刀锋出鞘、岂是池中物

收购森华易腾,尽享IDC行业增长红利。森华易腾是 国内中小型IDC综合服务运营商的杰出代表,已经构建了基于IDC机柜运营、再整合CDN与云平台的综合数据发布平台业务体系,目前的客户群包括了小米科技、金山云、酷狗音乐等知名互联网 企业。根据行业专家预期, IDC行业在未来五年能维持有复合 30%的增长,而云计算作为行业的发展趋势,将拥有更高的增速。因此我们认为,公司实现 2015 年~2017 年净利润承诺的可能性较大。

云平台布局长远,技术优势构增长引擎。森华易腾的“森华云”是其成长潜力最高的一项业务,森华从2012年起就开始云计算的布局,是国内OpenStack的最早实践者。森华云当前已经拥有超过200家的客户,其卓越的平台性能得到客户的广泛认可。同时森华也在打通公有云与私有云、构建互联网综合数据发布业务平台。我们重点看好其在云平台上拓展的竞争能力,预计2015年在云服务上的总收入有望突破500万元、并能保持高速增长,从而打造拉动公司业绩加速提升的引擎、塑造核心竞争力。

资本运作搭配地理优势,助力公司化龙。公司此次通过资本运作切入IDC市场,未来更能通过租赁、合作建设、自建等模式快速拓展机房的规模。考虑到IDC机柜价值对于互联数据汇聚点位置的高度敏感性,在全球互联网登陆中国第一站”的潮汕揭地区坐拥数百亩土地,无疑将成为广东榕泰 本身发展数字地产的强大地理优势和商业竞争优势。同时,公司还可以借助资本市场的力量完成对云平台、CDN等业务进行整合和突破,我们预计届时非常有可能实现鱼跃龙门式的利润增长翻转。