AI之“光”：AMD发布会及传finisar上修800G需求催化光模块板块大涨

☀️天风通信AI之“光”：AMD发布会及传finisar上修800G需求催化光模块板块大涨

🔥今日光模块再次大涨，一方面昨晚AMD第四代产品发布会刺激强化算力需求，另外一方面传finisar收到来自英伟达 的明年需求上调指引。我们一直重点推荐的中际旭创 /天孚通信 /新易盛 /源杰科技 均创下历史新高，二线品种永鼎股份 /太辰光 /博创科技 等也大涨，反映板块情绪高涨。

☀️自去年11-12月我们开始大力推荐中际旭创为代表的光模块板块以来，上涨均超过300%，相比年初的15倍估值，相比2-3月chatgpt行情启动的位置，估值和股价提升很多，当前位置往后如何看？

1、finisar这边的来自于英伟达的明年的800G需求指引此次上调，跟前期旭创信号对上了，同时AMD大动作，反映全球AI军备竞赛如火如荼，我们认为只要AI行情不结束，光模块行情不会结束，☀️光模块是AI算力当中最闪亮的“星”：全球AI军备竞赛展开，北美跑在最前沿且有钱投入，而中国唯一直供北美巨头并份额第一的就是光模块。

2、光模块历史最高估值基本对乐观业绩预期的50倍，参考100G规模放量阶段（背景为云计算），我们重申明年3月涨到明年乐观业绩预期的50倍是我们的目标价预判。

3、目前光模块行情扩散，从龙头到二线品种，板块全线上涨，所以我们一直强调，这是板块行情，🔥光模块龙头中际旭创，其次一线的天孚通信和新易盛，🔥光芯片龙头源杰科技，所以一方面龙头继续，一方面寻找二线补涨，目前上涨相对滞后的有博创科技 /永鼎股份/长光华芯 等，天风通信几乎覆盖所有光模块公司，从华工科技 到铭普光磁 ，从光库科技 到仕佳光子 等等，并于均近期调研过，欢迎一起探讨交流。 $新易盛(sz300502)$