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7月信创看业绩、看政策、看超额
23-07-04 16:56
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据证券日报,据统计,截至7月3日,A股已有76家上市公司披露2023年半年度业绩预告。其中,业绩预增、略增或续盈的有57家,占比超七成。整体来看,有72家公司披露了具体的业绩数据预告,以预告净利润上限来看,69家净利润为正,只有3家净利润为负值。净利润排名靠前的公司集中于计算机、通信及汽车领域。对于业绩预增的原因,上述公司普遍表示,主要系高附加值产品销量增加、重卡行业复苏、海外市场需求提升等因素影响。
一、市场的相关消息说明(机要)
1、年初行业
信创
已经定下目标,当前处于等待订单落地阶段,看好下半年招标落地;
2、市场传闻数据局领导即将到位
3、6月29号发布了79号文件(属于一个汇报机制的文件),重点强调在十四五规划内,完成国产替代化的目标,比此前说明的27年提早了
4、79号文件中,主要强调的是政府方面的采购标准,而且非常严格
5、整体范围包括电信、广播、电视、能源、金融、公路、水路、运输、铁路、银行、邮政、
水利
、应急管理、卫生健康、社会保障、国防科技等,在早前的2+8的基础上进行了扩容。
6、目前除了OA以外,已经做到了核心的系统等,而ERP、库存系统、CRM还需要时间才能落地
7、目前OA涉及的操作系统、server、应用、芯片都会增长(这是央企要求必须换的)
二、各个行业信创的要求
1、金融,第一期47个试点,7月份开始验收,第二期198个,第三期305个;
2、证券,目前报了一些项目,正在逐步推进;
3、国防,25年之前核心的关键系统必须全部更换;
4、医疗,整体进度相对是缓慢,目前根据29号文件进行申报和统计;
5、教育,单个项目最低2000万起步,逐步推进中,此前在2022年12月有一波政策的加速;
三、主要的信创团体
1、中国电子(CEC):打造“PKS”中国架构、中国标准、中国安全。中国电子由中央直接管理,通过牵头打造包括CPU、操作系统、可信安全等拥有自主知识产权的技术成果,形成了以飞腾芯片“P”、麒麟操作系统“K”、立体防护安全可信链“S”为代表的"PKS"架构,实现底层架构的安全。
2、中国电科(C
ETC
):聚焦
军工
信创,肩负重要科技使命。
中国电科由中央直接管理,是我国军工电子主力军,主导电子装备、
网络安全
、网信体系等领域,肩负我国科技自立自强、国防军工现代化、
数字经济
发展等重要职责,成功参与空间站、
大飞机
C919等重大工程的系统开发。
四、业绩层面的阐述
2022年信创板块业绩整体承压,有望在2023年迎来拐点。
2022年,信创板块业绩整体承压,大部分公司全年出现下滑。根据上市公司公告,其主要原因系两点,一是2022年疫情反复,市场需求与信创采购出现阶段性收缩;二是较多公司研发投入持续加大。同时,受疫情影响,2022年上半年绝大多数项目未开启招标,而由于整体招标较晚,多数公司Q4只能兑现部分业绩,部分业绩顺延到2023年,8大行业在未来三年预期会加速进行招标,市场将迎来业绩高速兑现期。
五、相关公司说明
随着信创产业的进一步落地发展,党政信创市场下沉,八大关基领域逐步开启替换进程,行业信创将带来更大市场空间。信创产业链主要包括操作系统、数据库、芯片、中间件、应用软件、服务器等细分领域,代表A股上市公司主要包括:
1)操作系统:
中国软件
(央企)、
诚迈科技
、
麒麟信安
等;
2)数据库:
太极股份
(央企)、
海量数据
等;
3)芯片:
海光信息
、
龙芯中科
、
左江科技
、
景嘉微
、
中国长城
(央企)等;
4)中间件:
东方通
、
宝兰德
等;
5)应用软件:
金山办公
、
福昕软件
等;
6)服务器:
浪潮信息
、
中科曙光
等;
7)鸿蒙生态:诚迈科技、
拓维信息
、
神州数码
、
润和软件
等。
六、补充说明:
数据要素
1)国务院机构改革中设立国家数据局,
深桑达
入股云上陕西、中电数据产业有限公司成立,年内各部委、各地细化政策有望逐渐落地。
建议关注:深桑达、
云赛智联
、
易华录
2)数据要素加攻速落地,医疗数据大概率成排头兵。按照国家数据二十条,第三方使用将采取定价交易的方式 ,政府定价将为医疗数据第三方使用打响发令枪。
建议关注:
久远银海
、
山大地纬
、
中科江南
、
万达信息
、
易联众
。
信创/密码:国产替代提速。
1)新版《商用密码管理条例》出台,密码改造有望从政府内网、金融等行业向八大行业拓展,空间有望从数十亿扩大到数百亿元。建议关注:
三未信安
、
吉大正元
、
数字认证
、
格尔软件
七、风险提示
1、整体信创推动进程、不及预期
2、企业产品研发较慢、导致业绩不及预期
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