硅料价格加速下跌！“机器人+”时代加速预期！

一、光伏主产业链价格加速探底

硅料加速探底，已接近前一轮周期底部价格60-70元/KG，我们预计硅料价格降幅有望趋缓。组件国内市场价格下降明显加速，下游采购方的观望情绪有望得到缓解，带来需求的释放。三季度产业链阶段性稳态价格体系和需求侧数据会更加具备参考价值。

二、机器人 大涨点评

特斯拉 人形机器人目前Optimus可以流畅行走并灵活抓取物体，预计在不远的将来投入量产。马斯克表示，人形机器人Optimus的需求，可能会远远超过对汽车的需求，我觉得也许会达到100亿台。

除了人形机器人，我们更加看好“机器人+”时代到来——具身智能时代。随着AI技术的爆发和成熟，机器人智能化程度越来越高，逐渐进入颠覆式阶段，成为一个集大数据、云计算、人工智能为一体的核心载体，将拥有最广泛的产业应用。同时，特斯拉、小米等科技巨头相继推出人形机器人解决方案，为智能机器人领域注入强心剂。政策上，1月初工信部联合十七部分发布《“机器人+”应用行动实施方案》，大力推动机器人在各行各业的应用和渗透，工业机器人、服务机器人、特种机器人市场都将迎来爆发。

三、宏观

昨晚，美联储公布了6月议息会议决议，核心要点一是暂停加息，但点阵图预计今年还将加息两次。二是鲍威尔表示，美联储仍坚决致力于2%的通胀目标，今年降息不合适，没有政策制定者预计今年会降息，暂停加息不意味着“跳过加息”。