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7月信创看业绩、看政策、看超额

23-07-04 16:56 7805次浏览
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据证券日报,据统计,截至7月3日,A股已有76家上市公司披露2023年半年度业绩预告。其中,业绩预增、略增或续盈的有57家,占比超七成。整体来看,有72家公司披露了具体的业绩数据预告,以预告净利润上限来看,69家净利润为正,只有3家净利润为负值。净利润排名靠前的公司集中于计算机、通信及汽车领域。对于业绩预增的原因,上述公司普遍表示,主要系高附加值产品销量增加、重卡行业复苏、海外市场需求提升等因素影响。

一、市场的相关消息说明(机要)
1、年初行业信创已经定下目标,当前处于等待订单落地阶段,看好下半年招标落地;
2、市场传闻数据局领导即将到位
3、6月29号发布了79号文件(属于一个汇报机制的文件),重点强调在十四五规划内,完成国产替代化的目标,比此前说明的27年提早了
4、79号文件中,主要强调的是政府方面的采购标准,而且非常严格
5、整体范围包括电信、广播、电视、能源、金融、公路、水路、运输、铁路、银行、邮政、水利、应急管理、卫生健康、社会保障、国防科技等,在早前的2+8的基础上进行了扩容。
6、目前除了OA以外,已经做到了核心的系统等,而ERP、库存系统、CRM还需要时间才能落地
7、目前OA涉及的操作系统、server、应用、芯片都会增长(这是央企要求必须换的)

二、各个行业信创的要求

1、金融,第一期47个试点,7月份开始验收,第二期198个,第三期305个;
2、证券,目前报了一些项目,正在逐步推进;
3、国防,25年之前核心的关键系统必须全部更换;
4、医疗,整体进度相对是缓慢,目前根据29号文件进行申报和统计;
5、教育,单个项目最低2000万起步,逐步推进中,此前在2022年12月有一波政策的加速;

三、主要的信创团体

1、中国电子(CEC):打造“PKS”中国架构、中国标准、中国安全。中国电子由中央直接管理,通过牵头打造包括CPU、操作系统、可信安全等拥有自主知识产权的技术成果,形成了以飞腾芯片“P”、麒麟操作系统“K”、立体防护安全可信链“S”为代表的"PKS"架构,实现底层架构的安全。





2、中国电科(CETC):聚焦军工信创,肩负重要科技使命。

中国电科由中央直接管理,是我国军工电子主力军,主导电子装备、网络安全、网信体系等领域,肩负我国科技自立自强、国防军工现代化、数字经济 发展等重要职责,成功参与空间站、大飞机C919等重大工程的系统开发。


四、业绩层面的阐述

2022年信创板块业绩整体承压,有望在2023年迎来拐点。
2022年,信创板块业绩整体承压,大部分公司全年出现下滑。根据上市公司公告,其主要原因系两点,一是2022年疫情反复,市场需求与信创采购出现阶段性收缩;二是较多公司研发投入持续加大。同时,受疫情影响,2022年上半年绝大多数项目未开启招标,而由于整体招标较晚,多数公司Q4只能兑现部分业绩,部分业绩顺延到2023年,8大行业在未来三年预期会加速进行招标,市场将迎来业绩高速兑现期。

五、相关公司说明

随着信创产业的进一步落地发展,党政信创市场下沉,八大关基领域逐步开启替换进程,行业信创将带来更大市场空间。信创产业链主要包括操作系统、数据库、芯片、中间件、应用软件、服务器等细分领域,代表A股上市公司主要包括:

1)操作系统:中国软件 (央企)、诚迈科技麒麟信安 等;


2)数据库:太极股份 (央企)、海量数据 等;


3)芯片:海光信息龙芯中科左江科技景嘉微中国长城 (央企)等;


4)中间件:东方通宝兰德 等;


5)应用软件:金山办公福昕软件 等;


6)服务器:浪潮信息中科曙光 等;


7)鸿蒙生态:诚迈科技、拓维信息神州数码润和软件 等。


六、补充说明:数据要素

1)国务院机构改革中设立国家数据局,深桑达 入股云上陕西、中电数据产业有限公司成立,年内各部委、各地细化政策有望逐渐落地。
建议关注:深桑达、云赛智联易华录
2)数据要素加攻速落地,医疗数据大概率成排头兵。按照国家数据二十条,第三方使用将采取定价交易的方式 ,政府定价将为医疗数据第三方使用打响发令枪。
建议关注:久远银海山大地纬中科江南万达信息易联众

信创/密码:国产替代提速。

1)新版《商用密码管理条例》出台,密码改造有望从政府内网、金融等行业向八大行业拓展,空间有望从数十亿扩大到数百亿元。建议关注:三未信安吉大正元数字认证格尔软件

七、风险提示

1、整体信创推动进程、不及预期
2、企业产品研发较慢、导致业绩不及预期
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