2016投资流水：开卷有益

罗顿发展：标的公司--新蕾电子估值分析-续
1、上表中排名42位的鼎芯科技去年已经完全被排名37位的上市公司力源信息收购；
2、上表中排名18位的湘海电子去年已经被上市公司深圳华强收购；
3、2014年营收近60亿的华商龙规模远超上面四家公司，去年被英唐智控收购，不知道为何没有上榜。

假如标的公司新蕾电子的规模与利润率像排名一样与湘海电子相近，借鉴深圳华强收购湘海电子时的相关数据：





而且，这个行业的评估方式大概有固定套路，就是净利润基础上的市盈率，15倍算是靠谱的，再高就算耍流氓了：



如果新蕾电子估值也按10亿计算（尽管利润6800万，自己也感觉太过乐观），前20日均价90%，以8.70元计；仅这个标的要增发1.15亿，总股本达到5.5亿以上。
三个标的公司中包含的其它硬货就要再看成色如何了。

最终预案出来前，这些分析也就是打发一下时间。

罗顿发展：标的公司--新蕾电子估值分析。
周末股吧贴出了一个网站，尽管没有官方公信力，参考一下当素材讲讲故事也算是有依据了。




首先，这个CEDA看起来并非官方排名，也看不出排名的条件。
操作上更像是十几个职业球员组织起来推荐了一个27人的国家队预选赛名单，其中毛遂自荐也是有的。
但名单发布是在新蕾电子加入会员之前，道理上讲排名20位的新蕾电子算是靠实力入选的。
之前收集了一些行业公司的公告数据，拿来比较也可以做一些猜测。

规矩搞得严一些也算是好事，吹牛皮、画大饼的公司要收敛很多。希望这次重组搞出真东西来。
[引用原文已无法访问]

摆在罗顿的面前异常严峻啊！监管层一直限制

既来之则安之，停牌了，想太多也没用。。。[引用原文已无法访问]

@火麟飞 担心易库易估值太弱，影响预期，没听过这个企业，有用信息也查不到。

@leegsz 对，耐心等待最后的方案

对于目前资产重组方案的公告，仍包括很多不确定性、数据性的东西也基本未知，目前粗略了解也就可以了。
至于对实际控制人，我还是坚持32、33楼的分析继续看好。
[引用原文已无法访问]

现在的公告有多处不太吻合或不确定的地方，比如，交易对方对三个标的公司的股权定性为“间接持有”，还是“间接或直接持有”等。
配套募集资金如果要实施，方向也有多种。除了向市场投资者募集资金补充购买股权或用于后续经营，还有一种定向对交易对方募集，事实上将形成“股权激励”的一种形式，这些可以在最终方案出台后再做分析。
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长城国瑞根本不可能借壳罗顿的，这个大家都懂，如果只是购买李维手上的股权，去年没搞成，这次停牌两个月后才搞明白政策的限制实在是可笑，也不合理。易库易确实就像是来救场的。公开信息少之又少，如果真是空壳，那么罗顿这样拖是为了什么？如果真是像网传那样本来要在香港上市的，那么业绩应该是有保障的，也只有这样才能通过证监会的审核。回头看李维旗下的各个事业，教育做的最好，但还不是处成绩的时候，业绩不好也注定了没法通过罗顿重大资产重组，和银杏树一样，只能由罗顿出资购买。长城国瑞的业绩也很一般。地产赚的都到教育里烧钱了。应该说李维就算没有资金链紧张也应该是对资金比较渴求的，因此不排除卖壳的可能。等过两年注册制徳韬再上市也是可以的。那么如果是这样，临时用易库易来拖延时间等待借壳方也就对了。[引用原文已无法访问]