股收购国电光伏90%股权，保留了其优势的高效HIT电池生产线等优质资产，其余资产和负债进行剥离。本次收购作价6.44亿元，保留的资产主要包括了国电光伏宜兴基地土地1316亩、宜兴基地内全部房屋及所有构筑物、宜兴基地高效HIT电池生产线等。在收购完成后，公司将充分利用国电光伏修缮后的厂房以及新建厂房，实施5GW高效叠瓦组件项目、10GW高效太阳能电池用超薄硅单晶金刚线切片产业化项目、高效HIT电池研发生产线的改造升级等以及半导体产业投资。
盈利预测：受益于单晶硅片产能逐步释放和国内销售占比提升，公司有望进入营收和毛利率双升的良性循环，叠加公司现有半导体业务毛利率的快速回升，我们预计2017、2018、2019年公司EPS分别为0.251、0.265、0.366元，首次给予其“审慎推荐”的投资评级。

这款芯片由GTI 出品!GTI，全称是Gyrfalcon Technology Inc.，由一批有创新情怀的硅谷华人人工智能科学家和半导体芯片行业的资深工程专家及企业家组成的团队， Gyrfalcon(海东青)是一种以飞行速度迅疾著称的鸟。公司的使命是将“云+人工智能”的力量延展到本地设备上并使其获得更大的性能和效率，专注开发低功耗、高性能人工智能处理器的芯片。

比特币挖掘机  002185+芯片

从行业规模上看,全球半导体产业销售额接近4000亿美元,呈现周期性成长的特征,而中国市场需求增速快于全球市场,目前已是全世界最大的半导体消费国,需求量占比超过60%。

 然而,作为全球最大的半导体消费国,中国的集成电路产品严重依赖进口。2016年,中国半导体市场需求额为13859亿元,但国内产值仅为4335亿元,自给率仅为31.3%。2016年,中国半导体进口额高达2271亿美元,连续多年超过原油进口额,成为我国第一大进口商品,半导体行业存在极其巨大的市场替代空间。

 尽管目前中国半导体产值占比较低,但自给率一直呈现提高的趋势,从2008年的18%上升到2016年的31%。未来随着中国市场需求规模的增长,叠加自给率的不断提高,中国半导体潜在行业空间高达万亿人民币以上。根据2014年出台的《国家集成电路产业发展推进纲要》,到2020年,中国半导体产值年均增速将超过 20%。

 半导体行业是由下游带动的市场,目前中国已是全球手机、电脑等消费电子最大的生产基地和消费市场,未来大概率是AI、5G、物联网、数据中心等新兴电子产品的主要市场,相配套的半导体芯片也在加速向中国转移。 

由“17大国有资产”，到“18大国有资产”再到“19大国有资本”，未来大基金化运作及更为灵活的混合所有制改革可期，-未来芯片国产化还是要靠自家的企业会享受政策扶持（大基金，中科系，华大系）----

好股，趋势完美

@吉他手水哥  水哥牛操盘手